TTRAK; Aylık Veriler; Temmuz ayı satışları / olumsuz
Turk Traktor
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY239.60
Hedef Fiyat/Hisse TRY322.00
Getiri Potansiyeli 34%
HAO 24%
Piyasa değeri TRY12,787 mln
▪ Türk Traktör’ün paylaştığı aylık verilere göre, 2022 yılı Temmuz ayında toplam traktör üretimi aylık bazda %43 azalırken, yıllık bazda %28 oranında azalmıştır. Toplam üretim Temmuz ayında 2.300 adet düzeyinde gerçekleşmiştir. Traktör ihracat adedi Temmuz 2022 döneminde yıllık %5 azalış ile 1.161 seviyesine gerilemiştir. Türk Traktör’ün yurt içi satış adedi ise yıllık %13 azalışla 1.604 olarak görülmektedir.
▪ Genel Değerlendirme: Yurt içi satışlarda devam eden daralmaya ek olarak ihracattaki zayıflık dolayısıyla ilgili gelişmeyi TTRAK payları için olumsuz olarak değerlendiriyoruz. Türk Traktör için 12-aylık hedef fiyatımız 322,00 TL seviyesinde bulunurken, önerimiz de AL yönünde. Hisse, yıl başından itibaren BIST 100 Endeksi’nin %18 gerisinde performans göstermiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 7,6x F/K ve 6,6x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir.
KRDMD; 2Ç22’de net kar beklentilerle uyumlu / nötr
Kardemir (D)
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY11.19
Hedef Fiyat/Hisse TRY17.00
Getiri Potansiyeli 52%
HAO 89%
Piyasa değeri TRY8,731 mln
Kardemir 2Ç22’de 6.828 milyon TL satış geliri (Konsensus: 6.353 milyon TL / Deniz Yatırım: 7.210 milyon TL), 1.678 milyon TL FAVÖK (Konsensus: 1.580 milyon TL / Deniz Yatırım: 1.604 milyon TL) ve 1.119 milyon TL net kar (Konsensus: 1.110 milyon TL / Deniz Yatırım: 1.080 milyon TL) kaydetti. 2Ç22’de sonuçlar genel itibariyle beklentilerle uyumlu gerçekleşti. Sonuçların hisse performansı üzerinde önemli bir etki yaratmayacağını düşünüyoruz.
HEKTS; Maddi duran varlık alım işleminin tamamlanması / nötr
Hektas
Tavsiye G.G.
Fiyat/Hisse TRY34.40
Hedef Fiyat/Hisse TRY24.80
Getiri Potansiyeli -28%
HAO 41%
Piyasa değeri TRY29,584 mln
Hektaş, 2.590.000 USD’ye satın alınmasına karar verilen Adana İli Sarıçam İlçesi, Acıdere OSB Mahallesi, Adana Hacı Sabancı OSB, Atatürk Bulvarı, No. 19 adresinde bulunan Organomineral Üretim Tesisinin satın alma işlemlerinin 04.08.2022 tarihi itibariyle sonuçlandırıldığını açıkladı. Daha önce açıklanan haberin devamı olması dolayısıyla ilgili gelişmeyi HEKTS payları açısından nötr olarak değerlendiriyoruz.
YYLGD; 2Ç22’de güçlü finansal sonuçlar / olumlu
Yayla Agro Gida
Bloomberg Kodu YYLGD TI
Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY18.60
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 15%
Piyasa değeri TRY8,790 mln
Yayla Gıda, 2Ç22’de 2.844 milyon TL gelir, 322 milyon TL FAVÖK ve 283 milyon TL net kar açıkladı. 1Ç22 finansallarının gerisinde kalmasına rağmen 2Ç22’de güçlü finansal sonuçları dolayısıyla sonuçların hisse performansı üzerinde olumlu bir etki yapacağını düşünüyoruz.
Kaynak: Deniz Yatırım Günlük Bülten