Halk Bankası Hisse Yorumu
Fiyat 12,81 TL 3,60 USD
Hedef Hisse Fiyatı 15,10 TL
Potansiyel Getiri 18%
Güçlü Yönler
Cazip piyasa çarpanları (5,17x Fiyat/Kazanç , 0,70x PD/DD)
Kurda ve faizlerde stabilizasyonun devam etmesi ile TL fonlaması avantajından yararlanma
Sektörün altında seyreden kredi/mevduat oranı
Ücret ve Komisyon gelirlerindeki güçlü görüntü
Hedef piyasa değerimize göre yüksek iskonto
Riskler
Yüksek faiz oranları ve döviz kuru
Aktif kalitesinde olası belirgin bozulma
FED’in beklentilerden daha hızlı faiz artırımlarına gitmesi
Global Piyasalarda Bankacılık Sektörü ile ilgili olumsuz gelişmeler
Jeopolitik ve politik risklere bağlı olarak ülke risk primindeki artışa olan yüksek duyarlılığı
Halkbank 0,70x PD/DD ile son bir yıllık süreçte ortalama PD/DD olan 0,57x’in üzerinde, bankacılık sektörü değeri olan 1,02x’nin altında iskontolu işlem görmektedir. MSCI Gelişmekte Olan Banka hisselerinin 1,18x olan PD/DD’nin de altında işlem gören Halkbank hedef piyasa değerimize göre %18 getiri potansiyeli taşımaktadır.
Raporun tamamı için tıklayın.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!