Haftalık Piyasa Yorumu
Aralık Ayının İlk Haftası Yaşanmaya Değer Görülüyor
Kritik ve hareketli bir haftayı geride bırakırken, çok daha kritik bir haftaya giriş yaptık. Geçtiğimiz hafta veri akışının yanı sıra, yoğun bir siyasi gündem yaşandı. Yurt dışından ziyade yurt içinde yoğun haber akışı yaşanırken, özellikle Rus jetinin Türkiye tarafından düşürülmesi global piyasadaki tedirginliği artırdı. Kuzey Kore savaşı sonrasında NATO tarafından düşürülen ilk Rus uçağı olması nedeniyle piyasada riskler arttı. Cumhurbaşkanı Erdoğan ve Rusya Devlet Başkan’ı Putin’in karşılıklı atışmaları ve soğukkanlılığın bir türlü oluşmaması da piyasadaki baskıyı artırdı. Özellikle Türk ve Rus varlıklar üzerinde etki artarken, BİST100’de sert satışlar yaşandı.
Yurt içinde TL varlıklardaki değer kaybının etkisiyle beraber USDTL’de de 2.9300 seviyesine yükselirken seçim sonrası görülen en yüksek seviye test edildi. Rusya ile olan gerginliğin tırmanması TL varlıklarda değer kaybına neden olmasının yanı sıra, USD endeksindeki değer kazancı da USDTL’deki alımları destekledi.
Geçtiğimiz hafta Euro Bölgesi’ndeki bekleyiş devam etti. Bu hafta gerçekleşecek olan AMB toplantısı öncesinde ek teşvik ihtimali artarken Euro’daki değer kayıpları da devam etti. Son dönemin en sert aylık düşüşüne hazırlanan Euro’da değer kayıplarının önümüzdeki dönemde de devam etmesi beklenebilir. AMB yetkililerin son dönemde yaptığı açıklamalarda genel olarak ek teşvik ihtiyacına ve enflasyondaki yavaş seyre dikkat çekilmesi teşvik ihtimalinin artmasına neden oluyor.
Değerli metallerde ise FED baskısı devam etti ve başta altın olmak üzere tüm emtialarda sert satışlar yaşandı. Altın fiyatları 2010’dan bu yanan en düşük seviye olan 1050$ seviyesine gerilerken, hiçbir destek hattı bırakmadı. ABD’nin şükran günü nedeniyle tatil olması altında düşük işlem hacmine neden olurken satışların derinleşmesi kolaylaştı. Altında son dönemin en düşük seviyesi görülürken, FED’in faiz artırım ihtimalinin yüzde 74 seviyesine ulaşmasının yarattığı baskı görüldü.
Geçen hafta tüm bu yaşananlar sonrasında USD endeksinde değer kazancına neden olurken bu hafta ise yoğun veri akışı takip edilecektir. Euro Bölgesi’nde gözler AMB toplantısında olacakken, Avrupa’nın ne kadar ek teşvik yapacağı merak ediliyor. Faizlerde herhangi bir değişiklik beklenmemesine rağmen, AMB’nın negatif faize geçme ihtimali de bulunuyor. Avrupa’da yavaşlayan enflasyonu ayağa kaldırmaya çalışan AMB’nın her yolu denemesi bekleniyor. Euro Bölgesi’nde ayrıca enflasyon, büyüme ve AMB Başkan’ı Mario Draghi konuşması izlenebilir. Euro Bölgesi ve ülkelerinde ise hizmet ve imalat PMI rakamları takip edilebilir. Avrupa’daki veri akışının yanı sıra ABD’de ise gözler tarım dışı istihdamda olacaktır. Amerika’da geçen ayki güçlü istihdam rakamının yanında bu ay 200bin beklenmekte olup, işsizlik oranı ise yüzde 5 bekleniyor. FED Başkan’ı Janet Yellen konuşmaları FED’in faiz artırımı öncesinde önemle takip edilecekken, ISM hizmet ve imalat PMI rakamları da izlenebilir. Yurt içinde ise bugün Paris’te gerçekleşen İklim zirvesinde Putin ve Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın buluşması dikkatle izlenecekken, bunun yanı sıra Türkiye’de enflasyon rakamı da takip edilebilir. 4 Aralık’ta ise Moody’s’in Türkiye değerlendirmesi gelmesi bekleniyor. Bundan önceki dönemde hükümetin kurulamamasının etkisiyle Moody’s’den açıklama gelmezken bu toplantıda yıl sonu değerlendirmesi yapması bekleniyor.Yurt içi ve yurt dışındaki hareketliliğin piyasada da volatil bir hafta geçirmemize neden olması beklenirken sert hareketler görülebilir.
USDTL’nin 2.9130 üzerinde tutunmaya devam etmesi olumlu görülürken, düşüş kanalının üst bandının yukarı yönlü kırılması piyasada yeni bir yükseliş trendinin öncüsü olarak görülürken alımların devam etmesi durumunda 2.9300, 2.9400 ve 2.9600 seviyeleri izlenebilir. USDTL’de satış baskısı görülmesi durumunda ise 2.9130 ve 2.9050 seviyeleri önemli destek hattı olarak görülüyor.
BİST100’de ise geçen haftaki satışların ardından bugün toparlanma görülürken alımların devam etmesi durumunda 77.200 ve 78.500 seviyeleri, olası gevşemelerde ise 75.000 ve 74.200 seviyeleri izlenebilir.
EURUSD’da kritik 1.0600 altında işlemler devam ederken, bu hafta gerçekleşecek yoğun veri akışıyla beraber satışların devam etmesi durumunda 1.0550 ve 1.0490 seviyeleri, olası toparlanma durumunda ise 1.0640 ve 1.0720 seviyeleri izlenebilir.
Altında Cuma günü 1050 seviyesine kadar gevşeme görülürken, satışların devam etmesi durumunda 1040 seviyesi, olası toparlanma görülmesi durumunda ise 1067 ve 1077 seviyesi izlenebilir.
Avrupa ve Amerikan endekslerinde ise yükseliş eğilimi devam ediyor. Alman DAX30 endeksinde 11.350 seviyesinin yukarı yönlü kırılması durumunda 11.650 ve 12.000 seviyeleri, olası gevşemelerde ise 11.060 ve 10.770 seviyeleri görülebilir. Özellikle AMB’ndan gelebilecek ek teşvikler alımların güçlenmesine neden olabilir. Amerikan DOW endeksinde ise 17.750 üzerinde tutunma görülmesi durumunda 17.900 ve 18.000 seviyeleri, olası gevşemelerde ise 17.610 seviyesi görülebilir.