Ziraat Yatırım Menkul Değerler Araştırma Sabah Stratejisi Raporu:
“SABAH STRATEJİSİ”
Haftanın görece rahat sabahına zayıf risk iştahı ile uyanıyoruz. Katalizör: ABD iç siyasetindeki gelişmeler. S&P500, vadeli işlemlerde %0,6 değer kaybederken, Dolar / TL kotasyonları ise 3,5479 seviyesinden geçiyorlar.
Çin ekonomisinin ilk çeyrekte zirve yapıp ardından uygulanan sıkı para politikasının etkisiyle ılımlı patikaya doğru yönelmesi piyasadaki risk iştahını dengelemekte. Küresel bazda açıklanan sınai üretim verileri yılın ilerleyen döneminde daha mütevazi bir seyirle karşılaşabileceğimize işaret ediyorlar. Bu sabah Singapur’da Nisan ayı için açıklanan dış ticaret verileri küresel ekonomideki sükûneti yansıtıyorlar. Petrol hariç ihracat aylık bazda %9 oranında düşerken yıllık bazda da %0,7 oranında gerileme kaydetti. Elektronik eşya ihracatı ise yıllık bazda %9,3 beklentiye karşı yalnızca %4,8 oranında artış kaydedebildi. Singapur’u yılın ilk çeyreğinde Kore, Tayvan, Çin gibi ihracat odaklı Asya ülkeleriyle birlikte çift haneli ihracat verileri açıklarken takip etmekteydik. Singapur, küresel ihracat için kritik barometrelerden ve son beş aydır ihracatı üst üste artmıştı. Her ne kadar düşüşün ana sebebi, istikrarsız sağlık ürünleri görünse de yılın ilk çeyreğine göre küresel ekonomi daha sakin bir seyir izleyebilir. Önümüzdeki günlerde diğer Asya ülkelerinin Singapur verisini teyit edip etmediklerini gözlemleyeceğiz.
Bugün yurt-içinde açıklanacak veri bulunmuyor. Yurt-dışında Rusya’nın TSİ 16:00’da birinci çeyrek büyümesini takip edeceğiz. Petrol fiyatlarındaki toparlanma ve istikrar ile geçen yılın son çeyreğinde Rusya’nın büyümesi pozitife dönmüştü. İlk çeyrekte Rusya’nın %0,3 oranındaki son çeyrek büyüme hızını %0,4 oranına yükseltmesi bekleniyor. Diğer taraftan, FED’in New York Şubesi, TSİ 18:00’de hane-halkı kredi raporunu yayımlayacak. Öğleden sonra ise Polonya Merkez Bankası, faiz kararını açıklayacak. Dün beklentilerden daha iyi büyüme verisi açıklayan Polonya, Doğu Avrupa’da faiz arttırımına en yakın ülke konumunda. Zloti dün %1,5 oranında daha değer kazanarak bu seneki değer kazancını %10,75 oranına yükseltti.
ŞİRKET HABERLERİ
Garanti Bankası (GARAN, Öneri “EKLE”, Nötr): Garanti Bankası 10 yıl vadeli ikincil sermaye niteliğini haiz (Tier 2) dolar cinsi eurobond ihracında 750 milyon dolar borçlanma gerçekleştirdi. Bankacılık kaynaklarının verdiği bilgiye göre ihraçta nihai getiri %6,125 olarak belirlenirken ihraca yaklaşık 3,5 milyar dolar talep geldi. İhraçta %6,375 – 6,5 olarak belirlenen ilk getiri beklentisi iki kez aşağı revize edilerek %6,125’e gerilemiş oldu. İhracı BAML, BBVA, BNP Paribas, Commerzbank, HSBC ve Standard Chartered yönetti.
27 Nisan 2017 Tarihli Garanti Bankası Raporumuz için tıklayınız…
Emlak Konut GYO (EKGYO, Öneri “AL”, Nötr): “İstanbul Tuzla İçmeler Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi” ihalesinin 1.Oturumu 09.06.2017 Cuma günü yapılacağı duyurulmuştur.
9 Mayıs 2016 Tarihli Emlak Konut GYO Raporumuz için tıklayınız…
Karsan (KARSN, Nötr): Karsan ABD Posta Servisi’nin yeni nesil araç alım ihalesi kapsamında sipariş aldığı altı adet prototip aracı bu yılın son çeyreğinde teslim edeceğini açıkladı. Şirket açıklamayı KAP’a yaptı. Karsan ABD Posta Servisi’nin ihalesine ABD’deki iştiraki Karsan USA LLC üzerinden Heksagon Mühendislik ile işbirliği yaparak katılıyor. ABD Posta Servisi, şirketin daha önce verdiği bilgiye göre yeni nesil araç ihalesinde Karsan dahil altı üreticiye 50 adet prototip siparişi verdi. Prototipleri teslimden sonra altı ay süreyle deneyecek olan ABD Posta Servisi, deneme süresinin ardından nihai tedarikçi şirketi seçecek.
Yapı Kredi Bankası (YKBNK, Öneri “EKLE”, Nötr): Nitelikli yatırımcılara satılmak üzere 91 gün vadeli 120.350.000 TL nominal değerdeki bononun ihraç edilebilmesi için çalışmalara başlanılmış olup, söz konusu kıymet ile ilgili talep toplama işlemi gerçekleştirilmiştir.
28 Nisan 2017 Tarihli Yapı Kredi Bankası Raporumuz için tıklayınız…
Zorlu Enerji (ZOREN, Sınırlı Pozitif), Vestel (VESTL, Sınırlı Pozitif), Vestel Beyaz Eşya (VESBE, Sınırlı Pozitif): Zorlu Holding Yönetim Kurulu Başkanı Ahmet Nazif Zorlu, Toshiba ile görüşmelerin devam ettiğini açıkladı. Zorlu, Vestel’in yılı %10-15 büyüme ile kapatmayı ve yeni yatırımların vereceği destekle 2019 yılına kadar ihracatını 3 milyar dolara çıkartmayı hedeflediğini söyledi. Zorlu, Bloomberg’e şu açıklamalarda bulundu: “Bütün olumsuzluklara rağmen 2016’da Vestel Grubu’nun cirosu yüzde 3 artışla 9,5 milyar lira oldu. Hedef bu yıl konjonktüre göre yüzde 10-15 büyüme. Kapasite yatırımları ile 750 bin çamaşır makinesi ve 900 bin ilave bulaşık makinesi üretilecek. Ayrıca yeni ürün olarak 750 bin adet kurutma makinesi üretimine başlanacak. Burada toplam yatırımımız 150 milyon dolar olacak. Vestel Grubu olarak 2019’da ise 3 milyar dolarlık ihracat hedefliyoruz.” Enerji yatırımları ile ilgili de değerlendirmelerde bulunan Zorlu, grubun jeotermal enerjiye 2,5 milyar dolar daha yatırım yapacağını, böylelikle kapasiteyi 2020 yılında 500 MW’a yükselteceğini ifade etti. Pakistan’da güneş enerjisine 300 milyon dolar yatırım yapmayı planladıklarını anlatan Ahmet Nazif Zorlu, 2019’da Türkiye’de güneş panelleri üretmeyi hedeflediklerini, üretiminin yüzde 50’sini de ihraç edeceklerini belirtti. Kaynak: Business HT
Tav Havalimanları (TAVHL, Öneri “EKLE”, Sınırlı Pozitif): TAV CEO’su Sani Şener Dubai’de basın mensuplarına yaptığı açıklamada TAV’ın Sabiha Gökçen Havalimanı’na kesinlikle ilgi duyduğunu belirtti. TAV hali hazırda Türkiye’nin en büyük havalimanı olan İstanbul Atatürk Havalimanı’nın 2020 yılına kadar olan işletme hakkını elinde tutuyor. Sani Şener basın mensuplarına yaptığı açıklamada Suudi Arabistan’da Medine Havalimanı’nı işleten şirkette bulunan Saudi Oger’in hisselerini satın almak için yapılan anlaşmayı da yeni tamamladıklarını duyurdu. (Kaynak: Bloomberg HT)
26 Nisan 2017 Tarihli Tav Havalimanları Raporumuz için tıklayınız…
Ziraat Bankası: Ziraat Bankası Genel Müdürü Hüseyin Aydın, Ziraat Bankası’nın 2017 yılı ilk çeyreğine ilişkin finansal verilerini değerlendirdi. Aydın; aktif, toplam kredi, mevduat ve özkaynak büyüklüğü ile şube ve ATM ağı gibi birçok alanda ülkemizin lider bankası olmayı sürdürdüklerini belirterek, “Herkesin bankası olma yönündeki çalışmalarımıza devam ediyoruz. Büyüme ve verimliliğin sürdürülebilirliğini önemsiyoruz. Strateji ve iş planlarımızı, verimliliği esas alan bir yönetim anlayışı doğrultusunda tasarlayıp uyguluyoruz. Bu yolla, özellikle içinden geçmekte olduğumuz dönemlerde daha da önem kazanan, kıt olan fon kaynaklarının etkin dağılımına aracılık edebileceğimizi düşünüyoruz.” dedi. Aydın, “Toplam kredi büyüklüğümüz olan 335 milyar TL ile ülkemiz ekonomisine en yüksek finansman imkanı sağlayan banka konumumuzu sürdürüyoruz. Nakdi kredilerimizin bilançomuzdaki payı %65’i aşmış bulunuyor. Kredi portföyümüzün yaklaşık %75’i reel sektörün finansmanı için verilmiş kredilerden oluşmaktadır.” dedi. Diğer yandan, “Dış ticaret işlemlerindeki pazar payımızı artırmayı sürdürerek %12’lere ulaşmış durumdayız. Dış ticaretin finansmanında kullanmakta olduğumuz sendikasyon kredimizi Nisan başı itibariyle 21 ülkeden 41 bankanın katılımı ile uygun koşullarla 1 milyar 50 milyon USD olarak yeniledik.” açıklamasında bulundu. Son olarak, Hüseyin Aydın “Hızlı kredi büyümesi stratejimizin üzerinden 5 yıla yakın bir süre geçmiş olmasına karşın kredi kalitemizdeki olumlu seyrin devam etmekte olması, kredi yönetimi konusundaki başarıdan kaynaklanmaktadır. Etkin kredi yönetimi, know-how ve teknolojik alt yapımız geliştirmekte olduğumuz alanlar arasında yer almaktadır. Takipteki kredi rasyomuz, sektöre oranla oldukça olumlu şekilde %1,7 seviyelerinde ve hemen hemen yatay bir seyir izlemektedir” ifadelerine yer verdi.
Öte yandan, Ziraat Bankası tarafından nitelikli yatırımcılara satılmak üzere 100 gün vadeli 350mn TL nominal değerli finansman bonosunun ihraç edilmesi için çalışmalara başlandığı ve söz konusu kıymetler ile ilgili talep toplama işleminin gerçekleştirileceği duyurulmuştur.
SEKTÖR HABERLERİ
Demir-Çelik: Türkiye’nin ham çelik üretimi, Nisan ayında bir önceki yılın aynı ayına kıyasla %6,5 oranında artışla, Mart ayına kıyasla ise %2,7 oranında düşüşle, 3,03 milyon ton seviyesinde gerçekleşti. Elektrik ark ocaklı tesislerin üretimi 2016 yılının Nisan ayına kıyasla, %9,3, entegre tesislerin üretimleri ise %0,5 oranında artış gösterdi. 2017 yılının Ocak-Nisan döneminde Türkiye’nin toplam ham çelik üretimi %12 oranında artışla, 2016 yılının aynı dönemindeki 10,5 milyon tondan 11,8 milyon tona yükseldi. Yılın ilk dört aylık döneminde, elektrik ark ocaklı tesisler %16,4 oranında yüksek bir artışla 8 milyon ton; entegre tesisler ise, %3,8 oranında artışla 3.81 milyon ton ham çelik üretimi gerçekleştirdi. Söz konusu dönemde Türkiye’nin kütük üretimi %6,4 oranında artışla, 8,02 milyon tona yükselirken, slab üretimi geçen yılın aynı dönemine kıyasla, %26,2 gibi oldukça güçlü bir artışla, 3,8 milyon ton seviyesinde gerçekleşti.
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Desa Deri (DESA): Şirket, Merkezi Sofya, Bulgaristan olan 5bin Euro sermayesinin tamamı Desa Deri San. ve Tic. A.Ş. tarafından karşılanacak olan Leather Fashion Bulgaria EOOD ünvanlı bir şirketin kurulmasına karar verildiğini duyurmuştur.
Kristal Kola (KRSTL, Sınırlı Pozitif): Şirket, Çay İşletmeleri Genel Müdürlüğü Satınalma Dairesi Başkanlığı’nın açmış olduğu 16/05/2017 tarihindeki, 14.500.000 adet 330 ml Alüminyum kutu ambalajlı Didi marka soğuk çay ihalesi için teklif vermiştir.