2024/06 Finansal Değerlendirme
Hitit Bilgisayar, 2024 yılının ikinci çeyreğinde beklentilere paralel 263 milyon TL net satış, beklentilere paralel 119 milyon TL FAVÖK ve 75 milyon TL kar olan konsensüs beklentilerin hafif üstünde 79,5 milyon TL kar açıkladı.
Açıklanan finansallar bir önceki çeyreğe göre net satışlarda %22, FAVÖK’te %79, net karda %77 artışa işaret etti. 2024 yılının ilk yarısı 2023 yılının ilk yarısı ile karşılaştırıldığında net satışlar %93, FAVÖK %93, net kar %165 arttı. Hitit, 2024 yılının ikinci çeyreğinde 4 yeni partner ile anlaşma imzalarken, 6 kurulum projesi tamamladı. Aktif olarak 10 kurulum projesi bulunan şirketin, 75 partner ile hizmet sözleşmesi bulunmaktadır. Havayolları yolcu trafik satılarındaki artış şirketin finansallarına mevcut parterlerinin iş hacimlerinin artmasına paralel katalizör etki yaratırken, 6 ayda SaaS gelirleri toplam gelirlerin %63’ünü oluşturdu. SaaS gelirlerinin temeli yolcu trafik sayılarından oluşuyor.
Net nakit pozisyonu olan şirketin (10,1 milyon dolar) satışlarının %80’ini yabancı para cinsinden olurken, maliyetlerinin %60’ı ise TL cinsinden oluşuyor. Bu durumun şirkete avantaj sağladığını düşünüyoruz. Şirket tarafından 2024 yılında dolar bazlı %33 – 38 ciro, %43 – 48 FAVÖK marjı, %25 – 30 net kar marjı bekleniyor.
Piyasa verilerine göre Avrupa’nın ikinci dünyanın en büyük 3. havayolu rezervasyon sistemi sağlayıcısı olan şirket, teknolojik alt yapısı ve tüm hava yollarına uygun entegre sistemi ile sektöründe ön plana çıkıyor. Açıklanan finansalların hisse üzerine kısa vadeli olumlu yansımasını bekliyoruz.
Kaynak: İnfo Yatırım