NTHOL; K.K.T.C’de pandemi tedbirleri kademeli olarak azaltmaya devam etmektedir / sınırlı olumlu
Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY4.35
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
K.K.T.C. Bakanlar Kurulu, Bulaşıcı Hastalıklar Üst Komitesinin Corona Virüs (Covid-19) hakkında almış olduğu ve Sağlık Bakanlığı tarafından uygulanmasına karar verilen ek tedbir kararları ve istisnaları çerçevesinde; vaka sayılarındaki düşüşle orantılı bir şekilde alınan tedbirleri kademeli olarak azaltmaya devam etmektedir. Bu gelişmeler doğrultusunda “Kapalı Devre Turizm” faaliyetlerinin süresi 4 Gece 5 Gün olarak devam etmekte olup, yine bu doğrultuda kullanılacak olan Charter sefer sayısı 14.06.2021 tarihinde paylaştığımız açıklama ile haftalık azami 11’e çıkarılmıştı. 26.06.2021 tarihli açıklama ile Charter seferler ile ülkeye gelip 5 günden fazla kalacak kişiler 5. Gün testlerini yinelemeleri kaydı ile kalış sürelerini uzatılabilecekleri, kapalı otel turizmine girmek isteyen ve tarifeli uçak ile gelecek çift aşılı kişilerin el bilekliği ile kapalı otel turizmi yapan otellere gidebilecekleri, ayrıca Kurban Bayramı dolayısı ile düzenlenmesi talep edilen ek charter seferleri söz konusu olup bu seferlerin Sağlık Bakanlığı’nın iznine tabi olacağı paylaşılmıştır. NTHOL hissesi son 12 ay hisse relatif performansı %52 olup son 3 ay relatif performansı %-17, son 1 ay hisse relatif performansı %-17 olarak belirmiştir. Son aylarda izlediğimiz hisse relatif performans düşüşünde, pandeminin etkilerinin yayınlanan finansallara yansımaya devam etmesiyle takip edilen operasyonel marjlardaki olumsuz gelişmelerin de bir miktar fiyatlanmış olabileceğini düşünüyoruz.
ALARK; Bağlı ortaklığa ait hisse devri için ön anlaşma imzalandı / nötr
Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY8.45
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
Şirket’in bağlı ortaklığı Altek Alarko Elektrik Santralları Tesis İşletme ve Ticaret A.Ş. 16 MWe/24.1 MWp lisanslı bir Güneş Enerjisi Santralı’na sahip özel amaçlı şirketin hisselerinin %100’ünü devralmak üzere hisse sahipleriyle münhasıran bir ön anlaşma imzalamıştır. Hisse alımı konusunda hisse sahipleriyle mutabakat sağlanması durumunda, söz konusu özel amaçlı şirketin hisseleri gerekli yasal prosedürlerin tamamlanmasını müteakip devir alınacaktır. Haberin hisse performansı üzerinde nötr bir etki yapacağını düşünüyoruz.
Şirket, 1.539 MW kurulu kapasiteye sahip tesisleri ile Türkiye’nin %2’lik elektrik üretimini gerçekleştirdiğini belirtmek gerekiyor. Şirket, bünyesinde 2 hidroelektrik, 1 güneş, 1 doğalgaz ve 1 ithal kömür enerji santrali bulundururken yenilenebilir kaynaklara sahip olan tesisler toplam kapasitenin %10’unu oluşturuyor.
Hisse 2021 yılı başından itibaren endeksin %5 üzerinde getiri sağlarken son 1 ayda endeksin %16 altında getiri sağlamıştır.
PETKM; 720.000.000 USD tutarında hisse devir bedelinin 3. ve son taksidi ertelendi / olumlu
Tavsiye TUT
Fiyat/Hisse TRY5.39
Hedef Fiyat/Hisse TRY7.00
Getiri Potansiyeli 30%
Şirket Yönetim Kurulu çeşitli kararları ile STAR’ın sermayesinde %18 oranında dolaylı hissedar olmasını teminen, SOCAR Türkiye ile 720.000.000 USD tutarında bir hisse satış sözleşmesi imzalanmasına; hisse devir bedelinin üç eşit taksitte ödenmesine; son taksidin en geç 30 Haziran 2021 olarak belirlenen kapanış tarihinde hisse devri ile eş zamanlı olarak yapılmasına ve hisse devri ile ilgili gerekli tüm aksiyonların alınmasına karar vermişti. Ancak, tüm dünyada etkisini sürdüren pandemi (küresel salgın) ve piyasalarda yaşanan olumsuz gelişmelerin etkisi ve bu gelişmeler sebebiyle STAR’ın finansman sözleşmeleri tahtında proje tamamlanma tarihinin henüz gerçekleşmemiş olması nedeniyle, kapanış tarihinin en geç 03.01.2022 tarihine kadar ertelenmesinin uygun olacağı değerlendirilmiş ve bu husus ile ilgili SOCAR Türkiye ile mutabakata varılarak sözleşme bu doğrultuda tadil edilmiştir. 240.000.000 USD tutarındaki yüksek montanlı bu taksitin yılbaşına ötelenmesi sebebiyle pozitif sürpriz çerçevesinde algılanabileceğini de düşünerek olumlu yorumluyoruz.
Kaynak: Deniz Yatırım Günlük Bülten