Ziraat Yatırım Menkul Değerler Araştırma Sabah Stratejisi Raporu:
“SABAH STRATEJİSİ”
Nötr risk sabahına uyanıyoruz. Bu sabah S&P500 vadeli işlemlerde yatay. Dolar / TL kotasyonları 3,5174 seviyesinden geçmekteler ve seans kapanışına göre yataylar. Borsa İstanbul da dünkü değer kazancının ardından güne yatay başlangıç gerçekleştirebilir. FED’in şahin duruşuna karşın Türkiye’de piyasalar pozitif tepki veriyorlar. Dün MSCI Türkiye endeksi %0,6 oranında değer kaybederken MSCI Gelişmekte Olan Ülke (GOÜ) endeksi %1,6 oranında değer kaybetti (ABD Doları bazında). TL cinsinden fiyatlarda ise Borsa İstanbul negatif açılışın ardından günü %1 değer kazancı ile tamamlarken ABD seansında Türkiye ETF’i %3,1 oranında değer kazandı. Üç muhtemel sebeple Türkiye’nin direncini açıklayabiliriz: 1) Piyasa, güncellenen büyüme performansını yakalamaya çalışıyor. 2) Açıklanan yüksek frekanslı (haftalık, aylık) veriler iktisadi faaliyetin son çeyrekte toparlanma eğilimini yansıtmakta. 3) Avrupa Birliği (AB) ilişkileri zannedilenin aksine diplomatik açıdan ılımlı seyrediyor. Dün, Türkiye’de Ekim ayı verilerini de içeren işgücü İstatistikleri sınai üretim, kapasite kullanımı gibi diğer yüksek frekanslı verileri teyit ettiler. Tarım dışı istihdam +175bin kişilik artış gösterirken işgücüne katılım %52,3 oranına ulaştı. Avrupa’dan gelen PMI verileri Türkiye’nin dış ticareti için destekleyici yöndeydiler. Bütçe dengesi de yapılandırmalar ile birlikte 10 milyar TL fazla verdi. Diğer taraftan, hafta başında AB dönem başkanlığını devralacak Malta temsilcilerinden Türkiye ile ilgili olumlu açıklamaları takip etmiştik. Dün de AB tarafından günün ilerleyen saatlerinde Ocak ayında Türkiye ile ilgili bir zirve düzenleneceği ve Cumhurbaşkanı Sayın Recep Tayyip Erdoğan’ın da zirveye davet edileceği açıklandı.
Akşam saatlerinde GOÜ’ler için bir gösterge kabul ettiğimiz Meksika Merkez Bankası (Banxico) faiz kararını takip ettik. Meksika da diğer çeşitli GOÜ’ler gibi (Türkiye, Hindistan, vb.) piyasaya “şahin” bir sürpriz gerçekleştirdi. 25 baz puan faiz arttırım beklentisine karşı 50 baz puan faiz arttırdı. Hafta başında Çin verilerinin ardından Dünya genelinde faizlerin yukarı yönde hareket etme çabasını tartışmıştık. Yoğun haftanın son gününde ise gündem rahat. Öğlen Avrupa’da Almanya Merkez Bankası (Bundesbank) başkanı Jens Weidmann’ın konuşmasını takip edeceğiz. Öğleden sonra ise ABD’de konut verileri açıklanacak. Yurt-içinde bundan sonra ilk kritik veri 20 Aralık Salı günü TCMB’nin faiz kararı.
ŞİRKET HABERLERİ
Akbank (AKBNK, Öneri “EKLE”, Nötr): Dün medyada çıkan haber ile ilgili Banka’nın açıklaması şu şekildedir: “Bankamızın yurtdışı para transferleri ile ilgili bilgisayar sistemlerine bir atakta bulunulmuştur. Bankamız gerekli tüm önlemleri ivedilikle almıştır ve tüm sistemlerimiz sorunsuz olarak çalışmaya devam etmektedir. Bu veya başka herhangi bir konuda müşterilerimize yansıyan herhangi bir olumsuzluk, kayıp ya da güvenlik sorunu bulunmamaktadır. Bu konunun Bankamızın mali tablolarına önemli bir etkisi olmayacaktır, olası zarar Bankamızı koruyan Bankers Blanket Bond sigortası kapsamına girmektedir.” Banka hissesi seans içinde görece baskı altında kalmıştı. Banka’nın açıklaması kısmen de olsa olumlu yansıyabilir.
24 Ekim 2016 Tarihli Akbank Raporumuz için tıklayınız…
Kardemir (KRDMA, KRDMB, KRDMD, Sınırlı Pozitif): Şirket Yönetim Kurulu tarafından, yatırımcıları korumak amacıyla Şirketin, borsada nominal bedeli 50.000.000 TL tutarına kadar kendi paylarından geri alımının gerçekleştirilmesine ve geri alım için ayrılacak fonun en fazla 50.000.000 TL olarak belirlenmesine karar verilmiştir.
Soda Sanayi (SODA, Sınırlı Pozitif): 2014 yılında başlanan buhar üretim tesisi yatırımı 2016 Aralık ayı itibariyle tamamlanarak devreye alınmıştır.
Tümosan Motor (TMSN, Nötr): Şirketin, Güç Grubu Geliştirilmesi Projesi kapsamında, Proje Uygulama Takvimini başlatmak için avans ödemesi öncesi gerekli tüm işlemleri tamamlamak üzere, Savunma Sanayii Müsteşarlığı’ndan dün itibariyle 1 aylık süre alınmış olup, 16/01/2017 tarihine kadar süre uzatımı yapılmıştır.
Vakıfbank (VAKBN, Öneri “EKLE”, Nötr): Banka, 119 gün vadeli 200mn TL nominal değerli bonoların ihraç ve halka arz edileceğini ve ihraç ve halka arzına ilişkin talep toplama işleminin 19-20-21 Aralık 2016 tarihlerinde gerçekleştirileceğini duyurmuştur. Söz konusu bonolara, fazla talep gelmesi durumunda toplam halka arz miktarı 300mn TL nominal tutara yükseltilebilecektir.
10 Kasım 2016 Tarihli Vakıfbank Raporumuz için tıklayınız…
Zorlu Enerji (ZOREN, Nötr): Osmangazi Elektrik Perakende Satış Anonim Şirketi’nin ve Osmangazi Elektrik Dağıtım Şirketi’nin (“OEDAŞ”) %100 hissesinin Şirketin %100 bağlı ortaklığı olan Zorlu Osmangazi Enerji Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi’ne devredilmesine, Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu tarafından onay verilmiştir.
SEKTÖR HABERLERİ
Borsa İstanbul Pazar Değişikliği: Borsa Kotasyon Yönergesi’nin Yıldız Pazar ile Ana Pazar arasında geçişleri düzenleyen 33. maddesi ve Borsanın 13/12/2016 tarihli duyurusu çerçevesinde, BIST 100 Endeksine dahil edilecek olan ve halihazırda Ana Pazar’da işlem görmekte olan Çemtaş Çelik Makina Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Polisan Holding A.Ş. payları 02/01/2017 tarihinden itibaren Yıldız Pazar’a alınacaktır.