Ziraat Yatırım Menkul Değerler Araştırma Sabah Stratejisi Raporu:
“SABAH STRATEJİSİ”
Deutsche Bank ile iş yapan Hedge Fonlar’ın bankadaki teminatlarını çekmeleri sonrasında haftanın son işlem gününe negatif risk iştahı ile başlıyoruz. Dün ABD seansında Deutsche Bank endişesiyle risk iştahı negatife döndü. DAX, kazançlarını kayba çevirdi ve günü %0,3 oranında değer kaybı ile tamamladı. S&P500 de %0,9 oranında düşüş yaşadı. Risk ile ters korelasyonda hareket eden Avro (Deutsche’den azalan pozisyonlar Avro’dan çıkış ile eş tutulabilir) bu ortamda 1,12’nin üzerinde tutunuyor. Dün, Almanya’da beklentiden yukarıda gelen enflasyon Avro’yu yalnızca destekledi. Normal risk konjonktüründe hareketlendirmesini beklerdik. Bugün de TSİ 12:00’de Avro Bölgesi için enflasyon açıklanacak. Baz etkisinin de desteğiyle enflasyonun tıpkı Almanya’daki gibi artması bekleniyor. Avro oynaklığının tarihi ortalamasının altında seyretmesi yakın bir gelecekte Avro’da yukarı ya da aşağı yönde bir hareket ile sonuçlanabilir. Dün akşam Avrupa Merkez Bankası (ECB) Yönetim Kurulu Üyesi Lautenschlager artık bankanın daha fazla parasal genişleme yerine “çıkış” stratejisini düşünmeye başlaması gerektiğini belirtti. 2017 yılı, ECB’nin para politikasını normalleştirmeye başlayacağı dönem olabilir.
Bugün yurt-içinde TSİ 10:00’da Ağustos ayı dış ticaret verilerini TÜİK resmileştirecek. Gümrük Bakanlığı ve TİM’in ay başında açıkladığı geçici veriler TÜİK’in resmi verisinin yeni bilgi özelliğini azaltmakta. Ağustos ayında Türkiye’nin 4,7 milyar ABD Doları tutarında dış ticaret açığı vermesi bekleniyor. Öğleden sonra ise TSİ 15:30 ABD’de kişisel gelir ve tüketim verileriyle birlikte “deflator” (FED’in favori metriği PCE enflasyonu) takip edilecek. Son veriler dahilinde deflatörün %1,7 oranına artması bekleniyor – FED’in güncel duruşuyla uyumlu. Haftayı TSİ 17:00’de Michigan Üniversitesi’nin anketiyle tamamlayacağız. Enflasyon beklentileri ve tüketici güveni anketin piyasa tarafından takip edilen bölümleri. Ay ortasında geçici sonuçların açıklanmasının ardından ayın sonunda nihai değeri alan anket bizim dış ticaret verisi gibi çok fazla yeni bilgi özelliği taşımıyor. Önümüzdeki hafta Türkiye’de Eylül ayı enflasyonu (Pazartesi) açıklanacak. Yurt dışında ise IMF ve Dünya Bankası toplantıları takip edilecek gelişme. Cuma günü ABD’de Tarım Dışı İstihdam var. İlaveten Salı günü Başkan Yardımcısı Adayları da seçim öncesindeki tek televizyon tartışmasına çıkacaklar. Bu sabah MSCI EM %0,7 oranında değer kaybediyor. Dolar / TL kotasyonları negatif risk ile 3 seviyesinin üzerinde. Dün Türkiye ETF’i %3 değer kaybetti. Borsa İstanbul’daki değer kaybı Dolar bazında %1,2 idi. Ancak hatırlayacak olursak ETF, BİST’in yaklaşık %1 önünde gidiyordu. Dün riskten negatif ayrışan Borsa İstanbul’da kayıplar sınırlı kalabilir. Güne 76.800 desteğini test ederek başlayabiliriz.
ŞİRKET HABERLERİ
Garanti Bankası (GARAN, Öneri “EKLE”, Nötr): Banka, takipteki krediler portföyünde yer alan ve toplam anapara bakiyesi 26 Ağustos 2016 tarihi itibarı ile 81mn TL olan; kredi kartı, bireysel destek kredisi ve kredili mevduat ve masraf hesabı türündeki kredilere ilişkin tahsili gecikmiş alacakları, 10,1mn TL’ye satıldığını duyurmuştur.
29 Temmuz 2016 Tarihli Garanti Bankası Raporumuz için Tıklayınız…
Emlak Konut GYO (EKGYO, Öneri “AL”, Nötr): Şirketin anahtar teslimi projelerinden “Niğde Emlak Konutları, Konut ve Ticaret İnşaatları ile Altyapı ve Çevre Düzenleme İşi” ihalesi 26.10.2016 tarhinde yapılacaktır.
18 Ağustos 2016 Tarihli Emlak Konut GYO Raporumuz için Tıklayınız…
Datagate (DGATE, Sınırlı Pozitif): Datagate Bilgisayar borsada hisse geri alımı yapmaya ve geri alım için 5mn TL’ye kadar fon ayrılmasına karar verdi.
Turcas Petrol (TRCAS, Nötr): Elektrik Üretim’e ait hidroelektrik santrallerin özelleştirilmesi amacıyla ihale edilen Grup 3 portföy içinde bulunan toplam 117 MW kurulu güce sahip Tokat’ta bulunan sırasıyla Almus ve Köklüce hidroelektrik santrallerine ilişkin ihale görüşmelerine, Turcas Petrol tarafından katılım sağlanmıştır. İhale, Şirket lehine sonuçlanmamıştır.
SEKTÖR HABERLERİ
Turizm: Kültür ve Turizm Bakanlığı’nın açıkladığı verilere göre; Türkiye’ye gelen yabancı ziyaretçi sayısı 2016 yılı Ağustos ayında geçen yıla göre % 38 azalarak 3 milyon 183 bin oldu. Temmuz ayındaki düşüş %37 idi. 2016 yılının ilk 8 aylık dönemindeki yabancı ziyaretçi sayısı ise geçen yılın aynı dönemine göre %32 düşüşle 17 milyon 391 bin seviyesinde gerçekleşti.
Enerji: Enerji Bakanı Berat Albayrak, İran’a karşı Türkiye lehine sonuçlanan tahkim kararından elde edilen avantajın tüketiciye yansıtılacağını, hukuki olarak karar tam olarak sonuçlanmasa da doğalgaza 1 Ekim’den itibaren %10 indirim kararı aldıklarını söyledi. (Kaynak: Reuters)
Özelleştirme: Elektrik Üretim AŞ’ye ait Almus ve Köklüce hidroelektrik santrallerinin özelleştirme ihalesinde en yüksek teklifi 750,5mn TL ile Gül Enerji Elektrik Üretim Sanayi ve Ticaret AŞ verdi. Tokat’ta bulunan hidroelektrik santralleri, Almus’ta 27 megavat, Köklüce’de ise 90 megavat olmak üzere toplam 117 megavat kurulu güce sahip.
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Akiş GYO (AKSGY, Nötr): Akbatı Alışveriş ve Yaşam Merkezi’nde, şirket tarafından ihtiyari olarak belirlenecek kiracılara Ekim ayında kira sözleşmelerinde öngörülen ödeme tarihindeki USD kurunun 2,80 TL olarak belirlenmesine karar verilmiştir.
Banvit (BANVT, Nötr): Tahsisli satış veya sair şekilde kurulabilecek bir ortaklık için, yatırım grupları ile görüşmeler halen devam edildiği duyurulmuştur.