İş Bankası Hisse Hisse Yorumu
Cari Fiyat (TL) 5,83
12 Aylık Hedef (TL) 7,80
Potansiyel %34
İş Bankası ile ilgili olumlu görüşümüz, bankanın net faiz marjının istikrarlı bir şekilde korunabilmesine, aktif kalitesinde gözlediğimiz olumlu eğilime ve bankanın sektör genelinde yasal düzenlemelerin etkisini hissettireceği bir dönemde komisyon gelirlerini artırma imkânına sahip olmasına dayanıyor. Ayrıca İş Bankası’nın 1Ç15 net faiz marjının sektör geneline göre daha dirençli olmasını bekliyoruz. Bu beklentimiz, bankanın TÜFE’ye endeksli menkul kıymetlerinin dönem getirisinin hesaplanmasında Merkez Bankası’nın enflasyon beklentisi anket rakamlarını dikkate almasından kaynaklanıyor. Aynı süreçte, 4Ç14’te dönemsel olarak yüksek kalan Ekim enflasyonunun etkisini 4Ç14 sonuçlarına yansıtan bankaların net faiz marjının ise gerileyen enflasyon nedeniyle 1Ç15’te daha sert düşeceğini öngörüyoruz.
Raporun tamamı için tıklayın.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!