Ziraat Yatırım Menkul Değerler Araştırma Sabah Stratejisi raporu:
Geçtiğimiz haftanın son gününde, TCMB’nin faizleri sabit tutması ve kredi derecelendirme kuruluşu S&P’nin not görünümü beklentisi ile alıcılı başlayan BIST100, Avrupa Merkez Başkanı Mario Draghi’nin enflasyon hedeflemesi için ek parasal genişlemeye gidilebileceğine yönelik güvercin açıklamaları da iyimser bir hava yarattı. Öte tarafta Çin Merkez Bankası’nın sürpriz faiz indirimi sonrasında küresel piyasalarda oluşan olumlu hava da BIST100’e de yansıdı ve günü %0,93 oranında kazançla 83.281 puandan kapattı. Draghi’nin açıklamaları sonrasında Avrupa borsaları ciddi kazançlar elde ederken, EURUSD paritesi sert düşüş göstererek 1,24’ün altına kadar geriledi. Çin Merkez Bankası’nın faiz kararı sonrasında ise emtialar değer kazanırken, Brent petrol tekrar 80 ABD dolarının üzerine çıktı. Petrol fiyatlarındaki düşüşle, cari açık ve enflasyonda iyileşme hikayesiyle pozitif bir görüntü sergileyen yurtiçi piyasalara, 27 Kasım’da yapılacak OPEC toplantısında petrol üretiminde kısıtlamaya gidip gidilmeyeceği ve Çin kaynaklı haberlerle Brent petrol fiyatlarındaki seyrin yurtiçine etkisi de takip edilecektir. Öte taraftan, Cuma günü S&P’un Türkiye’nin kredi notu görünümünde bir değişikliğe gitmesi sonrasında kurda hafif bir yükseliş yaşandığını izledik. Görünümde en azından durağana çevrileceği beklentisiyle bir miktar iyimser hava oluşmuştu. Kararın kura sınırlı etkisinin, endekse de sınırlı yansıması beklenebilir. 83.400 direncininin üzerinde tutunamayan BIST100 endeksi, bu seviyenin üzerinde güç kazanması durumunda 84.500 hedeflenecektir. S&P’nin not değerlendirmesinin kısmi olumsuz etkisi ve kar satışlarının gündeme gelmesi durumunda ise 82.000-82.500 ana destek alanın üzerinde tutunup tutunamayacağı takip edilebilir. 2,22’nin hafif üzerinde hareket eden kur tarafında ise, 2,2185 civarında dirençle karşılaşan USDTRY, bu seviyenin altına anlamlı bir şekilde geçmesi durumunda 2,20’li seviyeleri hedefleyebileceğini düşünüyoruz. Olası yukarı yönlü hareketlerde ise 2,2420 Lira için destek noktası. Ek olarak, Draghi’nin açıklaması ve Çin Merkez Bankası’nın yarattığı iyimser hava sonrasında küresel piyasalar alıcılı seyretmeye devam ediyor.
ŞİRKET HABERLERİ
Halkbank (HALKB, Öneri “EKLE”, Nötr): Banka ile Avrupa Yatırım Bankası arasında KOBİ ve Büyük İşletmelerin yatırımlarını ve işletme sermayesi ihtiyaçlarını finanse etmek üzere Hazine Müsteşarlığı’nın garantisiyle 200 milyon EURO tutarında bir kredi anlaşması imzalanmıştır. Kredi, 3 yılı anapara ödemesiz olmak üzere toplam 8 yıl vadeli olarak temin edilmiştir. Kredi tutarının 100 milyon EURO’luk kısmı aynı amaçlarla kullandırılmak üzere Halk Finansal Kiralama A.Ş.’ye tahsis edileceği duyuruldu.
Öte taraftan, daha önce duyurulan Sermaye Piyasası Kurulu yurtdışı borçlanma araçları ihracına ilişkin ihraç tavanı başvurusu, 1 milyar Amerikan Doları tutarı olarak revize edilmiştir.
Asya Bank (ASYAB, Nötr): Banka, Olağanüstü Genel Kurul Toplantısını 22 Kasım 2014 tarihinde gerçekleştirdi ve toplantıda 225 milyon TL’lik bedelli sermaye artırımı kararı alındı.
Garanti Bankası (GARAN, Öneri “TUT”, Nötr): 1,3 milyar USD karşılığı, 785 milyon Euro ve 318 milyon 750 bin ABD doları tutarında iki ayrı dilimden oluşan 1 yıl vadeli sendikasyon kredisi anlaşması 21 Kasım 2014 tarihinde imzalanmıştır. 18 ülkeden 39 bankanın katılımıyla tamamlanan ve dış ticaretin finansmanında kullanılacak olan kredinin toplam maliyeti sırasıyla Euribor+%0,90 ve Libor+%0,90 olarak gerçekleşmiştir.
Petkim (PETKM, Öneri “EKLE”, Sınırlı Pozitif): Şirketin %100 iştiraki olan Petlim Limancılık AŞ’nin Aliağa Kompleksi sınırları içerisinde gerçekleştirilmesi planlanan konteyner limanı projesi kapsamında “Büyük Ölçekli Yatırım Belgesi”nin alındığı bilgisi şirkete ulaşmıştır. Teşvik Belgesine bağlanan yatırımın tutarı 657,7 milyon TL’dir. Büyük Ölçekli Yatırım kapsamında sağlanan destek unsurları şunlardır: KDV İstisnası, Gümrük Vergisi Muafiyeti, Vergi İndirimi (%50), Yatırıma Katkı Oranı YKO (%25) Yatırım Yeri Tahsisi.
Doğan Holding (DOHOL, Nötr): SPK, şirketin bağlı ortaklığı Milpa Ticari ve Sinai Ürünler Pazarlama’nın sermaye artırımında yeni pay alma haklarını kullanacağına ilişkin 07.06.2013 tarihli yönetim kurulu kararını KAP’ta gecikmeli olarak ilan etmesi nedeniyle, ilgili tebliğ gereğince şirkete 21.560 TL idari cezası verdi.
SEKTÖR HABERLERİ
Gıda Sektörü: Yumurta Üreticileri Merkez Birliği (Yum-Bir) Genel Sekreteri Hüseyin Sungur, geçen yıl 16,7 milyar yumurta üretildiğini, bu yılın Ocak-Ekim döneminde de üretimin 15 milyarı aştığını bildirdi. Sungur yaptığı açıklamada, dünyada 4 milyar dolarlık yumurta ticareti yapıldığını belirterek, Türkiye’nin geçen yıl 407 milyon dolar ile dünya yumurta ihracatında Hollanda’dan sonra 2’nci sırada yer aldığına dikkati çekti.
Lojistik Sektörü: Türkiye’nin 2014’ün 9 ayında gerçekleştirdiği 118,5 milyar dolarlık ihracatın %35’lik kısmı karayoluyla taşındı. Bu ihraç taşımaları için karayolunda 1.168 bin sefer düzenlendi. Tır başına düşen ihracat değeri ise ortalama 36 bin dolar oldu. Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) verilerine göre, 2014 yılının Ocak-Eylül döneminde, Türkiye’nin toplam ihracatı 118,5 milyar dolar seviyesinde gerçekleşti. Bu ihracatın değer bazında %55’i denizyoluyla, %35’i karayoluyla, %9,2’si havayoluyla, % 0,6’sı demiryoluyla, %0,5’i de diğer yollarla taşındı. Ocak-Eylül döneminde yaklaşık 180 milyar dolar olarak gerçekleşen ithalatın ise %15’lik kısmı karayolunda taşındı.
Sigortacılık Sektörü: Emeklilik Gözetim Merkezi (EGM) verilerine göre, Bireysel Emeklilik fonu’ndan yatırıma yönelen fon büyüklüğü 14 Kasım tarihi itibarıyla haftalık bazda ufak çaplı bir atışla 26,6 milyar, toplanan katkı payı ise 27,2 milyar Türk Lirası olarak gerçekleşti. Bireysel Emeklilik katılımcı sayısı 11.489 kişi artarak 4.929.236 kişiye ulaşmıştır. Katılımcıların fon tutarı aynı hafta 33 milyar TL’ye ulaşırken, devlet katkısı fon tutarı 2,7 milyar TL oldu.
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Trakya Cam (TRKCM, Nötr): Trakya Cam, toplam 11,1 mn tutarında finansal duran varlık satışı gerçekleştirmiştir. Satılan Payların Finansal Duran Varlığın Sermayesine Oranı %0,53’tür.
Anadolu Cam (ANACM, Nötr): Anadolu Cam, toplam 44,4mn tutarında finansal duran varlık satışı gerçekleştirmiştir. Satılan Payların Finansal Duran Varlığın Sermayesine Oranı %2,12’dir.
Afyon Çimento (AFYON, Sınırlı Pozitif): Şirket, Afyonkarahisar’da bulunan Çimento Fabrikasının, modern teknolojilerle donatılmış olarak şehir dışında yeniden kurulması için; yatırım çalışmalarına başlanılmasına, bu yatırım için, yapılan fizibilite çalışmalarına göre 165mn USD bütçe ayrılmasına, karar verilmiştir. Kayıtlı sermaye sistemine geçilmesine ve kayıtlı sermaye tavanının 225mn TL olarak belirlenmesine ve Şirket sermayesinin 3mn TL’ den, 100mnTL’ye artırılması ve artırılan 97mn TL’ lık sermaye artışının, nominal değeri üzerinden yeni pay alma haklarının (rüçhan hakkı) kullandırılarak bedelli sermaye artışı şeklinde ortaklardan talep edilmesine karar verilmiştir. Sermaye artırımı, yapılacak yatırımın finansmanından karşılanacağı duyuruldu.
Borsa İstanbul: Kurum, aralarında Türkiye’nin de pay sahibi olduğu, İslam Kalkınma Bankası’nın yurt dışında işlem gören, ilk aşamada toplam 6.050 milyon dolar değerindeki sukuklarını (kira sertifikaları), 28 Kasım tarihinden itibaren Borsa İstanbul Borçlanma Araçları Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı’nda nitelikli yatırımcılar arasında alım satıma açmaya hazırlanıyor. Borsa İstanbul’dan yapılan açıklamaya göre, Borsa İstanbul, ilk defa uluslararası bir finans kuruluşunun sukuklarını (kira sertifikaları) Borçlanma Araçları Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı’nda nitelikli yatırımcılar arasında alım satım işlemlerine açıyor. İstanbul’un uluslararası finans merkezi olması yolunda büyük bir öneme sahip olacak olan sukuklar, Borsa İstanbul’da alınıp satılmaya başlanacak.
Atlantik Petrol Ürünleri: SPK haftalık bültende yer alan bilgiye göre, Atlantik Petrol Ürünleri Ticaret ve Sanayi A.Ş.’nin mevcut 6 milyon TL olan sermayesini iç kaynaklardan karşılanmak üzere 6.231.966,86 TL artırılarak 12.231.966,86 TL’ye çıkarılması için yaptığı başvuruyu onayladı.