Halk Bankası Hisse Yorumu
Öneri: “AL”
Fiyat: 15,10 TL
Potansiyel Getiri 33%
Güçlü Yönler
Cazip piyasa çarpanları (5,5x Fiyat/Kazanç , 0,67x PD/DD)
Kurda ve faizlerde stabilizasyonun devam etmesi ile TL fonlaması avantajından yararlanma
Sektörün altında seyreden kredi/mevduat oranı
Ücret ve Komisyon gelirlerindeki güçlü görüntü
Hedef piyasa değerimize göre yüksek iskonto
Riskler
Faiz oranları ve döviz kurundaki yüksek seyir
Yakın izlemedeki kredilerin artması ve aktif kalitesinde belirgin bozulma
Jeopolitik ve politik risklere bağlı olarak ülke risk primindeki artışa olan yüksek duyarlılığı
Halkbank 0,67x PD/DD ile son bir yıllık süreçte ortalama PD/DD olan 0,57x’in üzerinde, bankacılık sektörü değeri olan 0,92x’nin altında iskontolu işlem görmektedir. MSCI Gelişmekte Olan Banka hisselerinin 1,22x olan PD/DD’nin de altında işlem gören Halkbank hedef piyasa değerimize göre %33 getiri potansiyeli taşımaktadır.
Raporun tamamı için tıklayın.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!