Ak Yatırım’ın hazırladığı hisse haber ve yorumları:
ÇİMENTO SEKTÖRÜ; HAFİF OLUMLU: Bloomberg’in haberine göre, Rekabet Kurulu Nigde’deki faaliyetleri sebebiyle Adana Çimento, Çimsa, Konya Çimento ve Votorantim için inceleme başlatmayacağını açıkladı. Haberin çimento şirketleri için hafif olumlu olduğunu düşünüyoruz.
Çimsa’nın (OLUMLU; Öneri: Endeksin Üzerinde; 12 aylık Hedef Fiyat: 18.60 TL) %51 hisseyle kontrol ettiği Afyon Çimento kapasitesini üç katına çıkarma kararı aldı. Buna göre yıllık 450 bin ton klinker üretim kapasitesi olan fabrika 165 milyon dolar yatırım ile yıllık kapasitesini 1.5 milyon tona çıkartacak. Yatırımın finansmanı için Afyon Çimento %3,233 oranında bedelli sermaye artırımı yapacak ver sermayesini 3 milyon TL’den 100 milyon TL’ye yükseltecek. Çimsa için bedelli sermaye artırımında toplam 50 milyon TL nakit çıkışı olacak. Belirtmek gerekirse, biz Çimsa değerlememizde Afyon
Çimento’nun kapasite artışını eklemiştik, dolayısıyla hedef fiyatımızda herhangi bir değişiklik yapmıyoruz. Haberin Çimsa için olumlu olduğunu düşünüyoruz.
Bank Asya – NÖTR; öneri yok – haftasonu yaptığı olağanüstü genel kurul toplantısında bankanın ödenmiş sermayesinin 225 milyon TL (%25) bedelli artırılarak 1.125 milyon TL’ye çıkarılmasını onayladı. Ayrıca genel kurulda takipteki alacaklara ilişkin ayrılan karşılıkların katılma hesapları payına düşen kısmının tamamına kadarının gider hesaplarına yansıtılması konusunda yönetime yetki verilmesi kabul edildi. Banka bu konudaki önceki uygulamaya ilişkin bilgi vermedi. Ancak katılma hesaplarına önceki uygulamadan daha yüksek tutarda gider yansıtılması durumunda, bu hesapların getirisi bir miktar gerileyebilir, diğer taraftan provizyon giderlerinin banka karına yansıması gerileyebilir.
Garanti Bankası – NÖTR; Öneri: NÖTR; 12 aylık hedef fiyat: 9,30 TL – 785 milyon avro ve 318,8 milyon dolar tutarında toplam 1,3 milyar dolar sendikasyon sağladı. Maliyeti Libor/Euribor+0.9% olarak (önceki borçlanma ile aynı) belirlenen bu sendikasyon vadesi dolan Sendikasyonu yaklaşık %114 oranında yeniliyor.
Halkbank – NÖTR; öneri: NÖTR; 12 aylık hedef değer: 15,90 TL – Avrupa Yatırım Bankası’ndan 200 milyon avro tutarında finansman sağladı. Üç yılı ana para geri ödemesiz toplam sekiz yık vadeli olan kredinin KOBİ ve büyük şirketlerin yatırımlarının finansmanında kullandırılması planlanıyor.
Kardemir (KRDMD – NÖTR; öneri: Endekisn üzerinde getiri; 12 aylık hedef fiyat: 2,80 TL) – Genel Müdür Fadıl Demirel 5 no.’lu yüksek fırının 2 hafta içinde ticari üretime başlayacağını açıkladı. Bu fırın 1,25mn ton ilave ham çelik kapasitesi getirecek ve toplam yıllık üretim kapasitesi 3mn ton’a çıkacak. Bu proje için toplam harcama tutarı 900mn dolar’ın üzerinde oldu. Demirel ayrıca çelik fiyatlardan bahsetti. Fiyatların yakın zamanda çok aşağıya geldiğini ancak gelmesi gereken yere kadar geldi dedi;
“Bundan sonra yukarı doğru döner. Beklentimiz o yönde” diye konuştu.