Hürriyet (OLUMLU; Endekse Paralel Getiri; 12 Aylık Hedef Fiyat: 0,67 TL)
2Ç14’de 5mn TL net kar açıkladı. Bu CNBCe konsensüs tahmini olan 1mn TL net kar ve bizim tahminimiz olan 18mn TL net zararın üzerinde gerçekleşti.
Beklenenden yüksek gelen VAFÖK ve net finansal gelir elde edilmesi sonuçların tahminlerin üzerinde gelmesinin temel sebepleri olarak sıralanabilir. 2Ç14 ciro yıllık bazda %6 daralma ile 211mn TL olarak gerçekleşti ve beklentilere paralel gerçekleşti. 2Ç14 VAFÖK marjı %15,8 ile bizim beklentimiz olan %6,0 ve konsensüs beklentisi olan %9,1’in üzerinde gerçekleşti ancak 2Ç13 marjı olan %20,9’un altında gerçekleşti. Şirket 15mn TL net finansal gelir elde etti 2Ç14’de; 2Ç13’de 24mn TL net finansal gider kaydetmişti.
TÜM BİLANÇO ANALİZLERİ İÇİN TIKLAYIN!