Ziraat Yatırım Menkul Değerler Araştırma Sabah Stratejisi Raporu:
SABAH STRATEJİSİ
Güne küresel piyasalarda satıcılı bir seyirle başlıyoruz. Asya Borsaları %1’e yakın değer kayıpları yaşarken, dün FED başkanı Jannet Yellen’in hisse senedi değerlemelerinin oldukça yüksek olduğuna yönelik açıklamaları sonrasında ABD borsaları da satıcılı. S&P %0,45 oranında değer kaybetti. Yurtiçinde USDTRY 2,70 seviyesinde, gösterge faiz çift haneli rakamlarda, ülke risk primi CDS ise 222 seviyesinde ve belirgin bir iyileşme görülmemekte. Brent petrol fiyatındaki yükseliş ek baskı yapan bir diğer gelişme. Endeksin güne bu nedenlerle satıcılı başlamasını bekliyoruz. Diğer yandan küresel çapta tahvil piyasasında yaşanan satış dalgasının etkileri yurtiçine de yansıyabilir. Bu kapsamda gösterge faizlerde yukarı yönlü hareketler görülebilir. Dolayısıyla endeksteki satıcılı görüntünün bugün de devam edebileceğini öngörüyoruz.
ŞİRKET HABERLERİ
Sabancı Holding (SAHOL, Öneri “EKLE”, Nötr): Holding, Kordsa’da sahip olduğu hisselerden şirket sermayesinin %5’i kadar satış kararı verdiğini duyurdu.
Bağfaş Gübre (BAGFS, Sınırlı Pozitif): Bağfaş’tan yapılan KAP açıklamasına göre şirket, iki firmadan Avrupa’ya ihraç edilmek üzere toplam tutarı 20,6 mn dolar olan 43bin ton Di Amonyum Fosfat (DAP) gübresi siparişi aldı.
İş Bankası (ISCTR, Öneri “AL”, Nötr): GMTN programı kapsamında farklı vadelerde olmak üzere 7,2mn USD, 13mn USD, 20mn EUR, 11,4mn EUR, 12,8mn EUR ve 27,3mn EUR ihraç belgesi düzenlendiğini duyurmuştur.
Akbank (AKBNK, Öneri “EKLE”, Nötr): Halka arz edilmek üzere 368 gün vadeli 400mn TL. nominal değerdeki tahvilin ihracı için SPK’ya başvurdu.
Migros (MGROS, Sınırlı Pozitif): Anadolu Endüstri Holding ile Moonlight Capital S.A. arasında imzalanan Migros hisse satış sözleşmesi süresi uzatılmıştır. Hisse Satış Sözleşmesi’nde baz alınan 26 TL Migros hisse bedeli, 14,82 TL + 3,94 Euro olarak revize edilmiştir. AEH nihai ödemeyi, TL ve Euro olmak üzere iki kısımda yapılacağı duyurulmuştur. Taraflar 1 Mayıs 2015 tarihinden kapanış tarihine kadar geçecek sürede, günlük 192,5bin Euro tutarında bir bedel kadar satın alım bedelinin artırılmasına karar vermişlerdir.
Anadolu Efes (AEFES, Sınırlı Negatif): Şirketin 2014 yılının ilk çeyreğinde 99mn TL olan net dönem zararı 2015 yılının ilk çeyreğinde 221 mn TL’ye yükselmiş ve olumsuz bir görüntü sergilemiştir. Satış gelirleri ve brüt karlılığı da sırasıyla %4 ve %3 oranında gerileyen şirketin esas faaliyet karı ise %156 oranında artış göstererek 80 mn TL olarak gerçekleşmiştir. Zayıf TL kuru nedeniyle 2014 yılının ilk çeyreğindeki 39 mn TL’ye kıyasla 2015 yılının ilk çeyreğinde 147,4 milyon TL seviyesinde çoğunlukla net kur farkı gideri kaydedilmesi net karlılığı olumsuz etkileyen bir durum olmuştur.
SEKTÖR HABERLERİ
Havacılık Sektörü: DHMİ, Nisan ayına ait havayolu yolcu ve uçak istatistiklerini açıkladı. Buna göre; Nisan ayında havalimanlarına iniş kalkış yapan uçak sayısı, bir önceki yılın aynı dönemine göre, iç hatlarda %9,7 artışla 67.794, dış hatlarda ise %3 ‘lük artışla 45.834 adet oldu. İç hat yolcu trafiği %11,1 artışla 7.794.427 oldu. Dış hat yolcu trafiği ise daha sınırlı olarak %0,5 artışla 5.736.673’e ulaştı. Toplam yolcu trafiği (direkt transit dâhil) %6,2 artışla 13.550.084 oldu. Kaynak: Bloomberg
Otomotiv Sektörü: Otomotiv Distribütörleri Derneği (ODD) 2015 Nisan ayı perakende satış rakamlarını açıkladı. Buna göre otomobil ve hafif ticari araç satışları sırasıyla %64 ve %103 oranlarında arttı. 4 aylık kümüle rakamlara bakıldığında ise artışın otomobil satışlarında %49 ve hafif ticari araç satışlarında ise %86 olduğunu görüldü. Otomobilde Nisan ayında ithalat oranı %72,3, hafif ticari araçta ise %41,3 olarak hesaplandı.
Ford Otosan ve Tofaş’ın yerli hafif araç satışları Nisan ayında sırasıyla %149 ve %94 oranlarında arttı. İthal hafif araçlardaki artışlar ise Ford Otosan’da %95, Tofaş’ta %47 ve Doğuş Otomotiv’de %63 oldu. Her 3 şirkette Ocak-Nisan döneminde pazar payında artış kaydedilirken, en fazla pazar payı kazanan şirket Ford Otosan oldu.
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Akfen Holding (AKFEN, Nötr): Holding, hisse geri alım programı kapsamında toplam 30.145 adet AKFEN hissesi alım işlemi gerçekleştirirken, hisse alımları toplamı ise 5.52mn adete ulaşmıştır. Toplam hisse alımlarının sermaye oranı ise %5,16 seviyesine ulaşmıştır.
Finansbank (FINBN, Nötr): Nominal tutarı 375mn TL’ye kadar artırılabilecek toplamda 250mn TL’lik iskontolu bononun ihracı için çalışmalara başlatıldığı duyurulmuştur.