AGHOL; 4Ç21’de tüm segmentlerde ciro büyümesi elde edildi / sınırlı olumlu
Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY32.96
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 34%
Piyasa değeri TRY8,027 mln
Anadolu Grubu Holding, 4Ç21’de 23,429 milyon TL gelir, 2,525 milyon TL FAVÖK ve 107 milyon TL net kar açıkladı. 2021 yılında tüm segmentlerde yıllık bazda ciro büyümesi dikkat çekmektedir. Sonuçları hisse performansı açısından sınırlı olumlu değerlendiriyoruz. İşlem gören iştiraklerinin (AEFES, CCOLA, MGROS) sonuçlarının daha önce açıklanmış olması nedeniyle sonuçların etkisinin sınırlı kalabileceğini tahmin ediyoruz.
BIMAS; 4Ç21’de güçlü FAVÖK büyümesi, beklentilerin üzerinde net kar /
olumlu
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY74.90
Hedef Fiyat/Hisse TRY96.80
Getiri Potansiyeli 29%
HAO 60%
Piyasa değeri TRY45,479 mln
Bim Birleşik Mağazalar, 4Ç21’de 20.405 milyon TL gelir (Konsensus: 20.111 milyon TL / Deniz: 19.902 milyon TL), 2.131 milyon TL FAVÖK (Konsensus: 1.753 milyon TL / Deniz: 1.692 milyon TL) ve 639 milyon TL net kar (Konsensus: 329 milyon TL / Deniz: 255 milyon TL) açıkladı. Şirketin açıkladığı faaliyet karlılığı piyasa beklentisinin ve bizim beklentimizin üzerinde gelirken net kar rekabet kurulu cezasına ilişkin ödeme için bu çeyrekte ayrılan gider karşılığına rağmen beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Sonuçların hisse performansı üzerinde olumlu bir etki yapacağı düşüncesindeyiz.
ENKAI; 4Ç21 operasyonel performansı beklentilerin hafif altında kaldı / sınırlı
olumsuz
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY12.04
Hedef Fiyat/Hisse TRY20.00
Getiri Potansiyeli 66%
HAO 12%
Piyasa değeri TRY67,424 mln
Enka İnşaat 4Ç21’de 9,650 milyon TL gelir (Konsensus: 8,537 milyon TL), 1,853 milyon TL FAVÖK (Konsensus: 2.106 milyon TL) ve 828 milyon TL net kar (Konsensus: 830 milyon TL) açıkladı. 4Ç21’de net kar piyasa beklentileri ile uyumlu gerçekleşirken, FAVÖK ortalama piyasa beklentisinin hafif altında oluştu. Dolayısıyla sonuçların hisse performansına sınırlı olumsuz bir etkiye neden olabileceğini düşünüyoruz.
KAREL; T.C. Cumhurbaşkanlığı Savunma Sanayii Başkanlığı ile yapılan sözleşme
/ sınırlı olumlu
Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY12.42
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 29%
Piyasa değeri TRY2,484 mln
Karel Elektronik, T.C. Cumhurbaşkanlığı Savunma Sanayii Başkanlığı ile, Türk Silahlı Kuvvetleri’nin IP Tabanlı Sayısal Askeri Sahra Santrali ihtiyacını karşılamak üzere 4.522.000 USD bedelli sözleşme imzalandığını duyurmuştur. Söz konusu santrallerin teslimatlarının 18 ay içerisinde yapılması beklenmektedir. İlgili sözleşmenin süresinin 18 ay olması nedeniyle haberin KAREL payları üzerindeki etkisini sınırlı olumlu olarak değerlendiriyoruz.
THYAO; Telekonferans Notları
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY25.98
Hedef Fiyat/Hisse TRY35.10
Getiri Potansiyeli 35%
HAO 50%
Piyasa değeri TRY35,852 mln
Genel değerlendirme: Türk Hava Yolları, yılın dördüncü çeyreğinde, yıllık bazda 1.981 milyon TL seviyesinde net kar açıkladı. Aynı dönemde net kar marjı geçtiğimiz sene aynı döneme göre 8,1 puan artışla %5,4 seviyesine ulaştı. Yılın dördüncü çeyreğinde satış gelirleri yıllık bazda %165 artarak 36.860 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. FAVÖK de yıllık %190 artışla 11.277 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. 4Ç21’de FAVÖK marjı yıllık bazda 2.7 puan artarak %30,6 seviyesine ulaştı.
Kaynak: Deniz Yatırım Günlük Bülten