Ziraat Yatırım Menkul Değerler Araştırma Sabah Stratejisi Raporu:
“SABAH STRATEJİSİ”
TL’deki baskı ve petrol fiyatlarındaki oynaklık ile geçtiğimiz hafta satış baskısı altında kalan BIST100, haftanın son gününde ABD’den beklentilerden güçlü gelen tarım dışı istihdam verisi sonrasında, satışlarını hızlandırarak haftayı 85bin seviyesinin hafifi altında kapattı. Bugüne baktığımızda ise Dolar endeksinin hafif bir düzeltme yaşadığı ortamda; iyi gelen tarım dışı istihdam verisi sonrasında FED’in faiz artırımına ilişkin artan endişelerle birlikte Lira üzerindeki baskının devam ettiğini izliyoruz. Şu aşamada 2,48 seviyesi civarında hareket eden USDTRY’de, 2,50 seviyesi hedeflenebilir gözükmekte. Kısa vadeli düşen trend içerisinde olan endeksin, USDTRY’nin 2,50 seviyesini test etmesi durumunda 83.600 seviyesine kadar bir geri çekilme yaşayabileceğini düşünüyoruz. Diğer taraftan, sert düşüşlerin ardından kısa vadeli grafiklerde aşırı satım bölgesinde bulunan endekste yaşanabilecek tepki alımlarına, bugün TSİ 10:00’da açıklanacak sanayi üretim verisi ve hazine ihaleleri destek verebilir. Büyüme endişelerinin ortaya çıktığı bir ortamda beklentilerin (beklenti: %0,6 aylık artış) üzerinde gelecek Aralık ayı sanayi üretim verisi piyasayı toparlayabilir. Ayrıca, gösterge faizlerde yaşanan yükselişler, bu haftaki hazine ihalelerinin ardından bir miktar düzelebilir. Bu kapsamda, sanayi endeksinden daha fazla kayıp yaşayan bankacılık endeksi, başarılı geçebilecek ihaleler sonrasında alımlarla karşılaşabilir. Bu da endeksi ilk etapta 86.400 direncine kadar taşıyabilir.
ŞİRKET HABERLERİ
TAV Havalimanları (TAVHL, Öneri “EKLE”, Nötr): Şirket sermayesine %76 oranında sahip olduğu TAV Urban Georgia LLC şirketinde, Aeroser International Holding Ltd.’nin sahip olduğu ve şirket sermayesinin %4’ünü temsil eden hisseler 5,2 milyon ABD doları karşılığında satın alındığı duyuruldu. Sözkonusu hisselerin alış bedeli pazarlık yöntemi ile belirlendiği ve Hisse devri sonrasında TAV Havalimanları Holding’in TAV Urban Georgia LLC şirketindeki ortaklık oranı %76’dan %80’e yükseldiği, %24 paya sahip olan Aeroser International Holding’in payı ise %20’ye gerilediği duyuruludu.
Akbank (AKBNK, Öneri “TUT”, Nötr): Daha önce 7 Milyar Türk Lirası’na kadar, farklı vadelerde, Türk Lirası cinsinden bono ve/veya tahvil ihraç edilmesi kapsamında; Bankaca, nitelikli yatırımcılara satılmak üzere 121 gün vadeli 244.100.000 TL. nominal değerdeki bononun ihraç edilebilmesi için çalışmalara başlanılmış olduğu, söz konusu kıymet ile ilgili talep toplama işlemi gerçekleştirildiği duyuruldu.
Vakıfbank (VAKBN, Öneri “EKLE”, Nötr): Banka, vade başı 13.02.2015 olmak üzere vade sonu 07.08.2015 olan 500mn TL nominal değerli 175 gün vadeli ve vade sonu 09.10.2015 olan 100mn TL nominal değerli 238 gün vadeli, toplam 600mn TL nominal VakıfBank bonolarının ihraç ve halka arzı 09- 10-11 Şubat 2015 tarihlerinde gerçekleştireceğini duyurdu. Söz konusu bonolara, halka arz büyüklüğünden fazla talep gelmesi durumunda toplam halka arz miktarı 900mn TL nominal tutara yükseltilebileceği da ayrıca duyuruldu.
Şekerbank (SKBNK, Nötr): Şekerbank, %1 ek getirili ve 179 gün (6 ay) vadeli iskontolu bono ihraç edecek. 200 milyon TL tutarındaki bono ihracı, halka arz yöntemiyle gerçekleştirilecek. Bono ihracı için bireysel ve kurumsal yatırımcılardan 9-10-11 Şubat tarihlerinde talep toplanacak. (Kaynak: Finans Gündem) Ayrıca, derecelendirme şirketi Kobirate Uluslararası Kredi Derecelendirme ve Kurumsal Yönetim Hizmetleri A.Ş., Banka Kurumsal Yönetim derecelendirme notunu 9,11 (%91,10) olarak açıklamıştır
Aksigorta (AKGRT, Sınırlı Negatif): Şirket nezdinde Maliye Bakanlığı Vergi Denetim Kurulu elemanları tarafından yapılan vergi incelemesi neticesinde Banka ve Sigorta Muamele Vergisine ilişkin 2011 yılı için 3.042.592,85 TL vergi, 4.563.889,30 TL ceza Şirketimize tarh edilmiş bulunmaktadır. Şirket iddialara karşı her türlü yasal haklarının kullanacağını duyururken, şu aşamada herhangi bir ödeme yapılmasının söz konusu olmadığı belirtildi.
Anadolu Sigorta (ANSGR, Sınırlı Negatif): Maliye Bakanlığı Vergi Denetim Kurulu’nun Şirket nezdinde yürüttüğü Banka ve Sigorta Muameleleri Vergi İnceleme raporuna istinaden 2010, 2011 ve 2012 dönemleri için tarafımıza 10 milyon TL vergi aslı, 15 milyon TL vergi cezası 06.02.2015 tarihinde tebliğ edilmiştir. Konuya ilişkin yapılan değerlendirmede Şirketin uygulamasının mevzuata uygun olduğu düşünülmekte olduğu, söz konusu tarhiyatlara karşı Şirket, yasal haklarını kullanmak da dahil olmak üzere gerekli aksiyonları alacağını duyurdu.
Kardemir Demir-Çelik Fabrikaları (KRDMD, Nötr): Şirket, Yönetim Kurulu’nun 3 Genel Müdür Yardımcılığı görevlerine yeni atamalar yaptığını duyurdu.
Türk Telekom (TTKOM, Öneri “EKLE”, Sınırlı Negatif): Sayıştay Başkanlığı, TÜRKSAT’a ait frekans bandının Türk Telekom tarafından bedelsiz kullanımını mevzuata aykırı buldu. Hürriyet’in haberine göre, hazırlanan denetim raporunda, 10 yıldan beri yapılmayan ödemelerin faizi ile istenmesi önerildi. Yıllık kullanım bedelinin ise 26,4 milyon TL olduğu bilgisi raporda yer aldı. Yapılan hesaplamalara göre toplam alacak bedeli 250 milyon TL’yi aşıyor. Tartışma yaratan konu ile ilgili TÜRKSAT’ın, Telekom’a karşı alacak davası açtığı ortaya çıktı. (Kaynak: Hürriyet)
SEKTÖR HABERLERİ
Bankacılık Sektörü: Türkiye Bankalar Birliği (TBB) üyesi bankalardan internet bankacılığı hizmeti veren 28 bankanın bilgilerinden oluşturulan rapora göre, internet bankacılığı yapmak üzere sistemde kayıtlı olan ve en az bir kez giriş işlemi yapmış toplam bireysel müşteri sayısı, Aralık 2014 itibarıyla 34,05 milyon kişi oldu. Son bir yıl içerisinde en az bir kez giriş işlemi yapmış toplam bireysel müşteri sayısı ise yaklaşık 19,61 milyon kişi oldu. Diğer taraftan, TBB’nin yaptığı bir diğer duyuruda ise, bankalarda 2014 yılsonu itibariyle zaman aşımına uğramış hesapları olan müşteriler için arama motoru oluşturulduğu duyuruldu. (Kaynak: Finans Gündem)
Havacılık Sektörü: Ulaştırma, Denizcilik ve Haberleşme Bakanı Lütfi Elvan, Ocak ayında toplam yolcu sayısının geçen yılın aynı ayına göre %9,4 arttığını ve 11 milyon yolcunun hizmet aldığını ayrıca 119 bin uçak trafiğinin gerçekleştiğini bildirdi. (Kaynak: Dünya)
Gıda Sektörü: Gıda, Tarım ve Hayvancılık Bakanlığının, peynirin tuz ve yağ oranları ile etiket bilgilerine ilişkin standartları belirleyen tebliği, Resmi Gazete’de yayımlandı. Türk Gıda Kodeksi Peynir Tebliği, peynirlerin tekniğine uygun ve hijyenik şekilde üretilmesi, işlenmesi, muhafaza edilmesi, taşınması ve piyasaya arz edilmesine ilişkin özellikleri belirliyor. Buna göre, peyniraltı suyu peynirlerinin üretiminde yağı standardize etmek amacıyla krema ve randımanı artırmak amacıyla da süt kullanılabilecek ancak toplam protein içeresindeki serum protein oranı %75’in (m/m) altında olamayacak.(Kaynak: Dünya)
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Akfen Holding (AKFEN, Nötr): Şirket 06.02.2015 tarihinde toplam 73.940 adet Akfen Holding A.Ş. hissesi satın alınması ile Şirket tarafından Geri Alım Programı çerçevesinde yapılan hisse alımları toplamda 210.620 adete ulaşmıştır. Şirket tarafından toplam 8.200.426 adet Akfen Holding hissesi alımı yapılmıştır, yapılan toplam hisse alımlarının sermaye oranı ise %3,13 seviyesine ulaştığı duyuruldu.
Bossa Ticaret (BOSSA, Nötr): Şirket aktifinde kayıtlı Serra-Mert adlı kimyasal tanker 7mn USD bedelle, ilişkili taraf olmayan Kaptanpaşa Denizcilik San. Tic. Ltd. Şti.’ye satılmış olup satış bedelinin tamamı tahsil edilmiştir. İlgili satış işleminden 968.000 TL kar elde edilmiştir. Nakit olarak tahsil edilen satış bedeli, şirketin kısa vadeli banka kredilerinin kapatılmasında kullanıldığı duyuruldu.
Özak GYO (OZKGY, Nötr): Şirket sermayesine %100 oranında sahip olduğu bağlı ortaklığı Aktay Turizm Yönetim Kurulu’nun; Aktay Turizm’in aktifinde kayıtlı Antalya’da yer alan 8.562 m2 arsa ve üzerinde bulunan Ela Quality Resort Hotel Personel Lojman Binası’nın, Ela Quality Resort Hotel’in işletmeciliğini yürüten grup şirketlerinden Aktay Otel İşletmeleri’ne 7,3mn TL bedelle satılmasına karar verildiği duyuruldu.
Gersan Elektrik (GERSN, Sınırlı Negatif): Şirket’in %70 oranında paya sahip olduğu bağlı ortaklığı olan Gersan Elektromekanik ve İnşaat Sanayi Ticaret A.Ş. ile Elektrosis Elektronik Sistemler Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile birlikte %51-%49 oranında ortak girişimi olarak girmiş olduğu Emaar Square Projesinin “SC-3-03 AVM & Otopark Elektrik İşleri” için yapılan ihale olumsuz sonuçlandığı duyuruldu.
Şeker Piliç (SKPLC, Negatif): İflasın ertelenmesi talepli davanın duruşması sonucu mahkemece şirketin iflasına karar verilmiştir.
Ziraat Yatırım