TOASO; Stellantis Grubu’nın CEO’su Carlos Tavares, Paris fuarında gazetecilerin sorularını yanıtladı / olumlu
Tofas Otomobil Fab.
Bloomberg Kodu TOASO TI
Tavsiye G.G.
Fiyat/Hisse TRY106.90
Hedef Fiyat/Hisse TRY95.00
Getiri Potansiyeli -11%
HAO 24%
Piyasa değeri TRY53,450 mln
▪ Bünyesinde Peugeot, Opel, Citroen, Fiat, DS, Jeep, Alfa Romeo, Maserati, Chrysler, Dodge, Ram, Lancia ve Vauxhall markalarını barından Stellantis Grubu’nın CEO’su Carlos Tavares, Paris fuarında gazetecilerin sorularını yanıtladı. Tavares, “Tofaş’ta Doblo’dan boşalan kapasiteyi nasıl dolduracaksınız, Bursa’ya ilişkin planlarınız nedir?” sorusuna, “Çok haklı bir soru. Öncelikle olarak yeni Doblo üretimini İspanya’ya kaydırmamızın temel sebebinin daha fazla verim almak olduğunu söylemeliyim. Bildiğiniz gibi hafif ticari araç segmenti çok kârlı bir iş ama ‘maliyet rekabeti’ çok fazla. Ford gibi Türkiye’de üretim yapan güçlü rakiplerimiz var. Bizim maliyetleri düşürmek ve daha fazla verim almak adına Peugeot, Citroen ve Opel’le birlikte üretme fırsatını gördük. Yani daha az yatırımla daha verimli olması için bu tercihi yaptık” cevabını verdi.
▪ Tofaş’ın geleceğine ilişkin ise Tavares şöyle konuştu: “Tofaş Bursa fabrikası çok iyi bir fabrika ve çok iyi bir ekibi var. Bursa fabrikasına ve Bursa’ya karşı kafamda en ufak bir şüphe yok. Sonuçta yıllar önce Bursa’daki diğer büyük üretici fabrikada (Oyak Renault) çalışmış bir kişiyim. Bursa’nın iyi bir geleceği var. Ayrıca Türkiye’deki güçlü tedarik altyapısına saygı duyuyorum. Şu anda ortaklarımızla görüşüyoruz. Beraber yapabileceğimiz çok şey var. Sadece üretim değil satışta da neler yapacağımıza bakıyoruz, bunu tartışıyoruz. Planlarımız var, ama görüşmeler sona ermeden açıklamak istemiyorum. Ortak sinerjimizi artırmak istiyoruz. Türkiye’de markalarımız iç pazarda yüzde 35’lik pazar payına rahatlıkla ulaşabilir. Sonuç olarak biz sadece üretim değil satış tarafına ilişkin de neler yapabileceğimize bakıyoruz. Tam olarak ortaklarımızla bunları görüşüyoruz. Bu görüşmelerin birkaç haftaya sonlanacağını düşünüyorum ve pozitif sonuçları olacağından eminim.”
▪ İlgili haberi TOASO payları açısından olumlu olarak değerlendiriyoruz.
PETKM; Etilen-nafta makası haftalık bazda azalış gösterdi / sınırlı olumsuz
Petkim
Bloomberg Kodu PETKM TI
Tavsiye TUT
Fiyat/Hisse TRY13.44
Hedef Fiyat/Hisse TRY11.60
Getiri Potansiyeli -14%
HAO 47%
Piyasa değeri TRY34,062 mln
▪ Petkim tarafından paylaşılan verilere göre, etilen-nafta makası 21 Ekim 2022 tarihi itibariyle haftalık bazda 66,0 USD (%33) azalış ile 134,2 USD seviyesinde gerçekleşti. Etilen fiyatlarında önceki 776,5 USD seviyesinden 788,0 USD seviyesine artış görülürken (%1,5), nafta fiyatında da 77,5 USD’lik bir artış (%13,4) yaşandı. Hatırlanacağı üzere, makas bir önceki hafta 81,7 USD seviyesinden 200,2 USD’ye toplamda 118,5 USD artış göstermişti. Etilen-nafta makasının geçen haftaki artışın ardından bu hafta azalış göstermiş olmasını Petkim açısından sınırlı olumsuz olarak değerlendiriyoruz.
▪ Etilen-nafta makası petrokimya endüstrisi için genel bir karlılık metriği olmakla birlikte karlılık görünümü ile ilgili daha sağlıklı yorum yapmak için nihai ürün fiyatlarının takip edilmesi gerekmektedir. Belirli petrokimya ürünlerinin fiyatlarının endeksi olması açısından Platts endeksi da bu açıdan izlenebilir. Ancak söz konusu endeksin Petkim’in ürettiği ürün gamı ile birebir örtüşmediğini belirtelim.
MIATK; Beklentilerin üzerinde sonuçlar / olumlu
Mia Teknoloji, 3Ç22’de 171 milyon TL satış geliri (Deniz Yatırım: 132 milyon TL), 89 milyon TL FAVÖK (Deniz Yatırım: 75 milyon TL) ve 83 milyon TL net kâr (Deniz Yatırım: 83 milyon TL) açıkladı. Konsensus beklentisi olmamakla beraber 3Ç22 finansalları beklentilerimizin üzerinde gelmiştir. Sonuçların hisse performansı üzerinde pozitif bir etki yaratacağını düşünüyoruz.
OYAKC; Güneş Enerjisi Santrali Kurulumu Yatırım Projesi hakkında / olumlu
OYAK Çimento Fabrikaları A.Ş. olarak sürdürülebilirlik hedefleri çerçevesinde, Şirket’in Ankara’da yapmayı planladığı Güneş Enerjisi Santrali projesi için T.C. Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanlığı TEİAŞ Genel Müdürlüğü tarafından 97,8 MWe /115,5MWp kapasitesinde kurulu güç yatırımına sistem bağlantı izni verilmiştir. İlgili haberi OYAKC payları açısından olumlu olarak değerlendiriyoruz.
Kaynak: Deniz Yatırım Günlük Bülten