Ziraat Yatırım Menkul Değerler Araştırma Sabah Stratejisi Raporu:
“SABAH STRATEJİSİ”
Yılın son haftasına nötr risk iştahı ile başlıyoruz. Bu sabah Dolar / TL kotasyonları 3,5143 seviyesinden geçmekte. Borsa İstanbul güne nötr risk ile uyumlu başlayabilir. Bu hafta yurt-içinde İktisadi Yönelim Anketi’ni (İYA), konut fiyat endeksini, turizm verilerini ve dış ticaret dengesini takip edeceğiz. Bugün TSİ 14:30’da merkez bankası Aralık ayı İYA’yı açıklayacak. Kapasite kullanımı geçtiğimiz ay %76,4 oranında sabit kalmıştı. Reel kesim güven endeksi ise 103,7 seviyesine yükselmişti (mevsimsellikten arındırılmış endeks 107,6 seviyesine). İYA’nın kayıtlı sipariş endeksi iktisadi faaliyet trendiyle uyumlu olduğu için büyüme açısından öncü göstergelerden. Üçüncü çeyrekteki ivme kaybının ardından kayıtlı siparişlerdeki artış diğer çeşitli verilerle (örn. otomobil satışları) birlikte ekonomideki toparlanmayı yansıtmakta. Bugün kapasite ve güven endeksiyle birlikte takip edilecek diğer İYA bileşeni kayıtlı siparişler.
Günlük Şirket Getiri ve Çarpanları için Tıklayınız…
ŞİRKET HABERLERİ
Aselsan (ASELS, Öneri “EKLE”, Sınırlı Pozitif): ASELSAN ile HAVELSAN arasında oluşturulan İş Ortaklığı ile Savunma Sanayii Müsteşarlığı arasında, Petrol ve Doğalgaz Boru Hatlarının Güvenliği Projesi Sözleşmesi ile ilgili olarak 22.12.2016 tarihinde, toplam bedeli 80mn USD tutarında bir sözleşme imzalanmıştır. Sözleşme kapsamında ASELSAN iş payı 47mn USD, teslimatlar 2021 yılına kadar tamamlanacaktır.
Öte yanda, Milli Savunma Bakanlığı ile Şirket arasında, Türk Silahlı Kuvvetlerinin ihtiyacı olan Ateş Destek Otomasyon Sistemleri (ADOP-2000) projesinin tedariki maksadıyla 200mn USD bedelli sözleşme imzalanarak yürürlüğe girmiştir.
10 Kasım 2016 Tarihli Aselsan Raporumuz için tıklayınız…
Doğuş Otomotiv (DOAS, Nötr): Meiller ürünlerinin satış, pazarlama ve dağıtımı konusunda şirket ile F. X. Meiller Fahrzeug- und Maschinenfabrik- GmbH & Co KG arasındaki 01.12.2006 tarihli distribütörlük sözleşmesinin, anılan şirketle karşılıklı mutabakat sağlanmış olduğundan, 31.12.2016 tarihi itibariyle sona erdirilmesine ve şirket ile Meiller yetkili satıcıları ve yetkili servisleri arasında akdedilmiş bulunan Meiller yetkili satıcılık ve yetkili servis sözleşmelerinin de 31.12.2016 tarihi itibariyle sona erdirilmesine karar verilmiştir.
Garanti Bankası (GARAN, Öneri “EKLE”, Nötr): Garanti Bankası, yurtdışı borçlanma programı çerçevesinde, 5 yıl vadeli, toplamda 310mn USD ve 50mn EUR tutarında havale akımlarına dayalı seküritizasyon kredisi temin etmiştir.
26 Ekim 2016 Tarihli Garanti Bankası Raporumuz için tıklayınız…
İş GYO (ISGYO, Öneri “AL”, Nötr): Şirketin 11.10.2016 tarihinde yaptığı özel durum açıklaması ile 400mn TL ihraç tavanı kapsamında tahvil ihracı konusunda Yönetim Kurulu’ndan yetki alındığı belirtilmişti. Mevcut durumda tahvil ihracına ilişkin yeni bir karar alınmamış olup, ihraç kararı için Şirketin borçlanma stratejileriyle uyumlu uygun piyasa koşullarının oluşması beklenmektedir.
8 Kasım 2016 Tarihli İş GYO Raporumuz için tıklayınız…
Yapı Kredi Bankası (YKBNK, Öner “TUT”, Nötr): Yapı Kredi Banaksı tarafından Medium Term Note (MTN) programı kapsamında yurt dışında ihraç edilmesi planlanan 2,39mn USD tutarındaki borçlanma aracı için tertip ihraç belgesi alınabilmesi amacıyla SPK’ya başvurulmuştur.
4 Kasım 2016 Tarihli Yapı Kredi Bankası Raporumuz için tıklayınız…
Türk Telekom (TTKOM, Öneri “EKLE”, Nötr): Şirket ve bağlı ortaklıklarının yatırımlarının finansmanı amacıyla, EKN (İsveç resmi destekli ihracat finansman kuruluşu) sigortası kapsamında Şirket ile Raiffeisen ve Unicredit bankaları arasında 120 milyon ABD Doları tutarında uzun vadeli bir kredi anlaşması imzalanmıştır. Söz konusu kredi 9 yıl vadeli olup, yıllık faiz oranı LIBOR+ %0,65’dir.
Ziraat Bankası: Ziraat Bankası Yönetim Kurulu tarafından, Halka arz edilmeksizin, bir veya birden fazla ihraç yoluyla yurtdışına gerçekleştirilecek, toplamda azami 4 milyar ABD Doları veya muadili yabancı para veya Türk Lirası tutarına kadar, tahvil, bono veya benzeri türden borçlanma aracı ihraçlarının zamanlamasının, tutarının, vadesinin ve faizlerinin belirlenmesi, ilgili tüm sözleşmelerin ve bu sözleşmelere ilişkin sair evrakın tanzim ve düzenlenmesi, satışlarının tamamlanması, yurtdışı borsalara kayıt da dahil olmak üzere gerekli bütün işlemlerin yerine getirilmesini, bu kapsamda yurtdışında farklı para birimlerinde ve farklı vadelerde ihraçlar gerçekleştirilmesine olanak sağlayacak 4 milyar ABD Doları karşılığı tutarında bir tahvil ihraç programı (Medium Term Note Programı) kurulmasını ve bunlara ilişkin olarak Sermaye Piyasası Kurulu ve diğer yetkili merciler nezdinde başvuruların yapılarak gerekli izinlerin alınması için Genel Müdürlüğe yetki verildiği açıklanmıştı. Bu kapsamda Sermaye Piyasası Kurumuna gerekli başvuru yapılmıştır.
SEKTÖR HABERLERİ
Konut Sektörü: Türkiye genelinde konut satışları 2016 Kasım ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %25,1 oranında artarak 132.655 oldu. Konut satışlarında, İstanbul %17 ile en yüksek paya sahip oldu. Satış sayılarına göre İstanbul’u %11,5 pay ile Ankara, %5,9 pay ile İzmir izledi. Türkiye genelinde ipotekli konut satışları ise bir önceki yılın aynı ayına göre %71,4 oranında artış göstererek 48.941 oldu. Toplam konut satışları içinde ipotekli satışların payı da %36,9 olarak gerçekleşti. Öte yandan, yabancılara yapılan konut satışları bir önceki yılın aynı ayına göre %16,3 azalarak 1.773 oldu. Ülke uyruklarına göre en çok konut satışı Irak vatandaşlarına (285) yapıldı.
Beyaz Eşya Sektörü: BESD verilerine göre, Kasım’da yurtiçi satışlar geçen seneye göre %20,5 artarken, ihracattaki artış %12,1 oldu. Ocak-Kasım dönemi kümüle değerlerine göre ise, yurtiçi satışlar geçen sene aynı çeyreğe göre %4,6 artış kaydederken, ihracattaki değişim %8,3 oldu.
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Klimasan Klima (KLMSN): Şirket Yönetim Kurulu, Şirketin Metalfrio markasını kullanabilmesini ve bu surette belirli ülkelerde iş geliştirebilmesini teminen, Metalfrio markasının hak sahibi Metalfrio Solutions S/A ile bir lisans sözleşmesi akdedilmesine karar vermiştir. Buna göre; patentler ve sair fikri haklar ile Metalfrio markasının Şirkete kullanma hakkı veren lisans sözleşmesi 3 yıl süre ile akdedilmiş olup, lisans bedeli satış tutarının %2’si olarak (net bazda, fabrikada teslim) olarak belirlenmiştir. Ödemeler çeyrek yıllık bazda, bir önceki çeyrek dönem esas alınarak ödenecektir.
Reysaş GYO (RYGYO, Nötr): Şirket, yeni depo yatırımlarında kullanmak amacı ile Samsun’daki 12bin m2‘lik deponun 13,24mn TL bedelle Sat ve Geri Kiralama yöntemiyle satılması ve sözleşme sonunda şirket tarafından portföyün geri alınması için şirket ile İş Finansal Kiralama (ISFIN, Nötr) arasında Finansal Kiralama Sözleşmesi imzalanmıştır. Gayrimenkul satış işleminin tamamlanmasını müteakip 1-5 yıl içinde portföye yeniden dahil edileceğinden, şirket faaliyetlerine olumsuz etkisi olmayacağı belirtilmiştir.