FED’in dünkü toplantısında aldığı karar sonrasında riskli varlıklarda sert satışlar yaşanıyor.
Piyasanın beklediği üzere getiri eğrisininin yapısını değiştirmeye yönelik adımlar ABD Merkez Bankası FED’den geldi. Buna göre, 3 ay ile 3 yıl arasındaki sahip olduğu hazine tahvillerini satarak 6 yıl ile 30 yıl arasındaki tahvilleri alacağını açıklayan FED’in toplan değişimi 400 milyar Dolar’I bulacak. 400 milyarlık kısa vadeli bono satıp aynı miktarda uzun vadeli bono alacak FED aynı zamanda daha önce yapmış olduğu mortgage cinsinden bono yatırımlarından dönen parayı da yine bu bonolara yatıracağını açıkladı. Böylece uzun vadeli faizleri ve faiz beklentilerini aşağı çekerek fon sahiplerinin elindeki fonları ekonomiye yönlendireceğini düşünen banka, ekonominin ve işgücü piyasasının da bu şekilde canlanacağını hesaplıyor. Diğer yandan bankanın aşağı yönlü risklere dikkat çekmesi ise piyasa katılımcılarının dikkatinden kaçmadı. Günün diğer haberleri ise Bank Of America, Wells Fargo ve Citigroup gibi bankaların kredi notlarında indirime giden Moody’s’den geldi. Piyasadaki negatif algılamaya katkıda bulunan bu gelişmeyle beraber S&P 500 Endeksi günü % 2.94 düşüşle 1.166’dan tamamlarken, Dow Jones Sanayi Endeksi 250 puandan fazla düşerek 11.124 puana kadar indi. ABD 10 yıllık tahvilinin faizi % 1.8115 ile tarihi dip seviyelerde gezerken, riskten kaçış hareketi sonrasında Dolar Endeksi % 0.41 primli ve 78’in hemen altında. Dolar Endeksi, ağırlıklı Euro olmak üzere 6 para birimine karşı oluşturulan bir endeks ve ABD Doları’nın dünyanın önemli paraları karşısındaki performansını ölçüyor.
ASYA’DA SATIŞLAR DAHA DA SERT
Eylül’ün başlamasıyla beraber önce Avrupalı Gelişen Piyasalar’ın kurlarında başlayan ardından da emtia üreten ülke kurlarına sıçrayan satışlar artık Asya kurlarına da varmıs durumda. Son 5 günde % 5.38 gerileyen Kore Wonu bunun en güzel örneği. Tayvan ve Endonezya kurlarında bugün % 1’den fazla satış yaşanırken, Dolar’a karşı işlem gören 10 Asya para biriminden oluşan ADXY Eneksi % 0.61 aşağıda. Çin’de HSBC Eylül ayı PMI rakamı yine 50’nin altında gelerek daralmaya işaret ederken, PMI son veri olan 49.9’un altında 49.3 olarak açıklandı. Çin’de Şanghay Bileşik Endeksi % 1.92 düşüşte ve 14 ayın dibindeki yolculuğuna devam ediyor. MSCI Asya Endeksi % 3.6 düşerken Nikkei 225 Endeksi % 2.03 aşağıd son okuma 8.563. Hang Seng Endeksi son 3 yılın en sert düşüşüne ilerliyor.
EMTİADA MORALLER BOZUK
FED’in ekonomide aşağı yönlü risklere dikkat çekmesinin ardından emtiaya olan talebin düşebileceği beklentisi ve Dolar’ın kuvvetlenmesi emtiaya satış olarak yansıyor. ABD tipi ham petrol % 1.64 gerilemeyle 84.52 Dolar / Varilden işlem görüyor. Brent petrol 109.85 Dolar’dan alıcı buluyor. Değerli metallerde FED’in bilanço büyütmemesine tepki olarak satışlar geliyor, spot altının ons başına fiyatı 1.775 Dolar, gümüşte gelinen seviye ise 39.56 Dolar / Ons. Tarım emtiasında da satışlar gelirken mısır, buğday ve soyada % 1’e yaklaşan geri çekilmeler gözleniyor. Global ekonomiye ilişkin risklerin arttığı dönemde baz metallerde gerileme devam ediyor. Gördüğü tepe noktadan bugünkü % 3.1’lik geri çekilmeyle % 21 aşağı gelen bakır teknik olarak ayı piyasasında firmiş oldu. Diğer ana metallerde de satışların hızlandığı görülüyor.
İÇ PİYASADA KUR İZLENİYOR
S&P’nin not artırımından sonra hızla alıma geçen ve dünkü realizasyon havasında bunu korumayı başaran İMKB 100 Endeksi günü % 0.1 gerilemeyle 60.827’den tamamladı. Faiz tarafında yurt dışındaki satışları takip eden piyasa da satışa yöneldi. Gösterge niteliğindeki faiz güne dünkü kapanış seviyesi olan % 8.16’dan başlayacak. TL tarafı ise Gelişen Piyasa kurlarına gelen satışlarla dalgalı seyrediyor. Dolar / TL tarihi zirvesine yakın seviyelerden güne başlarken son okuma 1.8229. Dün döviz satım ihalesi açmayan Merkez Bankası’nın bugünkü belirleyeceği miktar bekleniyor. Diğer yandan Brezilya Reali’nin % 4.81 gerilediği, Rus Rublesi’nin güne % 1 aşağıda başladığı risk ortamında TL’nin ilk saatlerde bu satışa ayak uydurduğu gözleniyor. Global riskten kaçış söz konusuyken TCMB’nin başarılı olma ihtimali izlenecek. Euro / TL güne 2.4694’ten başlıyor, Sepet Kur ise 2.1450’de. Yunanistan’da açıklanan kemer sıkma önelemeleri sonrasında 6. Kredi diliminin serbest bırakılabileceği speküle edilirken bunun Avrupa’ya ne kadar olumlu etki edebileceği izlenecek. Diğer yandan FED sonrası Avrupalı yatırımcının tepkisi ve banka satışlar sonrasında Avrupalı benzerlerinin performansları da radarda olacak.
Bugün açıklanacak veri akışı şu şekilde :
– Euro Bölgesi’nde Temmuz ayı yeni sanayi siparişleri açıklanacak 12:00
– TCMB beklenti anketinin Eylül ayı ikinci sonuçları açıklanacak 14:30
– ABD’de haftalık işsizlik maaş başvuruları açıklanacak 15:30
– ABD’de Ağustos ayı CB öncü göstergeler endeksi açıklanacak 17:00 Önceki: -0.5%
– Euro Bögesi Ağustos ayı Tüketici Güven Endeksi (öncü) açıklanacak 17:00
Gökhan Şen
Bloomberg HT Araştırma Bölümü
Twitter.com/Gokhan_Sen
gsen@bloomberght.com
Kaynak: www.bloomberght.com
Yatırım tahminlerinizde %75 başarıyı yakalamak ister misiniz?