BIST100 Günlük Yorum
Güne dün negatif başlangıç yapan BIST-100 Endeksi, gün içinde sınırlı kar satışlarıyla karşılaşsa da 2.829,62 ile yeni tarihi zirve test ederek yükselişini devam ettirdi ve günü % 1,59 yükselişle 2.829,58’den tamamladı. Bankacılık Endeksi pozitif ayrışarak günü % 2,97 yükselişle tamamladı. ABD TÜFE enflasyonunun beklentilerin atında gelmesiyle Eylül toplantısı için 75 baz puanlık Fed faiz artış beklentisi %70 olasılıktan %40’lara geriledi. Hem resesyon hem de enflasyon endişelerinin zayıflamasıyla ABD enflasyon verisi sonrası yurtdışı majör borsalardaki tepki yükselişi güçlenerek devam etti.
VIX Endeksi Nisan ayından beri ilk kez 20 seviyesi altına gerilerken volatiliteki düşüş ABD Borsaları’ndaki güçlü tepki yükselişini destekledi. ABD’den gelen güçlü verilerin resesyon kaygılarını azaltması ve Fed’in faiz artırım hızını yavaşlatacağı beklentisiyle majör borsalar ile emtia fiyatlarında tepki yükselişinin devamı beklenebilir. BIST güçlü yükseliş sonrası gün içinde kar satışlarıyla karşılaşsa da yurtdışı borsalardaki güçlü yükselişin desteğiyle yükselişini devam ettirerek yeni tarihi zirve seviyeden günü tamamladı.
Global risk alma iştahında büyük bir bozulma yaşanmadıkça güçlü bilanço açıklamalarının önümüzdeki dönemde de devam edeceği beklentisiyle BIST’in yükselişini bilanço dönemi sonuna kadar yeni zirve seviyelerini test ederek devam ettirmesi beklenmektedir. Bilanço açıklamalarıyla birlikte hisse bazlı hareketlerin devam etmesi beklenirken güçlü yükseliş sonrası dün gün içinde olduğu gibi zaman zaman sınırlı kar satışları yaşanabilir. Ancak yurtiçine yönelik negatif haber akışı olmadıkça ve yurtdışı borsalarda büyük bir bozulma yaşanmadıkça geri çekilmeler yaşansa da bunun alım fırsatı olarak kullanılacağını düşünüyoruz. ABD enflasyon verisi sonrası DXY Dolar Endeksi %1 üzeri geri çekilme gerçekleştirirken EM para birimlerindeki güçlenmeye rağmen TL negatif ayrışarak zayıf seyrini devam ettirdi. Son dönemde gelişmekte olan ülke piyasalarına yönelik risk alma iştahındaki toparlanma ve yurtiçi cari açık beklentilerinin düşmesinin de desteğiyle 900’lü seviyelere kadar yükselen CDS’ler 690 seviyelerine kadar geriledi. Ancak bu gerilemeye rağmen mevcut seviyeler TL varlıklar için halen yüksek risk fiyatlamasının devam ettiğine işaret ediyor.
Bugün yurtiçinde açıklanacak cari işlemler dengesi için ortalama piyasa beklentisi 3,7 milyar dolar açık yönündeyken Şeker Yatırım olarak bizim tahminiz -3,4 milyar dolar seviyesindedir. VIOP-30 Endeksi akşam seansını %0,23 yükselişle tamamladı. BIST kapanışına ABD ve Almanya vadelileri pozitif seyrederken Asya Borsaları’nda bu sabah genel olarak yükseliş eğilimi hakim. Endeks’in güne pozitif eğilimle başlamasını beklerken Endeks’te yükseliş eğiliminin momentum kaybetse de devam edeceğini düşünüyoruz. Ancak güçlü yükseliş sonrası dün olduğu gibi zaman zaman kar satışları yaşanabilir.
Hisseler İçin “AL/SAT-TUT” Tavsiyeleri
Kaynak: Şeker Yatırım Tavsiye Listesi