Ziraat Yatırım Menkul Değerler Araştırma Sabah Stratejisi Raporu:
“SABAH STRATEJİSİ”
Apple sonuçlarının beklentileri karşılayamaması sonrasında zayıflayan risk sabahına uyanıyoruz. Apple, gece-yarısı açıkladığı sonuçlara göre 2001 yılından beri ilk defa yıllık bazda gelir kaybına uğradı. Çin satışları ise %17 oranında gerileme kaydetti. 2015 yılında Apple, gücünü Çin’den almıştı. İlaveten geleceğe dönük satış beklentileri de rakipleri Samsung’un yeni model telefonları piyasadan çekmesine rağmen mütevazi çıktı. Dün sabah teknoloji şirketlerinin (özellikle mobil dijital tüketime konsantre olanların) ekonomiye ayna tuttuklarını tartışmıştık. Apple’ın bu görüntüsü piyasadaki risk iştahının kesilmesiyle sonuçlandı. S&P500 vadeli işlemelerde Avrupa borsalarıyla birlikte %0,3 oranında değer kaybediyor. İlaveten Rusya’nın OPEC ile üretim miktarı konusunda anlaşmama olasılığı piyasada etkisini hissettirmeye başladı. Brent petrol fiyatları bu sabah itibariyle varil başına 50 ABD Doları’na doğru geriliyor. Texas petrolü (WTI) ise 50 Dolar’ın altına çekildi. Petrol fiyatlarındaki zayıflık da risk iştahındaki düşüşü pekiştirmekte. Bugün veri takvimi rahat. Öğleden sonra TSİ 17:00’de ABD’den konut verileri gelecek. Konut piyasası bu sene geçmişten gelen trendini yakalayabildi. ABD’deki konut trendini faiz trendi ile örtüştürdüğümüzden genel anlamı ile konut piyasası FED’in faiz artırımını (Aralık olasılığı) desteklemekte. Konut piyasasının özelliği ise ekonomideki ana teminatın (mortgage) ötesinde krizin başlangıcı olmasından kaynaklanmakta. İçinde bulunduğumuz durumu konut piyasası 2006 yılında tetiklediği için FED’in normalleşmesi de konut piyasasına endeksli. Krediye dayalı mevcut ekonomik sistemdeki teminatların önemini geçtiğimiz hafta-sonu Türkiye’de taşınabilirlerin de teminat haline getirilmesi anlatmakta. Bu tip gelişmeleri sayısallaştırmak çok kolay değil ve hemen etkileri hissedilmiyor. Ancak zamana yaygın Türkiye ekonomisi için kredi mükelleflerinin teminat seçeneklerinin / yelpazesinin genişlemesi finansal istikrar açısından pozitif değerlendirilmeli.
Bu sabah Dolar / TL kotasyonları 3,0730 seviyesinden geçmekte. Seans kapanışına göre Dolar / TL %0,2 kadar aşağıda görünse de bu daha çok Dolar endeksindeki 98,75 seviyesine geri çekilmeyi yansıtmakta. Sepet bazında Türk Lirası yatay. Asya borsalarındaki kırmızı renk belirli ölçüde dün ABD seansında düşen risk iştahını fiyatlamakta. Çünkü dün sabah Asya seansı riski pozitif devretmişti. Güne 79.200 civarından hafif satışla başlayabiliriz. Jeo-politik haber akışı da Türkiye piyasalarını bugün baskı altında tutmaya aday. Yarın sabahki enflasyon raporu Lira varlıklar için belirleyici gelişme görünüyor.
ŞİRKET HABERLERİ
Bimeks (BMEKS, Nötr): Şirket, yurt içinde, değişik vadelerde, Türk Lirası cinsinden, nitelikli yatırımcılara bir veya birden çok seferde satışa sunulmak üzere, 100mn TL tutara kadar, farklı özelliklerde tahvil ihracının gerçekleştirilebilmesi için çalışmalara başlandığını ve SPK nezdinde gerekli başvurunun yapıldığını duyurmuştur.
Yapı Kredi Bankası (YKBNK, Öneri “TUT”, Nötr): Gümrük ve Ticaret Bakanlığı tarafından yapılan denetim neticesinde Bankaya verilen idari para cezasının, Kabahatler Kanunu’nun 17. maddesi hükmü çerçevesinde indirimden yararlanılarak hesaplanan kısmı olan 87,2mn TL’nin, idari para cezasının iptaline ilişkin tüm yasal haklar saklı kalmak kaydıyla Banka tarafından ödendiği duyurulmuştu. Söz konusu cezanın iptaline ilişkin Banka tarafından İstanbul 5. İdare Mahkemesi nezdinde dava açılmıştır.
1 Ağustos 2016 Tarihli Yapı Kredi Bankası Raporumuz için tıklayınız…
Şekerbank (SKBNK, Nötr): Şekerbank dolar cinsi ikincil sermaye benzeri borç niteliğini haiz (Tier 2) tahvil ihracında talep toplama sürecine başlarken bankacılar ilk getiri beklentisinin %10 civarında belirlendi. Reuters servislerinden IFR’ın haberine göre ilgili tahvil ihracını Bank ABC, Commerzbank, Emirates NBD Capital, Nomura, Standard Chartered ve Unicredit yönetiyor. İlgili tahvilde talep toplama süreci Asya, Ortadoğu ve Ortadoğuda gerçekleştirilen yatırımcı görüşmeleri ardından başladı. Kaynak: Reuters
Koza Altın (KOZAL), Koza Anadolu (KOZAA), Ipek Enerji (IPEKE): Dün akşam yayınlanan SPK bülteninde Koza Altın’a 1,23mn TL, Koza Anadolu’ya 1,05mn TL ve İpek Enerji’ye de 1,05mn TL idari para cezasının verildiği duyurulmuştur.
SEKTÖR HABERLERİ
Bankacılık Sektörü: Bankalararası Kart Merkezinin (BKM) Eylül ayı verilerine göre, Türkiye’de 57,7 milyon kredi kartı ve 114,7 milyon da banka kartı olmak üzere 172,4 milyon adet kart kullanılıyor. Kredi kartı sayısı, bu yılın eylül ayında geçen yılın aynı dönemine kıyasla değişmezken, banka kartı sayısında %1’in üzerinde artış kaydedildi. Banka kartları ve kredi kartları ile eylül ayında toplam 49 milyar liralık ödeme yapıldı. Söz konusu tutarın 44,5 milyar lirasında kredi kartları, 4,5 milyar lirasında ise banka kartları kullanıldı. Önceki yılın eylül ayına kıyasla büyüme oranı, banka kartıyla ödemelerde %33, kredi kartıyla ödemelerde ise %8 oldu. Geçen yılın Eylül ayında kredi kartlarıyla 41,2 milyar lira ve banka kartlarıyla 3,4 milyar lira ödeme yapılarak toplam kartlı ödeme tutarı 44,6 milyar lira düzeyinde gerçekleşmişti. Kaynak: aa