TURKCELL eklendi; GARANTİ çıktı
Strateji: Model portföy hisse önerileri
Turkcell eklendi, Garanti Bankası öneri listesinden çıktı. Bu raporla, Turkcell’i hisse öneri listemize ekliyoruz. Şirketi, i) mobil iş kolunda maliyet enflasyonunu yakalayan daha dinamik fiyatlama stratejisi, ii) sabit internet tarafında kısalan tüketici sözleşme süreleri (2 yıla kıyasla 1 yıl veya taahhüdüz sözleşmeler), iii) müşteri kazanımındaki güçlü ivme, iv) ihtiyatlı maliyet yönetimi ve v) geleneksel Telekom işine göre daha yüksek değerleme potansiyeline sahip olan stratejik iş kolları nedeniyle, beğeniyoruz.
Buna karşılık Garanti Bankası hissesini öneri listemize dahil olmasından bu yana %26 getiri ve BIST-100 toplam getiri endeksini %18 geçmesinin ardından listeden çıkardık. Garanti Bankası hissesinde 12 aylık fiyat hedefimiz 52,50 TL’de bulunuyor ve kayda değer bir getiri potansiyeli sunmuyor. Bu nedenle yatırım görüşümüzü de ‘NÖTR’ olarak güncelliyoruz. Bu değişiklikler sonrasında Öneri listemizde banka ağırlığı %12‘ye gerilerken (BSIT-100 banka ağırlığı %12,4) ve BIST-100 şirketlerinin ağırlığı %93’tekaldı.
Model portföy performansı
Endeksi belirgin geçtik. Hisse öneri listemizin son güncellemenin yapıldığı 28 Temmuz’dan bugüne getirisi %14,8 oldu. Aynı dönemde gösterge BIST-100 toplam getiri endeksi de %6,3 arttı. Böylece, öneri listemiz özellikle Mavi, Tüpraş ve Garanti’nin de biraz daha öne çıktığı güçlü hisse getirileri sayesinde BIST-100’ü %8,0 oranında geçti. Öte yandan Vestel Beyaz ve Koç Holding bu dönemde nispeten zayıf yönde ayrıştı.
YBG getirimiz ise %66’ya yükseldi ve böylece aynı dönemde %39 artan BIST-100 toplam getiri endeksini %19,5 geçtik. Portföyümüz, 2014 başından bu yana birikimli getiride de aynı dönemdeki BIST-100 toplam getiri endeksini %215 oranında geçti.
(Portföy getirilerimiz takip eden dönemde model portföy raporumuzun yayınlanma tarihindeki fiyat ortalamalarına göre düzeltilmektedir. BIST100 toplam getiri endeksi hisse fiyatları temettü ödemeleri için düzeltilerek hesaplanıyor).
Rapor için tıklayın.
Kaynak: Ak Yatırım Hisse Senedi Portföy Önerisi