Ziraat Yatırım Menkul Değerler Araştırma Sabah Stratejisi Raporu:
“SABAH STRATEJİSİ”
Avrupa Merkez Bankası faiz kararları öncesinde nötr risk sabahına uyanıyoruz. Dün iyi gelen ABD JOLTS İş İlanları verisi sonrasında Fed’in faiz artırım ihtimali ilgili endişeler yeniden gündeme gelirken, Bej kitaptan ise karışık sinyaller alındı. Fed’in Eylül ayı faiz artırım ihtimali ise %22’ye geriledi. Petrol piyasasında İran’ın da Rusya ve Suudi Arabistan’la ortak çalışabileceğine yönelik haberler ve stokların azalmış olabileceğine yönelik beklentilerle tekrar yükseliş trendine giren Brent petrol günü 48,48 dolardan kapattı. Bugün yine 48,62 dolarla artış trendinde. Dün Asya piyasaları Güney Kore Won’undaki zayıflama ve Japon Yeni’ndeki değerlenmeyle negatif bölgede seyrederken, MSCI Gelişmekte Olan Ülkeler endeksi ise günü %0,3 artıda kapattı. Dolar endeksi (DXY) 94,82 ile düşük seviyelerde kalmaya devam ediyor. Türkiye’de 2 yıllık gösterge tahvilde %8,88 ile herhangi bir değişim göstermezken, Türkiye 5 yıllık CDS düşüş trendine devam etti ve 6 puan iyileşme kaydederek 235bps ile 15 Temmuz sonrası en düşük seviyesine geriledi. Bu sabah ılımlı risk görüntüsü devam etmesine karşın, Asya borsaları karışık bir görüntü sergiliyor. Borsalarda Avrupa Merkez Bankası kararları öncesi yatay bir görüntü hakim. Dün gün içi 2,93 seviyesinin tekrar üstüne çıkan Dolar/TL günü 2,9361 ile kapattı. Bugün de 2,9347 ile 2,93 seviyesinin üstünde seyretmeye devam ediyor. Veri tarafında yurtiçinde TSİ 10:00’da Temmuz ayı sanayi üretimi açıklanacak. Yurtdışında ise Avrupa Merkez Bankası toplantısı ve ABD Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları yakından takip edilecektir.
ŞİRKET HABERLERİ
TAV Havalimanları (TAVHL, Öneri “EKLE”, Sınırlı Pozitif): TAV Havalimanları’nın Ağustos ayında hizmet verilen yolcu sayısı bir önceki yılın aynı ayına göre %2 oranında artarak, Haziran ve Temmuz ayındaki daralmaların ardından iyi bir görüntü sergilemiş ve 11,03mn olmuştur. Ocak-Ağustos dönemi toplam yolcu sayısı artışı ise %2 oranında artarak 70,1 milyona ulaşmıştır. Ağustos ayında yolcu sayısında kaydedilen yükselişte yurtdışı havalimanlarındaki yolcu sayısında kaydedilen %30’luk artış etkili olurken, yurt içi havalimanlarında ise yolcu sayısı %2,6 oranında azalmıştır. Medine havalimanındaki yolcu sayısı %39 oranında artarken, Tunus havalimanlarındaki hizmet verilen yolcu sayısı da geçen yılın aynı ayındaki sert düşüşün oluşturduğu baz etkisiyle %125 oranında artmıştır. Yurtiçinde Atatürk, İzmir, Gazipaşa ve Milas Bodrum Havalimanlarında sırasıyla %4, %12, %23 ve %22’lik daralmalar kaydedilirken tek Ankara Esenboğa bir önceki yıla göre yolcu sayısı %3 oranında artmıştır.
TAV Holding’in faaliyet gösterdiği havalimanlarındaki ticari uçuş sayısı ise Ağustos ayında %6 oranında artarak 80.498 olurken, Ocak- Ağustos döneminde toplam artış oranı %5 olarak gerçekleşmiş ve toplam uçuş sayısı 542.961’e yükselmiştir.
1 Ağustos 2016 Tarihli TAV Havalimanları Holding Raporumuz için Tıklayınız.
İş Bankası (ISCTR, Öneri “AL”, Nötr): Bankanın İş Net Elektronik Bilgi Üretim Dağıtım Ticaret ve İletişim Hizmetleri A.Ş.’deki %94,65 oranındaki payını temsil eden 27,9mn TL nominal değerli payların blok satışı hususunda Genel Müdürlüğün yetkili kılındığı belirtilmişti. İlgilenen yatırımcılar ile yapılan görüşmelerde mutabakat sağlanamamış olup satış sürecinin sonlandırılmasına karar verilmiştir.
5 Ağustos 2016 Tarihli İş Bankasıı Raporumuz için Tıklayınız…
SEKTÖR HABERLERİ
Havacılık Sektörü: DHMİ Genel Müdürlüğü tarafından açıklanan 2016 yılı Ağustos ayı istatistiklerine göre; Türkiye geneli havalimanlarından hizmet alan yolcu sayısı %12,9 oranında azalarak 18,5mn olmuştur. Gerileme dış hat yolcu sayısındaki %23,9’luk düşüşten kaynaklanmıştır. İç hat yolcu sayısı ise %0,5 gerileme kaydetmiştir. Ocak-Ağustos dönemi yolcu sayısı ise %4,6 düşüş ile 116mn kişi olarak yatay seyretmiştir. Antalya ve Muğla-Dalaman havalimanları, 8 aylık kümülatif artışı en çok sınırlandıran havalimanları olmuştur.
Çimento Sektörü: Türkiye Çimento Müstahsilleri Birliği (TÇMB) verilerine göre, 2016 yılı Haziran ayında dış ve iç piyasada 6,71mn ton çimento satışı yapıldı. Altı aylık toplam satış rakamı yıllık bazda % 11.21 artarak 37mn ton düzeyinde olurken, bu rakamın 32,9mn % 11.72 artışla iç satış, 4,06mn tonu da % 7,24 artışla ihracat şeklinde gerçekleşti.
Otomotiv Sektörü: OSD verilerine göre Ağustos’ta ihracat %23, üretim %1 artarken yurtiçi satışlar %13 düşüş kaydetti. Ford Otosan’ın Ağustos ayı yurtdışı satışları adetsel olarak geçen seneye göre %20 gerilerken, TOFAŞ’ın ihracat hacmi aylık olarak 2015 Ağustos’a göre %159 artış gösterdi. Ocak-Ağustos dönemi verilerine göre ise, ihracat %14 artışla 705bin adet, üretim %7 artışla 915bin adet ve yurtiçi satışlar %7 gerilmeyle 584bin adet oldu. Ford Otosan’ın 8 aylık ihracat rakamları %10 artışa işaret ederken, TOFAŞ’ın yurtdışı sevkiyatları %55 artışla oldukça olumlu bir görüntü çizdi.
Ayrıca, Oyak Renault Otomobil Fabrikaları, 200mn euro yatırım ile 700 istihdam sağlayacak yeni Megane sedan modelinin seri üretimine dün başladı. Oyak Renault Genel Müdürü Tunç Başeğmez, yeni Megane sedan modelinin sadece Türkiye’de üretileceğini ifade ederek, “Modelin ömrü boyunca yıllık 90bin kapasite ile toplam 500bin araç üretilmesi hedefleniyor… Üretimin %80’i ihraç edilecek” dedi.
Enerji Sektörü: Akaryakıt dağıtım şirketleri, benzinin litre fiyatında ortalama 5 kuruş, motorinin litre fiyatında 6 kuruşluk indirim yaptı.
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Şekerbank (SKBNK): JCR-Eurasia Rating Şekerbank T.A.Ş.’yi yüksek düzeyde yatırım yapılabilir kategori içerisinde değerlendirerek Uzun Vadeli Ulusal Notunu AA- (Trk), Kısa Vadeli Ulusal Notunu A-1+ (Trk) olarak teyit etmiş, görünümlerini ise Negatif olarak revize etmiştir. Uzun Vadeli Uluslararası Yabancı ve Yerel Para Notu BBB- (stabil görünüm) ve Kısa Vadeli Uluslararası Yabancı ve Yerel Para Notu A-3(stabil görünüm) olarak teyit edilmiştir.