Ziraat Yatırım Menkul Değerler Araştırma Sabah Stratejisi Raporu:
“SABAH STRATEJİSİ”
30 Kasım (önümüzdeki Çarşamba) günü, OPEC toplantısında üretim kotası konusunda anlaşmaya varılacağı beklentisiyle enerji hisselerinde toparlanma katalizörlüğünde haftanın ilk işlem gününe iyimser risk iştahı ile uyanarak başlıyoruz. Haftasonu, uzun dönem piyasa trendlerini etkileyebilecek iki kritik gelişme yaşandı: 1) Peru’da Asya-Pasifik Ekonomik İşbirliği Forumu (APEC), yıllık toplantısını gerçekleştirdi ve bölge ülkelerin liderleri (ABD, Çin, Rusya, Japonya vb.) bir araya geldiler. 2) Almanya’da Başbakan Angela Merkel önümüzdeki yıl seçimlerde yeniden aday olacağını açıkladı… Peru’daki toplantılarda ABD’den küreselleşme ile ilgili yükselen soru işaretlerine karşı Çin’in Asya-Pasifik’te ticari işbirliği ve dışa açılma anlamında daha agresif davranmayı tercih ettiğini gözlemledik. Çin’in tutumu Rusya cephesinde yankı buldu. Aynı süreç dahilinde Cumhurbaşkanı Sayın Recep Tayyip Erdoğan da Türkiye’nin Şanghay Beşlisi’ne üyeliği değerlendirdiğini belirtti. Merkel’in yeniden aday olacağını açıklaması ise küresel belirsizlik konjonktüründe istikrar talebini simgelemekte ve Avrupa Birliği projesinin yeniden canlanma şansı bulunuyor. Merkel haberiyle Avro, 1,06’nın üzerine hareketlenerek değer kazandı. Öte yandan, yurt içinde bu hafta öncelikli konu merkez bankasının Perşembe günü gerçekleştireceği Para Politikası Kurulu. Aralık ayındaki toplantıya kadar, sadeleşmenin tamamlanmasını beklemekteyiz. Koridorun üst ve alt bantlarında değişiklik beklemezken, politika faizinin %7,75 oranında açıklanarak / sabitlenerek önümüzdeki dönemde tüm fonlamanın haftalık repo ile gerçekleştirilmesi mümkün. Veri tarafında da bugün beklenti anketini (TSİ 14:30), hafta genelinde de güven endekslerini takip edeceğiz. Yurt dışında ise ABD piyasaları için Perşembe günü Şükran Günü (dini bir bayram değildir) nedeniyle kısa bir hafta yaşayacağız. Şükran Günü ile birlikte tatil ve alış-veriş sezonu da başlayacak. Tatil öncesinde Çarşamba günü dayanıklı mal / demirbaş (yatırım) siparişleri takip edilecek. Her ne kadar Çarşamba akşamı FED tutanakları gelse de şu anda veriler ve başkanlık seçimi öncesine ait bilgiler piyasa etkisi açısından arka planda kalmayı sürdürüyorlar. Çarşamba günü Avrupa’da Kasım ayı için geçici PMI’lar açıklanacak ve bizim üretim, ihracat gelişmelerimiz açısından kayda değer.
Bu sabah MSCI Gelişmekte Olan Ülke endeksi %0,3 oranında değer kazanırken S&P500 vadeli işlemlerde %0,1 oranında primleniyor. Dolar / TL kotasyonları bu sabah 3,3785 seviyesinden geçiyorlar ve Cuma akşamı seans kapanışında göre yaklaşık %0,1 oranında TL değer kaybediyor. Borsa İstanbul güne hafif alımla 75.800 seviyesi civarından başlayabilir.
ŞİRKET HABERLERİ
Aselsan (ASELS, Öneri “EKLE”, Sınırlı Pozitif): Aselsan ile Milli Savunma Bakanlığı arasında, Türk Silahlı Kuvvetlerinin ihtiyacı olan Lazer Hedef İşaretleme Sisteminin tedarikine ilişkin olarak toplam bedeli 62,1mn TL tutarında sözleşme imzalanmıştır.
10 Kasım 2016 Tarihli Aselsan Raporumuz için tıklayınız…
Doğan Holding (DOHOL, Nötr): Doğrudan bağlı ortaklığı Trend Motosiklet Pazarlama ile Avrupa’nın lider ve dünyanın önde gelen motosiklet markalarının (“Piaggio”, “Vespa”, “Aprilia”, “MotoGuzzi”, “Derbi” ve “Gilera”) üreticisi Piaggio & C. S.P.A. (“Piaggio Group”) arasında 3 yıl süre ile ve süre sonunda tekrar yenilenme imkanı dahilinde, “Münhasır Türkiye Distribütörlük Sözleşmesi” imzalanmıştır.
Ford Otosan (FROTO, Öneri “EKLE”, Nötr): Ford Otosan 312,3mn lira tutarında temettüyü, bir lira nominal değerli pay başına net 0.7565 lira nakit kâr payı şeklinde peşin olarak ödeyeceğini duyurdu. Ford Otosan’ın KAP’a bildirdiği olağanüstü genel kurul kâr dağıtım sonucuna göre, temettü dağıtımı 22 Kasım 2016 tarihinden itibaren yapılacak.
2 Kasım 2016 Tarihli Ford Otosan Raporumuz için Tıklayınız.
İş Bankası (ISCTR, Öneri “AL”, Nötr): 18.11.2016 tarihinde Anadolu Hayat Emeklilik (ANHYT, Sınırlı Pozitif) payları ile ilgili olarak 4,68-4,70 TL fiyat aralığından 41bin adet alış işlemi Ortaklığımızca gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte Anadolu Hayat Emeklilik sermayesindeki ortaklık payı 18.11.2016 tarihi itibariyle %63,18 seviyesine ulaşmıştır.
3 Kasım 2016 Tarihli İş Bankası Raporumuz için tıklayınız…
İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı (ISGYO, Öneri “AL”, Sınırlı Pozitif): Şirketin, mevcut kira gelirlerinin artırılması ve portföyün çeşitlendirilmesi kapsamındaki yatırım stratejisi doğrultusunda ve birleşme sonucu yaratılacak sinerji dikkate alınarak, TSKB GYO (TSGYO) ile birleşme görüşmelerine başlanmasına karar verilmiştir.
8 Kasım 2016 Tarihli İş GYO Raporumuz için tıklayınız…
Vakıfbank (VAKBN, Öneri “EKLE”, Nötr), Güneş Sigorta (GUSGR, Pozitif): Güneş Sigorta payları ile ilgili olarak BIST Birincil Piyasada 1.05 TL – 1.08 TL fiyat aralığında 10mn adet GUSGRB alış işlemi ortaklıkça gerçekleştirilmiştir.
10 Kasım 2016 Tarihli Vakıfbank Raporumuz için tıklayınız…
Zorlu Enerji (ZOREN, Nötr): Şirketin %100 bağlı ortaklığı olan Zorlu Osmangazi Enerji’nin Yönetim Kurulu, Osmangazi Elektrik Dağıtım ve Osmangazi Elektrik’in %100 hisselerinin, bu şirketlerin mevcut hissedarları olan Dedeli Yatırım İnşaat Taahhüt Elektrik Dağıtım Sanayi Ticaret, Sebahattin Yıldız, Vahip Yıldız, Cihan Yıldız, Musa Yıldız, Sinan Yıldız ve Hilal Yıldız’dan satın alınmasına toplantıya katılanların oybirliği ile karar vermiştir.
Ziraat Katılım Bankası: Türkiye’nin ilk Kamu Katılım Bankası olan Ziraat Katılım Bankası’nın 42. Şubesi Sivas’ta açıldı. Açılışta konuşan Ziraat Katılım Genel Müdürü Osman Arslan, Sivas’ta Ziraat Katılım’ın 42. Şubesini açtıklarını belirterek, Ziraat Katılım’ın açılışından bu yana geçen 17 aylık sürede aktif büyüklüğünü 7 milyar TL’ye ulaştırdığını kaydetti.
SEKTÖR HABERLERİ
Bankacılık Sektörü: Türkiye Bankalar Birliği (TBB) Başkanı Hüseyin Aydın, sektör açısından 2016’nın hem Türkiye hem de dünya açısından zor bir yıl olduğunu ifade ederken, bankacılık sektöründe ABD’de bir miktar toparlanmanın başladığını, onun dışında sorunların hemen her yerde devam ettiğini söyledi. Aydın, “Şu anda Türkiye’nin büyüme oranı OECD ortalamasının üzerinde, ancak %3 ve onun üzerindeki büyüme oranlarını yeterli görmüyoruz, ama iyi oranlar. 27 çeyrektir büyüyoruz. Şimdi biraz daha düşük olsa da büyüyoruz. ‘Türkiye büyümüyor’ gibi algılamak doğru değil. Sektör olarak 2016’da süreçleri iyi yönettik. Hem reel sektör için hem bireyler için hem dünya hem de Türkiye için 2017 daha iyi bir yıl olacak. Biz bunu böyle satın aldık, uygulamalarımızı buna göre yapıyoruz. Kredilerdeki faiz oranlarında indirime giderek de bunu gerçekten böyle algıladığımızı kanıtlıyoruz. Gelecekte aşağı yönlü olacak diye bu fiyatları verdik.” dedi.
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Servet GYO (SRVGY): İstanbul Beylikdüzü’nde 30.186 m2 büyüklüğündeki arsa üzerinde kat karşılığı yöntemiyle sanayi, ticari veya depolama amaçlı yapılar inşa edilmesine yönelik proje geliştirilmesine; inşa edilecek yapıların %41’inin arsa payı karşılığında arsa sahiplerine verilmesine, kalan %59’unun ise Şirket uhdesinde bırakılmasına ve bu amaçla arsa sahipleri ile taşınmaz satış vaadi ve arsa payı karşılığı inşaat sözleşmesi imzalanmasına karar verilmiştir.
Makine Takım (MAKTK, Sınırlı Pozitif): Şirket’in mülkiyetindeki Kocaeli İli Gebze İlçesi, Mimar Sinan Mahallesi’nde 3042B pafta, 1867 Ada 10-11 parseller ve üzerinde yer alan taşınmazların, muhammen bedel olan 93.080.000-TL’den daha az olmamak kaydıyla en yüksek teklifi veren gerçek veya tüzel kişilere ihale yoluyla satışına, İhale ve Satış Şartnamesinin ulusal nitelikte yayımlanan 3 gazetede ilan edilmesine karar verilmiştir.