Günlük Hisse Yorumları / Deniz Yatırım – (5.01.2022)

ARCLK; 04 Ocak 2022 Tarihli Pay Geri Alım İşlemleri / sınırlı olumlu

Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY50.75
Hedef Fiyat/Hisse TRY44.00
Getiri Potansiyeli -13%
HAO 25%
Piyasa değeri TRY34,293 mln

 Arçelik, 04.01.2022 tarihinde 49,76 TL – 50,00 TL fiyat aralığından (ortalama 49,9102 TL) 50.000 adet pay geri alındığını ve Şirket’in sahip olduğu ARCLK paylarının 36.532.424 adete ulaştığını açıkladı (Şirket sermayesine oranı %5,4064). Devam eden hisse geri alımlarının hisse performansı açısından destekleyici olabileceğini düşünüyoruz.

SAHOL; 04 Ocak 2022 Tarihli Pay Geri Alım İşlemleri / sınırlı olumlu

Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY13.89
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 49%
Piyasa değeri TRY28,341 mln

 Sabancı Holding, 04.01.2022 tarihinde Borsa İstanbul’da pay başına 13,67 TL – 13,69 TL (ağırlıklı ortalama 13,68 TL) fiyattan toplam 300.000 TL nominal değerli SAHOL paylarını geri almıştır. Bu işlemlerle birlikte, 04.01.2022 tarihi itibarıyla geri alınan payların toplam nominal değeri 8.300.000 TL olup, bu payların sermayeye oranı %0,4068’e ulaşmıştır. Devam eden hisse geri alımlarının hisse performansı açısından destekleyici olabileceğini düşünüyoruz.

TRILC; İhale kazanılması ve ürün ruhsat onayı / olumlu

Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY11.72
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 50%
Piyasa değeri TRY1,896 mln

 Şirket dün iki farklı KAP açıklaması ile TURKFLEKS %5 Dekstroz Laktatlı Ringer Çözeltisi adlı ürünün ruhsatının onaylandığını ve Devlet Malzeme Ofisi’nin 16.342.098,15 TL bedelindeki Diyaliz Solüsyonu ihalesini DİADOL markası ile kazandıklarını duyurdu. İki gelişmenin de TRILC payları üzerinde olumlu etkileri olacağını düşünüyoruz.

TUPRS; Ağır-hafif ham petrol fiyat makaslarındaki daralmaya karşılık ürün karlılıklarında iyileşme / sınırlı olumlu

Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY169.50
Hedef Fiyat/Hisse TRY176.00
Getiri Potansiyeli 4%
HAO 49%
Piyasa değeri TRY42,446 mln

 Tüpraş, yayımladığı Ocak ayı yatırımcı sunumunda Aralık ayına ilişkin ürün karlılığı bilgilerini paylaştı. Buna göre, dizel ürün karlılığı 0,4 dolar/varil iyileşmeyle 10,8 dolar/varil seviyesine yükseldi (Aralık 2020: 5,4 dolar/varil). Jet yakıtı marjı da benzer şekilde iyileşerek aylık bazda 1,3 dolar/varil artışla 9,3 dolar/varil seviyesine yükseldi (Aralık 2020: 3,1 dolar/varil). Benzin ürün karlılığı da zayıf sezon etkisine karşılık aylık 2,1 dolar/varil yükselerek 12,7 dolar/varil seviyesinde gerçekleşti (Aralık 2020: 3,4 dolar/varil). Nafta, LPG ve yüksek kükürtlü fuel oil tarafında ise karışık görünüm olduğunu söyleyebiliriz. Maliyet tarafına bakıldığında ise ağır-hafif ham petrol fiyat makaslarında genel olarak daralmanın hakim olduğunu görüyoruz. Petrol makaslarındaki daralmaya karşılık Tüpraş’ın toplam satışları içerisinde yaklaşık %75 paya sahip olmaları dolayısıyla benzin, jet yakıtı ve dizel karlılıklarındaki artışları olumlu karşılıyor, hem dördüncü çeyrek hem de 2022 yılı geneli açısından oldukça umut verici olduğunu düşünüyoruz.

Kaynak: Deniz Yatırım Günlük Bülten