ARDYZ; Yeni iş ilişkisi / sınırlı olumlu
Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY9.01
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 75%
Piyasa değeri TRY1,532 mln
▪ ARD Grup Bilişim 04.02.2022 tarihinde yaptığı KAP duyurusunda, “Erzurum Büyükşehir Belediyesi Elektronik Denetleme Sistemleri” sözleşmesini, ISSD Bilişim Elektronik San. ve Tic. A.Ş. firması ile 13.103.900 TL (KDV Dahil) bedelle 04.02.2022 tarihinde imzaladığını duyurmuştur. Söz konusu sözleşme bedelinin Şirket’in son 12 aylık satış gelirinin %5,5’ini oluşturduğunu göz önünde bulundurduğumuzda, ilgili haberi ARDYZ payları açısından sınırlı olumlu olarak değerlendiriyoruz.
KOZAL; Kur Korumalı TL Mevduat Hesabı açılışı / sınırlı olumlu
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY123.90
Hedef Fiyat/Hisse TRY188.30
Getiri Potansiyeli 52%
HAO 29%
Piyasa değeri TRY19,886 mln
▪ Şirket çeşitli bankalarda bulunan mevduatları için kur korumalı TL mevduat programına katılma kararı almış olup, 6 ay vadeli toplam 831.319.953.47 TL mevduat hesabı açmıştır. Alınan bu karar neticesinde 29.01.2022 tarihli ve 31734 sayılı Resmi Gazetede yayınlanan Vergi Usul Kanunu ile Kurumlar Vergisi Kanunu’nda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanunu‘nun geçici 14.maddesi kapsamında yaklaşık 87.000.000 TL (Yaklaşık 63.800.000TL si 2021 yılına aittir. beklenen kurumlar vergisi istisnası ve stopaj avantajı sağlanacaktır. Son çeyrekte, TL’deki değer kaybıyla beraber güçlü sonuçlar açıklamasını beklediğimiz şirketin almış olduğu bu kararla sağlayacağı vergi avantajının net kar tarafındaki güçlü sonuçlara katkı sağlayacağını düşünüyoruz. İlgili haberi, KOZAL payları açısından sınırlı olumlu olarak değerlendiriyoruz.
OTKAR; 4Ç21 sonuçları beklentilerin üzerinde / olumlu
Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY365.00
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 27%
Piyasa değeri TRY8,760 mln
▪ Otokar 4Ç21’de 1.834 milyon TL satış geliri (Konsensus: 1.644 milyon TL / Deniz Yatırım: 1.502 milyon TL), 410 milyon TL FAVÖK (Konsensus: 336 milyon TL / Deniz Yatırım: 320 milyon TL) ve 525 milyon TL net kar (Konsensus: 309 milyon TL / Deniz Yatırım: 333 milyon TL) açıkladı. 4Ç21 sonuçları her anlamda beklentilerin üzerinde geldi. Sonuçların hisse üzerinde olumlu bir etki yaratacağı düşüncesindeyiz.
TOASO; Telekonferans Notları
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY81.50
Hedef Fiyat/Hisse TRY106.00
Getiri Potansiyeli 30%
HAO 24%
Piyasa değeri TRY38,550 mln
▪ Tofaş, yılın dördüncü çeyreğinde, yıllık bazda %90 artışla 1.217 milyon TL seviyesinde net kar açıkladı. Aynı dönemde net kar marjı geçtiğimiz sene aynı döneme göre 5,2 puan artışla %12,1 seviyesine ulaştı. Yılın dördüncü çeyreğinde satış gelirleri yıllık bazda %10 artarak 10.078 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. Güçlü EUR/TL ve iç piyasada disiplinli fiyatlama bu performansta temel rol oynadı. FAVÖK de yıllık %146 artışla 2.732 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. 4Ç21’de FAVÖK marjı yıllık bazda 15 puan artarak %27,1 seviyesine ulaştı.
Kaynak: Deniz Yatırım Günlük Bülten