ASELS; Net borçta artışa karşılık net kar beklentilerin üzerinde / sınırlı olumlu
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY25.60
Hedef Fiyat/Hisse TRY32.30
Getiri Potansiyeli 26%
HAO 26%
Aselsan, 1Ç22’de 4.365 milyon TL gelir (Konsensus: 4.125 milyon TL / Deniz Yatırım: 4.091 milyon TL), 1.037 milyon TL FAVÖK (Konsensus: 1.001 milyon TL / Deniz Yatırım: 1.025 milyon TL) ve 1.696 milyon TL net kar (Konsensus: 1.436 milyon TL / Deniz Yatırım: 1.492 milyon TL) açıkladı. Şirket’in 1Ç22 net kar rakamı vergi gelirinin desteğiyle ortalama piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. Sonuçların hisse performansı üzerindeki etkisinin sınırlı olumlu olacağını düşünüyoruz.
HEKTS; Net borçta yükselişe karşılık FAVÖK ve net karda güçlü artış / sınırlı
olumlu
Tavsiye TUT
Fiyat/Hisse TRY22.08
Hedef Fiyat/Hisse TRY24.80
Getiri Potansiyeli 12%
HAO 41%
Hektaş Ticaret, 1Ç22’de 1.078 milyon TL satış geliri (Deniz Yatırım: 1.048 milyon TL), 381 milyon TL FAVÖK (Deniz Yatırım: 362 milyon TL) ve 212 milyon TL net kar (Deniz Yatırım: 195 milyon TL) açıkladı. Hektaş’a ilişkin piyasa beklentisi bulunmuyor. Net borçta yaşanan artışa karşılık 1Ç22’de operasyonel sonuçların yıllık bazda güçlü büyüme kaydetmesi dolayısıyla sonuçların hisse performansı üzerinde sınırlı olumlu etki yapabileceği beklentisindeyiz.
TAVHL; 1Ç22 net kar rakamı beklentilerin hafif üzerinde / sınırlı olumlu
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY41.66
Hedef Fiyat/Hisse TRY64.60
Getiri Potansiyeli 55%
HAO 48%
TAV Havalimanları, 1Ç22’de 2.332 milyon TL gelir (Konsensus: 2.187 milyon TL / Deniz Yatırım: 2.205 milyon TL), 504 milyon TL FAVÖK (Konsensus: 403 milyon TL / Deniz Yatırım: 403 milyon TL) ve 336 milyon TL net zarar (Konsensus: 467 milyon TL net zarar / Deniz Yatırım: 439 milyon TL net zarar) açıkladı. 1Ç22 FAVÖK ve net kar rakamlarının beklentilerin hafif üzerinde açıklanması ve Şirket’in 2022 beklentilerinin olumlu olması dolayısıyla sonuçların hisse performansı üzerinde sınırlı olumlu bir etki yapacağını düşünüyoruz.
KONTR; Uydu ve uzay teknolojilerine ilişkin gelişme / sınırlı olumlu
Şirket’in üretim, AR-GE ve yüksek teknolojiye verdiği değerle birlikte, iştiraki Plan-S Uydu ve Uzay Teknolojileri firmasının ilk uydusu olan Connecta T1.1’in üretim süreci dün tamamlandı. Öngörülen fırlatma tarihine uyulması halinde yaklaşık bir ay sonra “SpaceX Falcon 9 Transporter 5 Mission” roketi ile birlikte Florida, Cape Canaveral Kennedy Uzay istasyonundan fırlatılacak olan Connecta T1.1 düşük Dünya yörüngesinde bilimsel ve teknolojik misyonlar yürütecek. Connecta T1.1 birçok açıdan Türkiye için ilklere imza atarken, gerçekleştirmeyi planladığı uydu ve uzay yatırımlarının da ilk simgesi olacak. Kısa vadede önemli bir etki yaratmayacak olmasına karşılık uzun vadede uydu ve uzay teknolojilerine yönelik yatırımların değer yaratabilecek yatırımlar olduğunu düşünüyoruz.
OTKAR; 1Ç22 net karı beklentilerin hafif üzerinde / sınırlı olumlu
Otokar 1Ç22’de 1.294 milyon TL satış geliri (Konsensus: 1.299 milyon TL / Deniz Yatırım: 1.280 milyon TL), 189 milyon TL FAVÖK (Konsensus: 191 milyon TL / Deniz Yatırım: 200 milyon TL) ve 201 milyon TL net kar (Konsensus: 180 milyon TL / Deniz Yatırım: 184 milyon TL) açıkladı. 1Ç22 net karı beklentilerin hafif üzerinde geldi. Sonuçların hisse performansı üzerinde sınırlı olumlu bir etki yaratacağı düşüncesindeyiz.
Kaynak: Deniz Yatırım Günlük Bülten