Ziraat Yatırım Menkul Değerler Araştırma Sabah Stratejisi Raporu:
“SABAH STRATEJİSİ”
Yaz gün dönümüne nötr risk iştahı ile uyanıyoruz. Yengeç dönencesine güneş ışınlarının dik açıyla gelmesiyle bugün kuzey yarımkürede yılın en uzun günü yaşanacak. Böylece bizim için yaz mevsimi başlayacak. Aynı zamanda Kadir Gecesi. Yaz mevsimi, Türkiye’de iktisadi faaliyetin turizm ve tarım sektörleri öncülüğünde en üst seviyesine ulaştığı dönem. Ramazan ayının ideal iklim koşullarında geçmesi hizmet sektöründeki ivmenin üçüncü çeyreğe taşınacağına yönelik bir işaret. Havacılık istatistikleri turizmin toparlanma eğilimini yansıtıyorlar. Tarımda geçtiğimiz yıl yaşadığımız “yok” yılının ardından bu sene için “var” yılı beklentimizi koruyoruz. Haziran ayında başlayan hububat hasadında Toprak Mahsulleri Ofisi (TMO) %5 ila %10 arasında yıllık artış bekliyor. İmalat sanayi de Dünya genelinde momentumunu henüz kaybetmedi. Küresel ticaret koşulları için iyi bir gösterge sayılan Tayvan’da dün açıklanan ihracat verileri, teknoloji-dışı ürünlerde güçlüydüler ve beklentileri geçti. Yılın üçüncü çeyreğinde ekonomideki ivmenin artması ve geçen yıl kaydedilen düşük bazın da etkisiyle yıllık büyüme oranının %7’ye ulaşması mümkün. Yıl geneli içinse %5 veya daha yüksek büyüme beklentimizi koruyoruz.
Petrol fiyatlarındaki gerilemeyle birlikte dün ABD’de riskli (yüksek getiri) özel sektör tahvilleri %0,2 oranında değer kaybettiler. Riskli tahvillerdeki değer kaybı bugün Gelişmekte Olan Ülke (GOÜ) varlıklarında baskı unsuru haline gelebilir. S&P500, vadeli işlemlerde %0,15 oranında değer kaybederken, Dolar / TL kotasyonları 3,5447 seviyesinden geçiyorlar. Sakin geçen haftada bugün yine veri takvimi rahat. Öğleden sonra TSİ 17:00’de ABD konut piyasası verileri takip edeceğimiz tek gelişme.
ŞİRKET HABERLERİ
Afyon Çimento (AFYON, Nötr): Şirket, Afyonkarahisar’da yapılan yeni fabrikanın faaliyete geçmesinden dolayı, yine Afyonkarahisar’da bulunan eski çimento fabrikasının faaliyetine son verildiğini duyurmuştur.
Emlak Konut GYO (EKGYO, Öneri “AL”, Sınırlı Pozitif): Emlak Konut GYO, İzmir Konak 1.Etap İhalesi 2.Oturumu’nda Arsa Satışı Karşılığı Şirket Payı Toplam Geliri’nin 585,2mn TL olduğunu açıkladı. İhaleye Esas Tespit Edilen Asgari Bedel 268,3mn TL’idi. Böylece ihale çarpanı 2,18x oldu. En son açıklanan mali tablolarda tamamlanmış projelerde söz konusu çarpan 2,09x idi.
İş Bankası (ISCTR, Öneri “EKLE”, Sınırlı Pozitif): Banka taraftan 20 Haziran 2017 tarihi itibarıyla bir global yatırımcı telekonferansı düzenlenmesi için Citi, GSI, MUFG, SG CIB and Standard Chartered Bank yetkilendirilmiştir. Söz konusu telekonferansı takiben piyasa şartlarına bağlı olarak yurt dışında yerleşik yatırımcılara satılmak üzere ABD Doları cinsinden sermaye benzeri (Basel III uyumlu) tahvil ihracı imkânları değerlendirilecektir.
Karsan (KARSN, Nötr): Yönetim Kurulunun 26.12.2016 tarihli kararı çerçevesinde, Karsan Otomotiv ile Karsan Pazarlama arasındaki distribütörlük ilişkisi 31.12.2016 tarihi itibariyle sona ermiş ve söz konusu distribütörlük sözleşmesinin feshi dolayısıyla distribütörlük faaliyetleri Karsan Pazarlama personelinin istihdam edilmesi ve mevcut bayi teşkilatıyla sözleşme yapılması suretiyle Karsan Otomotiv tarafından yürütülmeye başlanmıştır. Bu sürecin tamamlanabilmesini teminen, Karsan Pazarlama’nın aktifinde bulunan ve söz konusu faaliyetlerde kullanılan Tesis, makina ve cihazlar, demirbaşlar, haklar ve özel maliyetlerin 1,1mn TL’ye Karsan Otomotiv tarafından satın alınmasına karar verilmiştir.
Kiler GYO (KLGYO, Pozitif): Kiler GYO, İstanbul Bahçelievler Yenibosna mevkiinde 3.696 metrekare arsa üzerinde ticari alanlardan oluşacak yeni bir proje için Işıl Turizm Sağlık Hizm.Taşımacılık Müşv.ve Tic.A.Ş. ile kat karşılığı inşaat sözleşmesi imzaladığını bildirdi. Sözleşmeye göre, Kiler GYO A.Ş.’nin paylaşım oranı % 45, geliştirilecek projenin inşaat süresi ruhsat alımından itibaren en geç 28 ay olarak belirlenmiştir. Haberin katalizörlüğünde Şirket hisseleri dün %19,93 oranında değer kazandı.
Turkcell (TCELL, Nötr): Yönetim Kurulunun 27 Temmuz 2016 tarihli geri alım kararı kapsamında portföyüne almış olduğu Eurobondların (XS1298711729) toplam 2mn USD nominal değerinde kısmını 20 Haziran 2017 tarihinde satmış olup, işlemler ortalama 105,125 USD fiyattan gerçekleşmiştir. İşlemin toplam tutarı 2,1mn USD’dir.
Türk Hava Yolları (THYAO, Öneri “AL” Nötr): BloombergHT’ye konuşan Saudia Havayolları Türkiye Genel Müdürü Yarub Almadany, Türk Hava Yolları (THY) ile Saudia arasındaki Özel Prorasyon Anlaşması (SPA) işbirliğinin kapsamını genişleteceklerini açıkladı. THY ile çok yakın çalıştıklarını kaydeden Almadany, işbirliğini uçuş rotaları anlamında, Türkiye’nin de ötesine geliştirmeyi hedeflediklerini söyledi. Suudi Arabistan ve Türkiye arasındaki ilişkinin özellikle turizm anlamında oldukça iyi olduğuna dikkat çeken Almadany, “Yılda Türkiye’den 500 bin ve üzeri umre yolcusu ve 80 binden fazla Türk hacı Suudi Arabistan’a seyahat ediyor. Ayrıca yılda yaklaşık 700 bin Suudi de Türkiye’ye geliyor” diye konuştu. Almadany, hedeflerinin 2020 yılında 200 uçak ve 40 milyon daha yolcu sayısına ulaşmak olduğunu sözlerine ekledi. (Kaynak: BloombergHT)
Türk Traktör (TTRAK, Sınırlı Pozitif): Ankara Fabrikası modernizasyon çalışmaları kapsamında önümüzdeki 3 yıllık dönemde yapılması öngörülen toplam 90,9mn TL tutarındaki yatırım, T.C. Ekonomi Bakanlığı Teşvik Uygulama ve Yabancı Sermaye Genel Müdürlüğü onayı ile Yatırım Teşvik Belgesine bağlanmıştır.
Ulusoy Elektrik (ULUSE, Sınırlı Pozitif): Şirket ile Arnavutluk Cumhuriyeti’nde yerleşik GSA shpk firması arasında, KDV hariç toplamda 1,9mn USD tutarında orta gerilim hücre alımı sözleşmesi imzalanmıştır. Sözleşme kapsamındaki ürünler, 6 ay içerisinde partiler halinde teslim edilecek olup, ürünlerin son kullanıcısı Arnavutluk Devlet Elektrik İletim Operatörü OSP’dir.
SEKTÖR HABERLERİ
Beyaz Eşya: Türkiye Beyaz Eşya Sanayicileri Derneği (TÜRKBESD) verilerine göre, mayısta iç satışlar yüzde 17 artışla 749,514 adet, ihracat da yüzde 10 büyümeyle 1.73 milyon adet olarak gerçekleşti. Ocak-mayıs döneminde ise iç satışlar yüzde 33 artışla 3.68 milyon adede, ihracat yüzde 4 yükselişle 7.69 milyon adede ulaştı. (Kaynak: Sabah)
Borsa İstanbul Endeksleri Pay Değişiklikleri: BIST Pay Endeksleri Temel Kuralları’nın 8.2. maddesine istinaden Borsa Genel Müdürlüğü’nce; BIST 100, BIST 50 ve BIST 30 endekslerinde 2017 yılı üçüncü üç aylık dönemi için (03.07.2017-30.09.2017) aşağıdaki tabloda yer alan değişikliklerin yapılmasına karar verilmiştir.
Demir-Çelik: Worldsteel verilerine göre Global ham çelik üretimi Mayıs sayında %2 yıllık artışla 143mn ton oldu.
Enerji: BOTAŞ, Tuz Gölü’ndeki doğalgaz depolama tesisinin kapasitesini 1 milyar metreküpten yıllık 5,4 milyar metreküpe çıkarmak için kapasite artış ihalesi düzenleyecek. Boru Hatları ile Petrol Taşıma A.Ş.’nin (BOTAŞ), Tuz Gölü Doğalgaz Yeraltı Depolama Kapasite Artışı Projesi için düzenlenecek ihale ilanı, Resmi Gazete’nin bugünkü sayısında yayımlandı. Buna göre, doğalgaz depolama kapasitesini artırmak için düzenlenecek ihalede, istekliler son başvurularını 4 Ağustos Pazartesi günü saat 15.00’e kadar yapabilecek. (Kaynak: Matriks)
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
TGS Dış Ticaret (TGSAS): Şirketin dış ticaret sermaye şirketlerine dahil edildiğine ilişkin karar resmi gazetede yayınlanmıştır.