Halkbank Hisse Yorumu
Halkbank’ın net dönem karı 2014 yılının dördüncü çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre yüzde 26.6 oranında gerileyerek 441.7 milyon TL olarak gerçekleşti. Bu düşüşte, 3. Çeyrekte takibe düşen büyük montanlı krediler için ayrılan 204 milyon TL’lik karşılık etkili olmuştur. Diğer taraftan bir önceki çeyreğe göre net faiz gelirleri yüzde 8.1 oranındai net ücret ve komisyon gelirleri ise yüzde 20.8 oranında artarak ne dönem karına olumlu etki yapmıştır. Banka’nın aktif karlılığı ise net kardaki düşüşe paralel 3. çeyrekte yüzde 1.6’dan 4 çeyrekte yüzde 1.2 seviyesine düşerken, yıllık bazda ise Banka’nın aktif karlılığı yüzde 1.5 oldu. Özsermaye karlılığı ise yüzde 14.4 olarak gerçekleşti. Şirket 7.59x F/K oranı ile 9.74x olan sektör ortalamasına göre iskontolu işlem görüyor. Aktif-pasif vade farkı rakiplerinin üzerinde olan Halkbank, düşen faiz ortamında rakiplerine göre avantajlı durumda. Fiyat olarak iskontolu bulduğumuz Halkbank hisselerinde 16.00 hedef fiyat ile yüzde 20 yükseliş potansiyeli öngörüyoruz.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!