Piyasalara Bakış
Güne kar satışlarıyla başlayan BIST100 endeksi günün geri kalanında güçlü seyretti ve yine %0.6 artışla 2,188 seviyesinden kapattı. İşlem hacmi 33.3 milyar TL seviyesinde gerçekleşirken, endekse dahil olan 85 hisse değer kazandı, 11 hisse ise değer kaybetti. Dolar/TL kuru bu sabah saatlerinde 14.83 seviyesinden işlem görürken, yurt dışı vadeli hisse piyasalarında ise hafif pozitif bir seyir izleniyor.
Geçtiğimiz hafta FED’in faiz artırımı sonrasında başlayan tahvil piyasasındaki satış devam ediyor. ABD 10 yıllık tahvil faizi 2019’dan bu yana en yüksek seviye olan %2.41 seviyesine yükselirken, 2 yıllık tahvil faizi de %2.18 seviyesine geldi. FED Başkanı Powell’ın hafta başındaki şahin açıklamalarına FED üyelerinden de destek geldi. FED üyeleri piyasalara verilen desteğin çekilme zamanı geldiğini ifade ederken, hem faiz artırımı hem de bilanço küçültmesinin daha hızlı yapılması gerektiğini vurguladı. Bu faizleri yükseltirken, hisse piyasalarını çok etkilemedi. ABD endeksleri dün de %1’in üzerinde değer kazandı ve özellikle Nasdaq endeksinin haftalık yükselişi %9’a geldi ki bu beklentimizle uyumlu bir hareket. Öte yandan emtia fiyatlarında da bir dengelenme görüyoruz, bu hareket biraz da Rusya-Ukrayna arasındaki gerilimin hafiflemesiyle ilgili olabilir ancak bu konuda belirsizliğin sürdüğü kanaatindeyiz. Bugün içeride tüketici güven endeksi ve işsizlik oranı, dışarıda ise ABD’de Powell’ın konuşması takip edilecek.
BIST100 endeksinin güne pozitif başlangıç yapmasını bekliyoruz. Kısa vadede 2,100 seviyesi üzerinde kalınmasını oldukça olumlu buluyoruz. Bu aşamada 2,200-2,350 direnç seviyeleri, 2,150-2,100-2,050 ise destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Yatırımcılara mevcut pozisyonlar için 2,150 seviyesini zarar-kes seviyesi olarak izlemelerini öneriyoruz. Sektörel bazda, bankacılık, madencilik, demir-çelik, rafineri ve elektrik şirketlerinin ön planda kalmasını bekliyoruz. Küresel çapta enflasyona karşı korunmanın ilk adresi yine hisse senetleri olacaktır, bu nedenle jeopolitik risk artmadıkça, FED’in faiz artırımını görene kadar yükseliş sürebilir. Ancak faizlerdeki yükselişin bir yerden sonra küresel çapta özellikle büyüme hisseleri üzerinde baskı oluşturabileceğini de unutmamak gerekir. Bu ortamda dahi 4.7 tahmini F/K oranı ile BIST şirketleri cazip olmaya devam edecektir.
Takip Listesi
Kaynak: Vakıf Yatırım Günlük Strateji Bülteni