Haftalık Değerlendirme ve Strateji
BIST-100 endeksi geçtiğimiz haftayı 6187 seviyesinden kapatarak kritik seviye olan 6000 seviyesinin üzerindeki ilk haftalık kapanışını yapmayı başardı. Endeksin hareketinde DolarTL paritesinin de kademeli olarak yükselişi etkili olurken, sektörel olarak menkul kıymet yatırım ortaklığı %20,9 yükselişle haftalık bazda endeks içerisindeki en karlı sektör olarak öne çıktı. Bankacılık sektörü ise haftanın en zayıf sektörü oldu. Haftayı %1,05 kazançla kapatan sektörde makro ihtiyati tedbirlerin kaldırılma takvimi hakkındaki belirsizlik ve faizlerdeki kademeli yükseliş beklentisi hisse fiyatlarını baskıladı. Havacılık, perakende ve otomotiv sektöründe güzel bilanço beklentilerimiz sürüyor. Bilanço tarihleri yaklaştıkça bu sektörlerde hareketlilik yaşanabilir. Uluslararası iş yapan şirketler ve döviz fazlası olan şirketlerde ön plana çıkışlar görmeye devam edeceğiz.
Geçtiğimiz hafta içerisinde Hazine ve Maliye Bakanlığı’ndan yapılan mali disiplin vurgusu sonrası yapılan vergi artışları haftanın en önemli haber akışı olarak öne çıktı. Kurumlar Vergisi’nin yüzde 25’e çıkartılması sonrasında hükümet vergi artırmak için ikinci önlem paketini açıkladı.
Resmi Gazete’de yayımlanan karar ile Katma Değer Vergisi oranları yeniden belirlendi. Resmi Gazete’de yayımlanan kararlara göre; KDV, yüzde 18 olan ürünlerde yüzde 20’ye, yüzde 8 olan ürünlerde ise yüzde 10’a çıkarıldı. Yurtdışından getirilen telefon harçları 20 bin liraya çıkarken, pasaport harçları yüzde 50 zamlandı. Karar, pazartesi günü yürürlüğe girecek. BIST-100 endeksi kurumlar vergisindeki artış sonrası ilk etapta negatif bir tepki verse de bu tepki kalıcı olmadı ve endeks haftayı %7,4 alıcılı kapattı. Hafta içerisindeki bir diğer önemli gelişme KKM tarafından geldi. KKM’de Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın ödeyeceği kur farkı kalemi TCMB’ye devredilerek bütçe üzerindeki baskının azaltılması hedeflendi. Hafta içerisinde TCMB ve Hazine ve Maliye Bakanlığı kaynaklı gelebilecek haber akışlarının BIST-100 endeksi özelinde hareketliliğe sebep olabileceğini düşünüyoruz.
Yurtdışında ise haftanın son işlem gününde açıklanan Tarım Dışı İstihdam verisi piyasaların bir numaralı gündem maddesiydi. Verinin istihdam piyasasındaki sıkılaşmaya dair vereceği ipuçları Fed’in faiz artırımlarına ilişkin önemle takip ettiği bir konu olarak öne çıkıyordu. Veri beklentilerin altında kalırken, piyasalardaki risk iştahı sınırlı da olsa artış gösterdi. Dolar karşısında bir süredir değer kaybeden ons altın, gümüş ve diğer pariteler haftanın son işlem gününde veri sonrası sınırlı bir yükseliş yaşadı. Hafta içerisinde gözler Çarşamba günü açıklanacak ABD TÜFE verisinde olacak.
6000 seviyesi genel görünüm adına oldukça önemli!
BIST-100 endeksinin 6000 seviyesinin üzerinde seyretmesi genel görünüm adına oldukça önemli Kademeli olarak 6200-6300 seviyelerinin direnç noktaları olarak öne çıktığı endekste satıcılı bir seyrin yaşanması halinde kademeli olarak 6000-5700 bandına doğru geri çekilmeler yaşanabilir.
Not: Pozisyon girişleri Pazartesi açılış seansında oluşan fiyatlardan yapılacaktır. Giriş maliyetine göre satış hedefi ve stop loss seviyeleri belirlenecektir. Açılış seansının ardından tablomuz giriş fiyatları ile güncellenip tekrar gönderilecektir.
Kaynak: İntegral Yatırım Haftalık Borsa Bülteni