Ziraat Yatırım Menkul Değerler Araştırma Sabah Stratejisi Raporu:
“SABAH STRATEJİSİ”
Beklenildiği gibi gelen ABD Tarım Dışı İstihdam verisi ve başkanlığın Demokrat adayı Hillary Clinton’un seçim yarışında önde gitmesi katalizörlüğünde haftaya iyimser risk sabahına uyanarak başlıyoruz. Cuma günü ABD Çalışma Bakanlığı’nın açıkladığı İstihdam Raporu’na göre Eylül ayında 156bin kişilik çalışan artışı yaşandı. Beklenti 172bin idi. Ancak geçtiğimiz ayın verisinin 151bin’den 167bin kişiye güncellendiğini düşünürsek veri tam beklendiği gibi açıklandı. Raporun diğer detayları da (ücretler, işgücü vb.) beklentiler dahilinde. İşsizlik oranının %4,9’dan %5’e yükselmesi ise işgücüne katılımdaki artışla ilgili. Beklenildiği gibi gelen veri, ABD ekonomisinin faiz artırımlarına göğüs gerebileceği şeklinde yorumlanabilir. Bu nedenle Dünya talebinin lokomotifi ABD ekonomisinin iyileşmesi risk varlık fiyatlamalarını önümüzdeki süreçte destekleyebilir. FED’in bu yıl içerisinde faiz arttıracağı ise artık fiyatlarda. İki kritik seviye piyasanın Tarım Dışı verisine hangi risk algısıyla yaklaştığını belirleyecek: Cuma akşamı pozitif bölgede kapanmayı başaramayan S&P500 bu sabah vadeli işlemlerde %0,2 oranında değer kazanıyor. Türk Lirası, Cuma günü 3,05 seviyesinin üzerinde kalmasının ardından bu sabah kotasyonlar 3,0477’den geçmekte. ABD Başkanlık yarışında ise adaylar bu sabah ikinci kez televizyon programında tartıştılar. Kişisel polemiklerin ön planda kaldığı süreçte Cumhuriyetçi aday Donald Trump’ın geçmişteki video kayıtları kampanyasına güç kaybettirmekte. Trump’ın kendi hatalarıyla partisinin desteğini kaybetmesi Demokrat aday Hillary Clinton’un yarışı önde götürmesiyle sonuçlanıyor. Trump’ın serbest ticaret anlaşmalarına karşı olumsuz tutumu doğrudan ABD değer zincirine bağlı Meksika ekonomisinde para birimi üzerinden piyasalara yansımakta. Meksika Pesosu bu sabah %1,3 oranında değer kazanarak Trump’ın yarışta geriye düştüğünü göstermekte.
Bugün yurt dışında veri takvimi boş. Türkiye’de Ağustos ayı sınai üretim verisini takip edeceğiz. TSİ 10:00’da TÜİK’in açıklayacağı veriyle sanayi üretimin aylık bazda güçlü bir artış göstererek yükseliş trendine geri dönmesi mümkün. Geçtiğimiz hafta Borsa İstanbul’da sınai şirketler (XUSIN) %3,2 oranında değer kazanarak bankaları (XBANK, +%0,9) geride bıraktılar. Her ne kadar anketlerdeki beklentiler daha mütevazı kalsa da piyasaya gerçekten parasını koyan yatırımcılar sanayi verisine iyimser yaklaştıklarını göstermekteler. İstanbul’daki enerji zirvesi için Rusya Başkanı Vladimir Putin Türkiye’yi ziyaret edecek. Zirvenin kritik günleri bugün ve yarın. Aynı zamanda OPEC ve OPEC-dışı ülkelerin Kasım ayı sonundaki OPEC toplantısı öncesinde bir araya gelerek gayri-resmi toplantıda olası üretim kotası olasılıklarını değerlendirmeleri de bekleniyor. Gün içindeki haber akışı petrol fiyatlarında gözlemlenebilir. Bu haftanın kritik gelişmeleri Çarşamba akşamı açıklanacak FOMC tutanakları ve Cuma günü ABD’de açıklanacak perakende satış verileri. Şirketlerin üçüncü çeyrek sonuçlarını açıklamaya başladıkları ABD’de Cuma günü JP Morgan’ın sonuçları piyasa tarafından takip edilecek. Yine Cuma günü FED Başkanı Yellen’ın konuşması takvimde bulunuyor. Yurt içinde ise Çarşamba günü TCMB Ağustos ayı Ödemeler Dengesi tablosunu açıklayacak. Turizm gelirlerindeki kayıp nedeniyle cari açık alıştığımız Ağustos ayı verilerinden negatif yönde ayrışacak. Bu sabah MSCI Gelişmekte Olan Ülke endeksi %0,2 oranında değer kazanıyor. Bir haftalık tatilden geri dönen Çin’de SHCOMP endeksi %1,3 değer kazanarak arayı kapamakta. BIST100 endeksi güne alımla 78.100 civarından başlayabilir.
ŞİRKET HABERLERİ
Migros (MGROS, Nötr): Şirketin daha önce yapmış olduğu özel durum açıklamaları ile bildirilen, Vergi Dairesi Başkanlığı tarafından, 2008, 2009, 2010, 2011 ve 2012 vergilendirme dönemlerine ilişkin, fire kapsamında sayılmayan zayi ürünlere yönelik olarak Kurumlar Vergisi, Kurumlar Geçici Vergi ve KDV için düzenlenen Vergi Ceza İhbarnameleri için vergi barışından yararlanmaya karar verilmiş olduğu bildirilmiştir. Vergi barışı kapsamında, ÜFE üzerinden hesaplanan gecikme faizi dahil olmak üzere toplam 15,8mn TL ödenecektir.
Türk Hava Yolları (THYAO, Öneri “AL”, Nötr): Şirketin filosuna 2018-2022 yılları arasında girmesi planlanan 92 adet A321 NEO, 65 adet B737-8 MAX ve 10 adet B737-9 MAX dar gövde yolcu uçaklarının teslimlerinin, 2018 yılında 34 adetten 10 adete, 2019 yılında 40 adetten 35 adete, 2020 yılında 52 adetten 42 adete, 2021 yılında değişiklik olmaksızın, 2022 yılında 6 adetten 30 adete, 2023 yılında da 15 adet olacak şekilde güncellenmesine karar verilmiştir.
26 Ağustos 2016 Tarihli Türk Hava Yolları Raporumuz için Tıklayınız…
Türk Traktör (TTRAK, Sınırlı Negatif): Şirketin Eylül ayında yurtiçi satışları %9,7 yurtdışı satışları ise %52,6 oranında düşüş gösterdi. Üretim ise %27,8 düşüşle 3.111 adet oldu. 2016 yılı ilk 9 aylık verilere göre, yurt içi satışlar %3,9 gerilemeyle 24,285 adet, yurtdışı satışlar ise %8,8 düşüşle 9,460 adet seviyesinde gerçekleşti. Ocak-Eylül dönemi üretimi %0,6 artışla 32.253 adete ulaştı.
Emlak Konut GYO (EKGYO, Öneri “AL”, Nötr): Şirketin Başakşehir İstanbul’da yapımı planlanan Rekreasyon Uygulaması uygulaması kapsamında, 373 adet bağımsız bölümün Yapı Ruhsatları 05.10.2016 tarihinde alınmıştır.
18 Ağustos 2016 Tarihli Emlak Konut GYO Raporumuz için Tıklayınız…
Sise Cam (SISE, Sınırlı Pozitif): Tataristan’da Şişecam Topluluğu’nun %70, Fransız Saint-Gobain şirketinin %30 paya sahip olduğu 230bin ton/yıl üretim kapasitesine sahip düzcam fabrikası, 210mn USD’lik yatırımla açıldı. Yine Alabuga Özel Ekonomi Bölgesi’nde yer alan ve tamamı Şişecam’ın yatırımı olan 800bin araç-set/yıl üretim kapasiteli otomotiv camları tesisi ise 100mn USD’ye mal oldu. Rusya’da düzcam, cam ambalaj ve cam ev eşyası olmak üzere 1,5 milyon tonun üzerinde üretim kapasitesine sahip olan Şişecam’ın bu ülkedeki toplam yatırım tutarı 1,1 milyar USD’yi aştı
Ereğli Demir Çelik (EREGL, Nötr): Erdemir hisselerinin %5,07 oranına tekabül eden 177,5mn TL nominal değerli hisseler Arcelor Investment Servives S.A.’ya ait hesaba transfer edilmiştir.
Karsan (KARSN, Nötr): Şirketin 460mn TL olan çıkarılmış sermayesinin %30,4 artış ile 600mn TL’ye çıkarılmasına, 140mn TL tutarındaki sermaye artışının ortakların yeni pay alma hakları kısıtlanmadan hisse senetlerinin nominal değeri (0,01 TL) üzerinden bedelli olarak yapılmasına ve gerekli tüm işlemlerin yürütülmesine ilişkin Yönetim Kurulu Kararı 18 Nisan’da duyurulmuştu. Bu kapsamda, Şirketin Sermaye Piyasası Kurulu’na 17.05.2016 tarihinde yaptığı bedelli sermaye artırımı başvurusunun onaylamıştır.
SEKTÖR HABERLERİ
Kimya Sektörü: İstanbul Kimyevi Maddeler ve Mamülleri İhracatçıları Birliği verilerine göre eylül ayında kimya ihracatı geçen yılın aynı ayına göre miktarda % 6,27 artış ile 1,2mn ton, değerde ise %0,69 yükselişle 1,1 milyar USD’ye ulaştı. Söz konusu ayda sektörün en fazla ihracat yaptığı ülkeler sırasıyla Mısır, Almanya, Irak, Suudi Arabistan, İngiltere, İran, Yunanistan, İtalya, Romanya ve ABD oldu. Sektörün Ocak – Eylül dönemi ihracatı ise miktarda %1 oranında azalarak 12,3mn ton, değerde de %10,9 oranında düşerek 10,3milyar USD olarak gerçekleşti.
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Reysaş GYO (RYGYO, Nötr): Şirketin Ankara, Antalya ve İzmir’deki portföyünde yer alan depolar (her biri 100m2) kiraya verilmiştir. Kiraya verileren her bir varlıktan 6 ayda yaklaşık 6,5bin TL gelir elde edilecektir.
Karel Elektronik (KAREL, Sınırlı Pozitif): Şirket ASELSANNET Elektronik ve Hab. Sis. San. Tic. İnş. Ve Taah. Ltd. Şti’nin açtığı Kent Güvenliği Yönetim Sistemi Ve Plaka Tanıma Sistemi Altyapı Kurulumu İnşaat, Montaj Ve Bakım/Onarım İşi ihalesini 58,7mn TL sözleşme bedeli ile kazanmıştır. Söz konusu sözleşme İl/İlçe merkezlerinde 3.605 noktada Kent Güvenlik Yönetim Sistemi (KGYS) ve Plaka Tanıma Sistemi (PTS) kurulması ve modernize edilmesini kapsamakta olup 2018 yılsonuna kadar tüm kurulum çalışmaları tamamlanacak, il bazlı kabul işlemlerine müteakip 2020 yılına kadar garanti, bakım/onarım hizmeti verilecektir. Başlıca donanım ürünleri Aselsannet tarafından sağlanacak olup yukarıdaki sözleşme bedeli ağırlıklı olarak altyapı, montaj ve hizmet kalemleri içindir.