Ziraat Yatırım Menkul Değerler Araştırma Sabah Stratejisi Raporu:
“SABAH STRATEJİSİ”
Veri gündemi yoğun yılın ilk haftasına zayıf risk iştahı ile başlıyoruz. Bugün Dünya genelinde piyasalar yine kapalı. Haftasonu Çin’de açıklanan PMI verileri artık Çin ekonomisinin iyice istikrar kazandığına işaret ettiler. Bu sene Çin ekonomisi geçen senenin aksine makro tarafta iktisadi faaliyet anlamında güçlü gidiyor. Enflasyondaki artış da Gelişmiş Ülkeler’deki para politikası için destekleyici faktör. Çin’deki endişeler daha çok makro-ihtiyati politikaların hedefindeki konut fiyatları, sermaye hareketleri ve özel sektörün borçluluğu üzerine yoğunlaşacak. Yurt-içinde ise bugün Aralık ayı PMI verisini takip edeceğiz. Cuma günü açıklanan SAMEKS endeksi Aralık ayında ciddi bir geri çekilmeye işaret etti. Hem hizmet hem de sanayi endeksleri gerilediler ve bileşik endeksi 45,5 seviyesine düşürdüler. İki aydır zayıf seyreden SAMEKS, güvenlik konusunun KOBİ kesimine de sirayet etmeye başladığını yansıtıyor olabilir. Örneklemi büyük ölçekli firmalardan oluşan PMI endeksi daha uzun süredir zayıf seyrediyordu. Ankete bağlı göstergeler şu anda karışık sinyaller veriyorlar. Ekonominin durumunu anlayabilmek için somut verileri (hard data) beklemek gerekebilir. Somut veriler (iç pazar satışları, ihracat, üretim vb.) ise belirli bir gecikmeyle açıklanıyorlar.
Hazine Müsteşarlığı’nın Ocak ayı itfa ve borçlanma programı yoğun. Buna bağlı bugün ihaleleri takip edeceğiz. İhaleler, faiz hadleri üzerinde belirleyici gelişme. Dolar / TL kotasyonları bu sabah 3,5358 seviyesinden geçiyorlar. Kurdaki Cuma gününe oranla yaklaşık %0,3 değer kaybına bağlı Borsa İstanbul da 78bin seviyesinin altından güne başlayabilir.
ŞİRKET HABERLERİ
Aselsan (ASELS, Öneri “EKLE”, Nötr): ASELSAN ve Savunma Sanayii Müsteşarlığı arasında ASELPOD Hedefleme Podu ile ilgili olarak toplam bedeli 25.806.300 ABD Doları olan ek Sözleşme imzalanmıştır. Söz konusu sözleşme kapsamında teslimatlar 2017-2018 yılları içinde gerçekleştirilecektir.
10 Kasım 2016 Tarihli Aselsan Raporumuz için tıklayınız…
Aksa Enerji (AKSEN, Nötr): Kozbükü HES’in Nas Enerji A.Ş.’ye 89,4mn USD bedelle satışı ile duyurulmuş olan Hatay Sebenoba Rüzgar Santrali, Manisa Karakurt Rüzgar Santrali, Balıkesir Şamlı Rüzgar Santrali, Ayvacık Rüzgar Santrali, Kapıdağ Rüzgar Santrali ve Belen/Atik Rüzgar Santrali’nin Güriş Şirketler Grubu’na toplam 259mn USD’ye satışına ilişkin imzalanan anlaşmalar ayrılma hakkı doğurmaktadır. Kozbükü HES’in satışı 26.12.2016 tarihinde tamamlanmış olmakla beraber yukarıda adı geçen rüzgar santrallerinin satışının tamamlanabilmesi için satış anlaşmasında belirtilen çeşitli şartların karşılıklı yerine getirilmiş olmasına ilaveten EPDK, Ekonomi Bakanlığı ve Rekabet Kurumu tarafından santrallerin satışlarının onaylanması gerekmektedir. Kozbükü HES ve rüzgar santrallerinin satışları ile ilgili olarak yukarıdaki tarihlerde yapılan açıklamalar baz alınarak hesaplanan ayrılma hakkı fiyatı 2,6065 TL olarak belirlenmiştir. Satışların onaylanması ve ayrılma hakkını kullanmak isteyen paydaşların belirlenmesi için Olağanüstü Genel Kurul yapılacaktır.
Anel Elektrik (ANELE, Sınırlı Pozitif): Şirket, Katar’da mukim hali hazırda %30 oranında sahibi olduğu Anel MEP Maintenance and Operations LLC şirketinin %19 oranındaki hissesini; PWC Danışmanlık Hizmetleri A.Ş. tarafından Sermaye Piyasası Mevzuatına uygun olarak düzenlenmiş 28/12/2016 tarihli değerleme raporunda belirlenen şirket değeri üzerinden Anelsis Mühendislik Sanayi Ve Ticaret Limited Şirketi’nden 18.050.000 USD bedelle satın alınmasına karar vermiştir. Satışa esas teşkil eden hisse devir sözleşmesi 30/12/2016 tarihinde taraflar arasında imzalanmıştır.
Garanti Bankası (GARAN, Öneri “EKLE”, Nötr): Banka takipteki krediler portföyünde yer alan ve toplam anapara bakiyesi 22 Kasım 2016 tarihi itibarı ile 207mnTL olan; kredi kartı, bireysel destek kredisi ve kredili mevduat ve masraf hesabı türündeki kredilere ilişkin tahsili gecikmiş alacakları, 14,6mnTL’ye Güven Varlık Yönetim AŞ.’ye, 24 Kasım 2016 tarihi itibarı ile anapara bakiyesi 203,6mn TL olan; ticari krediler, çek hesapları, sigorta alacakları, kredi kartı, kredili mevduat ve masraf hesabı türündeki sorunlu ticari kredi alacakları, 2,5mn TL’ye Sümer Varlık Yönetim AŞ.’ye satıldığını duyurmuştur.
26 Ekim 2016 Tarihli Garanti Bankası Raporumuz için tıklayınız…
Karsan (KARSN, Sınırlı Negatif): 30 Eylül 2016 itibariyle 1,148 kişi olarak açıklanan Karsan Otomotiv personel sayısı, 223 kişi azalarak 925 kişiye gerilemiştir.
Kordsa Global (KORDS, Nötr): Kordsa Global’in Amerika Birleşik Devletleri’nde mukim bağlı ortaklığı Kordsa Incorporated’in, Invista Corporation firmasının Chattanooga TN bölgesindeki tesisinin satın alımı amacıyla teknik ve ticari değerlendirme sürecini başlatıldığı duyurulmuştur.
Sabancı Holding (SAHOL, Öneri “AL”, Sınırlı Negatif): Demet Çetindoğan 18,2mn adet SAHOL Borsada işlem görmeyen statüdeki pay senetlerinin Borsada satışa konu edilebilmesi amacıyla Merkezi Kayıt Kuruluşu’na başvurdu.
17 Kasım 2016 Tarihli Sabancı Holding Raporumuz için Tıklayınız.
Vakıfbank (VAKBN, Öneri “EKLE”, Nötr): Banka’nın 5 milyar USD veya eşdeğeri TL veya diğer yabancı para karşılığı tahvil ve benzeri borçlanma aracı ihracı için SPK’ya yaptığı başvuru onaylanmıştır. Diğer yandan, Banka 217 gün vadeli 100mn TL nominal değerli bonoların ihraç ve halka arz edilmesi için SPK ve diğer merciler nezdinde gerekli başvuruların yapılması için Genel Müdürlüğe yetki verilmiştir. Bununla beraber 126 gün vadeli 300mn TL nominal değerli bonolar halka arz edilecek olup toplam halka arz miktarı olan 400mn TL nominalden fazla talep gelmesi durumunda halka arz miktarı 600mn TL nominal değere kadar artırılabilecektir.
Vestel (VESTL, Nötr): 01.09.2016 tarihinde %100 bağlı ortaklığı Vestel Ticaret AŞ ile Compalead Electronics B.V. arasında Compal Electronics Europe sp. z o. o. unvanlı şirketin hisselerinin alımına yönelik imzalanan ön hisse alım sözleşmesi kapsamındaki tüm izinler alınmış ve 30.12.2016 tarihi itibarıyla hisse devir işlemleri tamamlanmıştır.
SEKTÖR HABERLERİ
Akaryakıt: Motorinin litre fiyatına 31/12/2016’dan itibaren geçerli olmak üzere 12 kuruş zam yapıldı.
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Kalkınma Bankası (KLNMA, Nötr): Türkiye’de yerleşik mikro, küçük ve orta büyüklükteki işletme yatırımlarının toptan bankacılık yoluyla finansmanında kullanılmak üzere Avrupa Konseyi Kalkınma Bankasından (AKKB) sağlanan 100mn Avro tutarındaki kredi anlaşması T.C. Hazine Müsteşarlığı garantörlüğünde Banka ile AKKB arasında imzalanmıştır.
Desa Deri (DESA, Sınırlı Negatif): Şirkette çalışan toplam 1375 adet personelden, alınan tüm tedbirlere rağmen istihdam fazlası olarak açığa çıkan 196 adet çalışanın görevlerine son verilmesi yönünde ilgili kurumlara gerekli bildirimler yapılmıştır.