Piyasalara Bakış
Cuma gününe satıcılı seyirle başlayan BIST100 endeksi gün içinde tepki alımlarıyla toparlanmaya çalıştı ve günü %0.4 artışla 3,377 seviyesinden kapattı. İşlem hacmi 72.2 milyar TL olarak gerçekleşirken, BIST100 endeksine dahil olan 62 hisse değer kazandı, 35 hisse ise değer kaybetti. Dolar/TL kuru bu sabah saatlerinde 18.26 seviyesinden işlem görürken, yurtdışı vadeli endekslerde ise karışık bir seyir izleniyor.
Geçtiğimiz hafta beklentilerin üzerinde gerçekleşen ABD enflasyon verileri piyasa fiyatlamalarının ana etkeni oldu. ABD’de yıllık enflasyon bir önceki veriye göre ivme kaybetse de beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi sebebiyle FED’e yönelik sıkılaşma beklentileri daha da güçlendi. Dolayısıyla, dolar endeksi ve faizlerin yükselmesine, hisse senetlerinin ise gerilemesine sebep oldu. ABD 10 yıllık tahvil faizi %3.45 seviyesinden işlem görürken, kısa ve orta vadeli tahvil faizlerinin daha hızlı yükseldiği görüldü. Tahvil faizleri arasındaki getiri farklarına bakıldığında resesyon endişeleri artarken, FED’den agresif faiz artışlarının devam edebileceği düşüncesi riskli varlıklarda baskıyı artırdı. ABD endeksleri haftalık bazda %5 civarında değer kaybederken, S&P500 endeksinde ise kritik 3,900 seviyesinin altına gelindi. İçeride ise bankacılık endeksindeki sert gerileme ve buna bağlı olarak pozisyon riskleri takip edildi. Değerleme bazında bankaların pahalı bölgeden yeniden ucuz bölgeye doğru gerilediğini ve bu hafta alıcı bulabileceğini düşünüyoruz. Öte yandan bu hafta veri akışı oldukça yoğun, FED, BoJ, BoE ve TCMB faiz kararları takip edilecek. Ayrıca Eylül ayına ilişkin küresel PMI verileri de yakından izlenecek.
BIST100 endeksinin güne yatay seyirle başlamasını bekliyoruz. Kısa vadeli yükselen trend üzerindeki hareketine devam eden endekste 3,330-3,250 destek seviyeleri iken 3,400-3,450 ve 3,475 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Geçen haftaki gerilemenin ardından 3,250 seviyesini zarar-kes seviyesi olarak belirliyoruz ve bu seviye korundukça holding, havacılık, elektrik ve gıda sektörlerinde fırsat aranmasını öneriyoruz. Bu bankacılık sektöründe de oluşabilecek gerilemeleri alım fırsatı olarak görüyoruz.
Takip Listesi
Kaynak: Vakıf Yatırım Günlük Strateji Bülteni