Ziraat Yatırım Menkul Değerler Araştırma Sabah Stratejisi Raporu:
“SABAH STRATEJİSİ”
MSCI EM endeksinin altı işlem gününde %9,6 oranında değer kazanmasının ardından bu sabah Asya piyasalarını yatay gözlemliyoruz. Çünkü bugün üç majör merkez bankası kamuoyu ile iletişim kuracak. İngiltere Merkez Bankası faiz kararını açıklarken (TSİ 14:00) Avrupa Merkez Bankası (TSİ 14:30) ve FED (TSİ 21:00) toplantı tutanaklarını yayınlayacaklar. FED tutanaklarında faiz artırım tartışmasının ne kadar hararetli geçtiği piyasadaki fiyatlamaları etkileyebilir. Zira ABD Doları’nda güçlenme görebiliriz. Ancak oynaklığın (VIX) 20 seviyesinin altında istikrar kazanması sonraki süreçte sepet bazda EMFX’i destekleyerek Gelişmekte Olan Ülke hisselerinde alımları tetikleyebilir. Bu sabah Çin SHCOMP’un %3,8 oranında değer kazanması yazının başında bahsettiğimiz süre zarfında tatil nedeniyle hisselerin işlem görmemesiyle ilgili. 3.167 seviyesine yükselen SHCOMP MSCI EM ile arasındaki farkı kapatmaya çalışmakta. Bugün yurt içerisinde TSİ 10:00’da Ağustos ayı sınai üretim verisi açıklanacak. Türkiye’nin küresel değer zincirinde Gelişmiş Ülkeler’e göre üretim zamanlamasında daha önde olduğunu düşünüyoruz. Ağustos ayı Dünya genelinde imalatın yavaşladığı bir dönemdi. Bu yavaşlamayı biz zaman gecikmesi nedeniyle Temmuz ayında gözlemledik. Zayıf bir veri beklemekle birlikte Temmuz ayına göre iyileşme görebiliriz. Sepet Kur’un seans kapanışının ardından %0,9 değer kaybetmesiyle Borsa İstanbul’da %1’e varan geri çekilmeler görebileceğimiz bir gün beklediğimiz için sınai üretim XUSIN’ın XBANK’a göre bugünü daha iyi geçirmesini sağlayabilir. Sınai Üretim Temmuz ayında %1,5 oranında gerilemişti. Piyasa beklentisi bugün %0,8 oranında artış. Negatif 0,5’in altındaki değerler endeksteki geri çekilmelerin genele yayılmasına neden olabilir.
ŞİRKET HABERLERİ
Gübre Fabrikaları (GUBRF, Sınırlı Pozitif): Fosfat bazlı gübre tesisi yatırımı ile ilgili olarak fosfat madeni açısından zengin kaynaklara sahip olan Kuzey Afrika ülkeleri üzerinde odaklanmış olup yatırım büyüklüğünün 500-700 Milyon USD büyüklüğünde ve %50-%50 ortaklık muhtemel alternatiflerden biri olup inceleme, araştırma ve değerlendirme çalışmaları hali hazırda devam etmektedir.
Tümosan (TMSN, Nötr): Altay Tankı Güç Grubu Geliştirilmesi Projesi ihalesinde Savunma Sanayii Müsteşarlığı ile 190mn Euro’luk sözleşme Mart 2015’te imzalanmıştı. Sözleşme çerçevesinde 7 Ekim 2015 tarihinde AVL List GmbH firması ile Teknik Destek Sağlayıcı Sözleşmesi imzalanmıştır. Sözleşme kapsamında AVL Firması, Güç Grubunun tasarım ve geliştirilmesi ile ALTAY Tankına entegrasyonuna ilişkin olarak TÜMOSAN’a teknik destek sağlayacaktır.
TAV Havalimanları (TAVHL, Öneri “EKLE”, Sınırlı Pozitif): TAV Havalimanları Holding’den yapılan açıklamaya göre TAV Havalimanları’nın Eylül ayında hizmet verilen yolcu sayısı sadece %4 oranında artarak 9,7mn olarak gerçekleşmiştir. Bu düşük artışta yurtdışı havalimanlarında hizmet verilen yolcu sayısında özelikle Tunus havalimanındaki sert düşüşlerle kaydedilen %23’lük daralma etkili olmuştur. Diğer taraftan yurt içi havalimanlarında hizmet verilen yolcu sayısı ise %10 oranında artmıştır.
TAV Havalimanları’nın hizmet verilen yolcu sayısını Eylül ayında düşük artışa karşın 3.çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre %9,5 oranında artış kaydetmiş ve 2015 yılındaki en yüksek çeyreksel büyümesini gerçekleştirmiştir. Bu durum aynı zamanda TAV’ın 3. Çeyrek finansalların oldukça olumlu gelebileceğine işaret etmektedir. TAV’ın yolcu sayısı ilk çeyrekte %7, ikinci çeyrekte ise %8,5 oranında artmıştı.
Arena Bilgisayar (ARENA, Sınırlı Pozitif): Şirket ile Çin menşeili altyapı ve telefon üreticilerinden Huawei arasında akıllı telefonlar, tablet, giyilebilir teknoloji ve aksesuarlarının Türkiye Genelinde dağıtımına ilişkin distribütörlük anlaşması imzalanmıştır.
SEKTÖR HABERLERİ
Otomotiv Sektörü, Ford Otosan (FROTO, Pozitif), Tofaş (TOASO, Pozitif): Otomotiv Sanayi Derneği Eylül ayına ilişkin verilerini açıkladı. Buna göre Eylül ayında üretim geçen seneye göre değişim göstermeyerek 116.535 seviyesinde kaldı. Yurtiçi satışlar %5,1 gerileme ile 66.611’i gösterirken ihracatta %7,9 artışla 89.934 araç gönderimi sağlandı. Veriyi 3.çeyrek özelinde incelediğimiz zaman üretimdeki artışın geçen çeyreğin üzerinde seyrettiği görülüyor. Yurtiçi Pazar geçen çeyreklerin gerisinde kalmasına rağmen yine de çift haneli büyümesini muhafaza etmiş gözüküyor. İhracat ise geçen çeyrekteki %5’lik gerilemenin ardından bu çeyrekte %10 gelişme ile 220,524 seviyesinde. Ford Otosan (FROTO) 3. Çeyrekte ihracatını %50 artışla 64bin adetin üzerine taşırken, Tofaş (TOASO)’ın dış satışları %31 artışla 38bin adet oldu. Tofaş’ın yurtiçi satışları dış satışlarının gerisinde %6,7 artışla 24bin seviyesine yaklaştı.
Enerji Sektörü: Gazprom’un CEO yardımcısı Alexander Medvedev, Türk Akımı boru hattı projesinin ilk hattının faaliyete geçmesinin 2017 sonuna kadar ertelenebileceğini söyledi. Medvedev basına yaptığı açıklamada, “Bu tarih aralığı şu an erteleniyor. Ülkeler arası anlaşmanın ne kadar hızlı imzalanabileceğine bağlı. Bir yıl ertelenmesi feci bir şey olmaz” dedi. Kaynak: Sputnik
Havacılık Sektörü: Devlet Hava Meydanları İşletmesi (DHMİ) Genel Müdürlüğü, eylül ayına ait yolcu-trafik-uçak verilerini açıkladı. Buna göre 2015 yılının Eylül ayında yolcu sayısı 18,6mn olurken, geçen senenin aynı ayına göre %10,3’lük bir artış yaşandığı görülmektedir. 2015 yılının 9 aylık döneminde ise yolcu sayısının 140,6mn olduğu ve artışın ise %9,2 oranında gerçekleştiği görülmektedir. (Türkiye geneli direkt transit dahil rakamlar)
İletişim Sektörü: Bilgi Teknolojileri ve İletişim Kurumu (BTK) ile Japonya İçişleri ve Haberleşme Bakanlığı arasında bilgi ve iletişim teknolojileri alanında işbirliği yapılması kapsamında ortak bildiri imzalanacak.
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Türkiye Finans Katılım Bankası: Banka’nın ilk yurtdışı şubesi Bahreyn’in 7 Ekim tarihiyle faaliyete başladığı bildirilmiştir.
Fenerbahçe (FENER): Kulüp, piyasa şartlarının uygun bulunması halinde sahibi olduğu Fenerbahçe Futbol paylarında 14 Ekim tarihine kadar satış yapabileceğini duyurdu.