Tera Menkul tarafından hazırlanan şirket haberleri raporunda 8 hisse için haber analizleri yapılarak tavsiyelere yer verldi…
Garanti Bankası, GARAN, bankacılık, $18mr PD/ SAT HF: TL9.05-
GARAN Cuma günü 2015 beklentilerini paylaştı. Buna göre :
” Banka 2015’te aktiflerde %13, kredilerde %15 mevduatta da %13 büyüme öngörüyor. Menkul kıymetler portföyünü ise %12 büyümeyi planlıyor.
” 2015’te net faiz marjında kredi/mevduat marjlarındaki iyileşme nedeniyle 10-20bps arasında iyileşme öngörülüyor.
” Net ücret&komisyon gelirlerinde ise yatay ya da hafif aşağı yönlü seyir bekleniyor (bizim beklentimiz %5 artış). Bununla birlikte, tüketici kredilerinde beklentilerin aşılmasıyla komisyon gelirlerinde artış beklentileri aşabilir
” Faaliyet giderlerinde ise yıllık bazda %13 artış bekleniyor.
” Aktif kalitesi tarafında ise, takipteki Krediler oranında 20bps oranında artış ve brüt kredi risk maliyeti olarak da 130bps öngörülüyor (beklentilerimize paralel).
Halkbank, HALKB, bankacılık, $8mr PD/ AL HF: TL17.03- Özelleştirme İhalesi HALKB’nın sigorta iştirakleri Halk Sigorta ve Halk Hayat Emeklilik için ihale sürecini başlattı. Şirketler için son teklif verme süresi 24 Nisan 2015 olarak belirlendi. HALKB’ın Halk Sigorta’da %89.2, Halk Hayat Emeklilik’te ise %100 payı mevcut. Özellikle emeklilik şirketinin yüksek çarpanlardan satılmasıyla bu satışlar sonrası bankanın özsermayenin %3-4’ü kadar katkı sağlayabilir. Bu haber hisse için bir miktar pozitif harekete neden olabilir.
TSKB, Bankacılık, $1.3mr PD/ Tavsiyemiz yok- TSKB 2015 beklentilerini KAP’a açıkladı. Buna göre banka 2015’te kur etkisinden arındırılmış bazda %15 kredi büyümesi, %4 civarı net faiz marjı (9q14 seviyesi %4.3), komisyon gelirlerinde %20 artış, takipteki krediler oranı olarak %0.3 ve özsermaye karlılığı olarak da %16-17 (9a14 seviyesi %19) öngörüyor. En azından yılın ilk çeyreğinde beklenen mevduat maliyetlerindeki gerileme paralelinde mevduat bankalarının daha iyi performans göstermesi nedeniyle TSKB’nin hisse performansı mevduat bankalarının gerisinde kalabilir.
Migros, MGROS, hızlı tüketim perakende, $1.7mr PD / NÖTR HF: 26.40/hisse – Kap açıklamasına göre Migros a 2008 ve 2009 vergilendirme dönemlerine ilişkin 15,8 milyon TL vergi/ceza ihbarnamesi tebliğ edildi (piyasa değerinin %0.4’ü). Tahminimizce MGROS bu ceza için uzlaşma yoluna gidecektir. Hedef fiyatımız vergi cezası sonrası TL26.40/hisse olmaktadır. Bu da %16 yukarı potansiyel içerdiği için hala önerimizi AL olarak tutmaktayız.
Aygaz AYGAZ, LPG üreticisi & Doğal gaz dağıtıcısı, $1.3mr PD / AL HF: TL12.50 – Meclise sunulan son taslak yasayla IGDAS özelleştirmesini daha kolaylaştıracak ve yatırımcıya cazip kılacak düzenlemeler yapılıyor. Öncelikle bu yasa kapsamında İGDAŞ ve BOTAŞ’ın karşılıklı borçları silinirken, Başkentgaz özelleştirmesi modelinde olduğu gibi satış tarifesi de $’a bağlanıyor (0.062378 $/m3). İhale tutanağının da önümüzdeki haftalar içinde açıklanmasını bekliyoruz.
Yaklaşan ihale AYGAZ için olumlu olacaktır (şirket daha önce ilgisini açıklamıştı). İGDAŞ’ın doğal gaz satış hacmi 5 milyar m3, satış geliri 4.6mr TL, net karı 279mn TL ve varlık büyüklüğü 4.2mr TL olarak açıklanmıştı. İGDAŞ Türkiye’nin en büyük gaz dağıtım şirketi ve olası bir ihale 4-5mr $ bedelle gerçekleşebilir. Aygaz ve çatı şirketi Koç Holding (KCHOL) ihaleye birlikte teklif verebilir, muhtemelen de ortak bir şirket kurmak yoluyla bunu gerçekleştirecektir. Hisse performansı için olumlu. Aygaz 13.3x F/K ve 12.5x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir.
Tekfen Holding, TKFEN, inşaat, gübre ve gayrimenkul holding, $915mn PD/ AL HF: TL 7.00/hisse – TKFEN, Akkuyu nükleer santralinin inşaatı için teklif sundu. İhalenin sonucunun 15 Şubat 2015’te belli olması bekleniyor. İnşaat ihalesine 9 şirket girmiş durumda olup ihalenin tutarının $800 mn olması tahmin ediliyor. – Kaynak: Milliyet. İhale kazanılırsa etkisinin TKFEN için pozitif olacağını düşünüyoruz. TKFEN’in elindeki Libya ve Toros hariç iş yükü toplamı $2ml. Bu projenin iş yüküne olan etkisinin oldukça büyük olacağını düşünüyoruz (İş yükünün %39’u).
Halkbank, HALKB, bankacılık, $8 mr PD /AL HF: TL17.03/hisse- SPK ve BDDK, HALKB ortaklık sözleşmesindeki %80 hak durumuyla ilgili değişikliği onayladı. Ayrıca, BDDK bankanın TL 1 mr ödenmiş sermaye ile katılım bankası kurmasını onayladı.
Aselsan, ASELS, savunma sanayi, $2.5mr PD /Tavsiyemiz yok – Aselsan ile Durmazlar firması arasında hızlı tren projelerinde yer alacak elektrik-elektronik sistemlerinin araçlara entegre edilmesiyle ilgili mutabat anlaşması imzalandığı bildirildi. En yakın hızlı tren ihalesinin 22 Ocak 2015 tarihinde gerçekleşmesi beklenmekte. İhale kapsamında bakanlığın açıklamasına göre en az %51 ulusal katkıyla 80 adet hızlı tren üretilecek. Yerel ortaklık şartları bu bağlamda bir sorun teşkil etmeyecektir. TMSN da hızlı tren ihaleleriyle ilgileniyor. TMSN şirketinin İspanya’nın Patentes Talgo şirketiyle tren donanımıyla ilgili teknoloji transferi konusunda mutabakat anlaşması imzaladığını hatırlatmak isteriz. ASELS 16.4x F/K ve 13.1x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!