Bugün – GARAN, HALKB, YKBNK, TCELL beklentilerin üzerinde!
Dün ikinci çeyrek sonuçlarını açıklayan 3 banka da beklentilerden daha iyi net kar açıkladı; ancak GARAN hariç diğer bankalar için daha iyi kar açıklama sebebi bir kereye mahsus olan karlar. Bu bankalar arasında tercihimizi GARAN den yana kullanıyoruz; bunu HALKB ve daha sonra YKBNK izliyor.
GARAN’nin gelir yaratma gücündeki üstünlüğü göz önüne aldığımızda diğer bankalardan daha iyi performans göstermesi gerektiğini düşünüyoruz. HALKB ise önümüzdeki dönemde bankacılık endeksinin biraz üzerinde performans gösterebilir diye düşünüyoruz çünkü son bir yılda bankacılık endeksinin %15 altında performans gösterdi (politik sebepler ve nakit sermaye artırımı beklentisi bunda rol oynadı ancak sermaye artırımının yakın gelecekte olmayacağını tahmin ediyoruz). YKBNK’nın ise rakiplerini altında performans göstermeye devam edeceğini düşünüyoruz; net faiz marjında ve sermaye yönetiminde trend iyileşme gösterde de bankanın rakiplerine göre ana sermaye yeterlilik oranı (%10.5) ve gelir yatarma kapasitesi daha düşük.
TCELL beklentilerin üzerinde net kar açıkladı (operasyonel marjların beklentilerden iyi olması ve net finansal gelirler sebebiyle). TCELL en yakın rakibi TTKOM’a göre iskontolu olarak 14.7x F/K oranından işlem görüyor.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!