Halk Bankası Hisse Yorumu
Artış Potansiyeli: 10%
Halkbank 2016 tahminlerimize göre 4.9x F/K ve 0.7x F/DD ile işlem görüyor. Halkbank ayrıca F/K bazında uzun dönem ortalamasına göre %26, benzerlerine göre ise %22 iskontolu işlem görüyor. Halkbank geçtiğimiz 1 yıllık dönemde aktif kalitesi endişeleri ve TL’nin bilanço ağırlığının benzerlerine göre yüksek olması neticesinde en kötü performans gösteren bankalardan biri oldu. Seçim sonuçlarının ardından, Halkbank’ın görünümünü bozan belirsizliğin kalktığını, faiz ve büyüme tarafında bankayı destekleyecek görünümün oluşacağını düşünüyoruz. Yeni durumda, daha önce ertelenen sigorta satışı ve katılım bankası kuruluşu gibi katalistlerin tekrar masaya geleceğini düşünüyoruz. Ayrıca, Halkbank kapsamımızdaki bankalar içerisinde TL ağırlığı yüksek olmasından dolayı faizlerdeki düşüşün kısa vadeli olumlu etkisinin Halkbank için yüksek olmasını bekliyoruz.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!