AKSEN; Kongo yatırımı hakkında / sınırlı olumlu
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY18.15
Hedef Fiyat/Hisse TRY25.20
Getiri Potansiyeli 39%
▪ Şirket’in 21 Ocak 2021 tarihli Özel Durum Açıklaması’nda da belirttiği üzere, Aksa Enerji Üretim A.Ş.’nin %100 bağlı ortaklığı Aksa Energy Company Congo (“Aksa Enerji Kongo”) ile Kongo Cumhuriyeti arasında, Pointe- Noire şehrinde bulunan 50 MW kurulu güce sahip doğalgaz santralinin kapasitesinin 100 MW’a çıkarılıp 30 yıl süre ile işletme hakkına yönelik bir imtiyaz sözleşmesi imzalanmıştı.
▪ 23.05.2022 tarihli KAP açıklamasında Aksa Enerji Kongo ile Energie Electrique du Congo (E2C- Kongo Cumhuriyeti’nin Elektrik Üretim-İletimDağıtım Şirketi) arasında elektriğin ihraç amaçlı iletimine ilişkin anlaşma imzalandığı duyurulmuştur. Şirket’in, elektrik ihracat anlaşması ve gaz tedarik anlaşmalarının imzalanmasına ilişkin görüşmelerinin devam ettiği açıklanmıştır.
PETKM; Etilen-nafta makası haftalık bazda artış gösterdi / sınırlı olumlu
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY9.13
Hedef Fiyat/Hisse TRY13.40
Getiri Potansiyeli 47%
▪ Petkim tarafından paylaşılan verilere göre, etilen-nafta makası 20 Mayıs 2022 tarihi itibariyle haftalık bazda 44,5 USD (%9,5) artış ile 514,5 USD seviyesine yükseldi. Etilen fiyatlarında önceki 1.414,0 USD seviyesinden 1.420,5 USD seviyesine artış görülürken (%0,5), nafta fiyatında 38,0 USD’lik bir azalış (%4,0) yaşandı. Hatırlanacağı üzere, makas bir önceki hafta 518,5 USD seviyesinden 470,0 USD’ye toplamda 48,5 USD azalış göstermişti. Etilen-nafta makasının geçen haftaki azalışın ardından bu hafta artış göstermiş olmasını Petkim açısından sınırlı olumlu olarak değerlendiriyoruz.
▪ Etilen-nafta makası petrokimya endüstrisi için genel bir karlılık metriği olmakla birlikte karlılık görünümü ile ilgili daha sağlıklı yorum yapmak için nihai ürün fiyatlarının takip edilmesi gerekmektedir. Belirli petrokimya ürünlerinin fiyatlarının endeksi olması açısından Platts endeksi da bu açıdan izlenebilir. Ancak söz konusu endeksin Petkim’in ürettiği ürün gamı ile birebir örtüşmediğini belirtelim
ORGE; TÜVTÜRK şirketi ile Güneş Enerjisi Sistemi santral kurulumuna ilişkin
sözleşme imzalanması / olumlu
▪ Şirket 25.04.2022 tarihli açıklamasında, İstanbul, Ordu, Giresun, Muğla, Samsun, Sinop, Eskişehir, Zonguldak ve Bitlis Şehirlerinde; Güneş Enerjisi Sistemi (GES) santral kurulumu ihalesine yönelik verdiği 1.987.905,15 USD+KDV tutarındaki teklife ilişkin olarak, İşveren TÜVTÜRK Kuzey Taşıt Muayene İstasyonları Yapım ve İşletim A.Ş. ile sözleşme görüşmelerine başlandığını kamuya duyurmuştu. 23.05.2022 tarihinde yapılan açıklama ile bahsi geçen sözleşme imza süreci tamamlandığı bilgisi verilmiştir. İlgili işin 30.11.2022 tarihinde bitirilmesi planlanmaktadır.
▪ 2022 yılında bitirilmesi planlanan işin yıl sonu finansallarına etki etmesi dolayısıyla, ORGE hisse performansı üzerinde olumlu bir etki yaratabileceğini düşünüyoruz.
Kaynak: Deniz Yatırım Günlük Bülten