Halk Bankası Hisse Yorumu / Ziraat Yatırım – (02.09.2016)

Halk Bankası Hisse Yorumu

Öneri: “AL”

Fiyat: 15,00 TL

Güçlü Yönler

 Cazip piyasa çarpanları (4,2x Fiyat/Kazanç , 0,53x PD/DD)

 Sektörün altında seyreden kredi/mevduat oranı

 Sorunlu kredi oranının stabil kalması, operasyonel giderlerin kontrol edilebilmesi

 Yılbaşından itibaren bankacılık sektöründen %18 oranında geride kalmasının yarattığı potansiyel

Riskler

 Faiz oranları ve döviz kurundaki yüksek seyir

 Jeopolitik ve politik risklere bağlı olarak ülke risk primindeki artışa olan yüksek duyarlılığı.

Halkbank 0,53x PD/DD ile son bir yıllık süreçte ortalama PD/DD olan 0,66x ve bankacılık sektörü değeri olan 0,81x in altında iskontolu işlem görmektedir. MSCI Gelişmekte Olan Banka hisselerinin de altında işlem gören Halkbank hedef piyasa değerimize göre %69 getiri potansiyeli taşımaktadır.

Raporun tamamı için tıklayın.

TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!