Ziraat Yatırım Menkul Değerler Araştırma Sabah Stratejisi Raporu:
“SABAH STRATEJİSİ”
Düşük hacimli piyasada Amerikan endekslerinin tarihi seviyelerde seyretmeleriyle iyimser risk sabahına uyanıyoruz. Bu sabah S&P500 vadeli işlemlerde yatay, Asya piyasaları ise kısmi alıcılı seyrediyorlar. Dolar / TL kotasyonları 3,5283 seviyesinden geçmekte. Borsa İstanbul’da 78bin civarından açılış görebiliriz. S&P500’ün geçen hafta tarihi zirvesine (2.277) ulaşmasının ardından dün de Dow Jones Sınai endeksi 19.987 puan ile tarihi zirvesine ulaştı. Türkiye ETF’i de ABD seansındaki risk iştahı ile %1,5 oranında değer kazandı. Tatil sezonunun yaklaşması ile hacimler piyasa oynaklığı ile birlikte düşme eğilimi içerisinde. VIX 11,5 seviyesine kadar geri çekildi ve ABD’deki hisse hareketini desteklemekte. Buna karşın faiz oynaklığını gösteren MOVE endeksinin Trump’ın seçilmesinin ardından 89,2 seviyesine kadar yükselmesi (ABD 10 yıllıklardaki ani hareket) ve VIX’den ayrışması hem kurlar hem de Gelişmekte Olan Ülke (GOÜ) piyasalarını olumsuz etkiledi. MOVE endeksinin 75 seviyesine çekilmesi şimdilik rahatlatıcı bir gelişme. Eğer Ocak ayının ikinci haftasının ardından MOVE endeksinde çekilme sürerse ve VIX ile ikisi birbirine yakınsarlarsa GOÜ’ler için daha iyimser bir ortamla karşılaşabiliriz. Ocak ayından sonra VIX’in mi MOVE’a yoksa MOVE’un mu VIX’e yakınsayacağı risk iştahı için belirleyici kriter haline gelebilir.
Bugün TSİ 10:00’da Türkiye’de Tüketici Güven Endeksi’ni TSİ 18:00’de de Avro Bölgesi’nde Tüketici Güven Endeksi’ni takip edeceğiz. Dün Almanya’da 7bin şirket ile gerçekleştirilen ve reel sektörü daha iyi yansıtan IFO anketi yaklaşık iki buçuk yıl sonra en yüksek seviyesine ulaştı. Finansal kriterleri daha iyi yansıtan ZEW endeksi de geçtiğimiz hafta kayda değer bir artış göstermişti. IFO ve ZEW anketlerinden Almanya’da şirketlerin hem talep hem de finansal koşullar açısından iyi durumda seyrettikleri sonucunu çıkarmaktayız. Nitekim imalat PMI göstergesi de 55 seviyesinin üzerinde. Merkez bankasının karar metinlerinde Avrupa’daki toparlanma ifadesine ısrarla yer vermesini haklı buluyoruz. Tahminen yılın son çeyreğinde Almanya’da ekonomik büyüme hızı üçüncü çeyreğe göre iki kat yükselecek. Üçüncü çeyrekte %0,2 oranında açıklanan dönemsel büyüme yılın son çeyreğinde %0,4 ila %0,5 aralığında gerçekleşebilir.
ŞİRKET HABERLERİ
Bagfaş (BAGFS, Sınırlı Pozitif): Romanya’ya ihraç edilmek üzere Trammo firmasından 10.050 ton CAN gübre siparişi almıştır. Siparişin tutarı 1,1mn USD olup, sevkiyatlar Aralık ayında tamamlanacaktır.
Ege Endüstri (EGEEN, Nötr): Şirketin Pınarbaşı Merkez ve Serbest Bölge üretim tesislerinde sene sonu yapılacak olan sayım ve bakım işlemleri nedeniyle 21.12.2016 günü saat:15.30’da üretime ara verilecek olup, 02.01.2017 günü yeniden üretime başlanacaktır.
Reysaş GYO (RYGYO, Nötr): Şirket’in Kocaeli ilindeki portföyünde bulunan 8bin m2‘lik deponun 1,5bin m2‘lik depolama alanı 2 aylığına kiraya verilmiştir. Kiraya verilen depodan 2 ayda yaklaşık KDV dahil 18bin USD gelir elde edilecektir. Aynı şekilde aynı ildeki arsa üzerinde 400m2‘lik depolama alanı 3 seneliğine kiraya verilmiştir. Kiraya verilen depodan 3 senede yaklaşık KDV dahil 180bin EURO gelir elde edilecektir.
SEKTÖR HABERLERİ
Anti Damping: Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları (EREGL, Sınırlı Pozitif) tarafından yapılan başvuruya istinaden İthalatta Haksız Rekabetin Önlenmesi Hakkında Yönetmeliğe dayanılarak Çin Halk Cumhuriyeti menşeli “sıcak haddelenmiş rulo halinde olmayan yassı çelik” (kalın levha) ürününün ithalatına ilişkin olarak damping soruşturması açılmasına karar verildiği resmi gazete yayınlanmıştır.
Ayrıca, Çin Halk Cumhuriyeti menşeli “Menteşeler (Sivil hava taşıtlarında kullanılanlar hariç), Sabit askılıklar, şapka askıları, dirsekler, benzeri eşya; Diğerleri, mobilyalar için olanlar (Sivil hava taşıtlarında kullanılanlar ve koltuk amortisörleri hariç)” ürüne yönelik İthalatta Haksız Rekabetin Önlenmesine İlişkin Tebliğ kapsamında açılan soruşturmaya istinaden uygulanmakta olan dampinge karşı kesin önlemin mevcut haliyle uygulanmaya devam edilmesine karar verildiği resmi gazetede yer almıştır.
Demir-Çelik Sektörü: Dünya Çelik Derneği (Worldsteel) verilerine göre, 2016 yılının ilk 11 ayında küresel ham çelik üretimi geçen sene aynı dönemine göre %0,5 artarak 1,468mn ton olmuştur. Çin dünya ham çelik üretiminde ilk sırada yer almaya devam ederken, Türkiye ise 8. sırada yer almaktadır. Ocak-Kasım döneminde Türkiye’nin toplam ham çelik üretimi, önceki yılın aynı dönemine kıyasla %5,1 oranında artış göstererek 30,3 milyon ton seviyesinde gerçekleşirken, Kasım ayında da üretimin %10,4 artış kaydettiği görülmektedir.
Yatırım: Rönesans Sağlık Yatırım’ın PPP kapsamında hayata geçireceği Elazığ Şehir Hastanesi, tamamı yabancı yatırımcılardan oluşan yatırımcı grubundan bono ihracı yoluyla 288 milyon avro tutarında finansman sağladı