Halkbank Hisse Yorumu / Ak Yatırım – (24.07.2014)

Halkbank Hisse Yorumu

Halkbank (Olumlu, Endeksin Üzerinde Getiri, 12 aylık Hedef fiyat: 19,50 TL) –  Merger market sitesi haberine göre Halkbank’ın Halk Sigorta ve Halk Hayat Emeklilik  şirketlerindeki hisse satışı ile aralarında Zurich Insurance, Talanx ve Sompo adlı
şirketlerin de olduğu yabancı gruplar ilgileniyor ve satışın 2014 sonundan önce  bitirilebileceği belirtiliyor. Bankanın söz konusu aktiflerinin olası satış fiyatının mevcut  değerleri olan 1,0 milyar TL ve Yapı Kredi’nin kendi sigorta şirketlerinin satışında  kullandığı oranlar ile hesapladığımız çarpanlar üzerinden 1,6 milyar TL aralığında  olmasını bekliyoruz. Eğer satış 1,0 milyar TL’nin üzerinden bir fiyattan olursa  Halkbank’ın özkaynaklarını artırıcı bir etki yapacaktır. Ancak, satış şirketlerin Halkbank  bilançosunda gösterilen değerleri üzerinden (1,0 milyar TL) yapılsa dahi gelir  tablosundaki hesaplama maliyet hesabından yapılacağı için kar oluşturacaktır. (bu durumda özkaynaklar artmayacak). Gelişmeyi Halkbank için olumlu karşılıyoruz.

TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!

Bir yanıt yazın

E-posta adresiniz yayınlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir