Ziraat Yatırım Menkul Değerler Araştırma Sabah Stratejisi Raporu:
“SABAH STRATEJİSİ”
Haftanın ilk işlem gününde veri gündemi zayıf. Güne de nötr risk sabahına uyanıyoruz. Cuma günü Borsada Ukrayna bağlantılı (Ukrayna 3milyar Dolar bonosu iflas etti) reel sektör satışlarının etkisiyle BIST100 endeksi %1,70 oranında değer kaybı yaşamıştı. Ancak faizlerde ufak çaplı bir iyileşme yaşanırken, ülke risk primi CDS ciddi bir bozulma gözlemlenmedi. Sepet kur da yatay bir görüntü sergilerken endeksin güne tepki alımlarıyla başlamasını bekliyoruz. Olası yükselişlerde 72.800 direnci takip edilebilecek ilk seviye olabilir. Bu seviyenin üzerinde 73.400 hedeflenebilir ancak yarınki TCMB toplantısı öncesinde söz konusu seviyeye yaklaştıkça satıcılar güçlenebilir. Endeksin Cuma günkü satışlarını devam ettirmesi halinde ise 71.700 destek seviyesi olarak takip edilebilir. Bugün TSİ 10:00’da açıklanacak tüketici güven endeksinin etkisi ise sınırlı kalabilir.
ŞİRKET HABERLERİ
Petkim (PETKM, Öneri “EKLE”, Nötr): Ağustos ayında belirtilen; grup şirketlerinden STAR Rafineri’ndeki dolaylı olarak %7-9 aralığında bir paya sahip olacak şekilde, hakim ortağı SOCAR Turkey Enerji’den %12-14 civarında Rafineri Holding payı alınması için yapılan görüşmelerin olumlu bir şekilde devam edildiği duyuruldu.
Halkbank (HALKB, Öneri “AL”, Nötr): SAHA Kurumsal Yönetim ve Kredi Derecelendirme Hizmetleri tarafından gerçekleştirilen dönem incelemesi sonucunda Bankanın kurumsal yönetim derecelendirme notu 10 derece üzerinden 9,26 olarak belirlenmiştir. Banka’nın bir önceki notu 9,19 idi.
İş Bankası (ISCTR, Öneri “AL”, Nötr): Banka’nın GMTN programı kapsamında hazırladığı 6,6mn EUR ve 10,6mn EUR ihraç belgesi SPK tarafından onaylanmıştır.
Yapı Kerdi Bankası (YKBNK, Öneri “EKLE”, Nötr): Banka’nın MTN programı kapsamında hazırladığı 13,4mn EUR ihraç belgesi SPK tarafından onaylanmıştır.
Avivasa Emeklilik (AVISA, Nötr): Şirketin Ocak-Kasım 2015 dönemine ait prim üretimi; hayat dalı 194,5mn TL, hayat dışı 42,1mn TL olmak üzere toplam 236,6mn TL olarak gerçekleşmiştir. Avivasa Emeklilik’in geçtiğimiz yılın aynı dönemindeki prim üretimi 234,8mn TL olarak gerçekleşmişti.
Katmerciler Araç Üstü Ekipman (KATMR, Nötr): Şirketin Ar-ge Merkezi kurulmasına ilişkin Bilim, Sanayi ve Teknoloji Bakanlığına yapmış olduğu başvurunun 17 Aralık tarihinde onaylandığı duyurulmuştur.
Ziraat Bankası: Ziraat Bankası, 4 milyar USD veya karşılığı tutara kadar tahvil (veya tahvil benzeri) türünden birden fazla borçlanma aracı ihracı için SPK’ya başvuruda bulunmuştur.
Diğer taraftan, Banka Yönetim Kurulu tarafından, yurtiçinde 15milyar TL’ye kadar farklı vadelerde TL cinsinden, bir veya birden fazla ihraç yoluyla bono ve/veya tahvil ihraç edilmesi, ihracı planlanan bono ve/veya tahvillerin vadesinin 5 yılı aşmayacak şekilde belirlenmesi, satışların halka arz ve/veya tahsisli olarak veya nitelikli yatırımcılara satış yoluyla gerçekleştirilmesi, piyasa koşullarına bağlı olarak iskontolu ve/veya kuponlu, kuponlu tahvillerin ise sabit veya değişken kuponlu olarak ihraç edilmesi, lüzumu halinde ek getiri ilave edilmesi, ödenecek faiz oranları da dahil olmak üzere ihraçlarla ilgili tüm şart ve hükümlerin belirlenmesi ve bu kapsamda BDDK, SPK ve diğer merciler nezdinde gerekli başvuruların yapılması için Genel Müdürlüğe yetki verildiği duyurulmuştu. Bu kapsamda SPK ve Borsa İstanbul’a gerekli başvurular yapılmıştır.
SEKTÖR HABERLERİ
Demir Çelik Sektörü: TCÜD tarafından yapılan açıklamalara göre, Türkiye’nin Kasım ayındaki ham çelik üretimi %7 oranında düşüş gösterirken 11 aylık toplamda ise %8 oranında bir gerileme kaydedildi. Tesis bazında üretim verileri incelendiğinde ise üretim kaybının elektrikli ark ocakları tesislerinde gerçekleştiği görülmektedir. Ocak-Kasım toplamında elektrik ark ocaklı tesislerin ham çelik üretimleri %14,6 düşüşle 18.73 milyon tona gerilerken, yüksek fırınlı tesislerin ham çelik üretimleri %7,5 oranında artış göstererek 10.07 milyon tona ulaştı. Elektrikli ark ocaklarında yaşanan bu düşüşler ise hurda-nihai mamul fiyatları arasındaki marj daralması nedeniyle üretime ara verilmesinden kaynaklanmaktadır. Entegre tesislerin üretimlerinde sıkıntı yaşanmadığı görülmekle birlikte (EREGL, Öneri “TUT”, Nötr, KRDMD, Nötr) Çin’in dünyaya daha düşük fiyatlarla ürün satması ve hammadde ile nihai ürün fiyatı arasındaki farkın kapanması entegre tesislerin de marjlarında baskı oluşturmaya devam etmektedir.
Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası (EBRD) Türkiye’de atık geri dönüşüm sanayisinin gelişimini desteklemek için İskenderun’da kurulu Befesa Silvermet İskenderun Çelik Tozu Geri Dönüşümü A.Ş. kapasite artırım projesine 20mn dolar kredi verecek. Bu proje, elektrikli ark ocağı tozunu işlemek için kullanılan mevcut kurulu kapasiteyi (60.000 ton/yıl) 110.000 ton/yıla çıkaracak.
Özelleştirme: Daha önce blok satış yöntemiyle özelleştirilmek istenen ancak kamu yararı olmadığı gerekçesiyle yürütmesi durdurulan İGDAŞ’da şimdi de halka arz kararı alındı. İBB Meclisi’nde İGDAŞ’ın %51’lik hissesinin halka arzı oy çokluğuyla kabul edildi.
Borsa İstanbul Endeks Değişiklikleri: Borsa İstanbul tarafından yapılan duyuruya göre 2016 yılının ilk çeyreğinde BIST100/BIST50/BIST30 endekslerine alınacak/çıkarılacak paylar şöyledir:
