KRVGD; Enerji maliyetlerini sıfırlama projesi hk. / olumlu
▪ Yıllar süren çalışmalar neticesinde dünyada kendi kategorisinde 6. sıraya kadar yükselen Kervan Gıda, global marka olma yolundaki büyüme serüvenine sürdürülebilirlik ve karlılık ekseninde de katkı sağlayacak aksiyonları almaya devam etmektedir. Şirket için hem önemli bir maliyet kalemi olan hem de karbon salınımını artıran elektrik tüketimi konusu bu noktada öne çıkmaktadır. İlk olarak Şirket’in %100 pay sahibi olduğu bağlı ortaklığı Uçantay Gıda San. Tic. A.Ş.’nin Manisa ili Akhisar ilçesindeki fabrika binasının çatısında 840 kWp/700 kWe gücünde güneş enerjisi yatırımı devreye girmiştir. Ardından Manisa’da yapımı devam eden Kervan Gıda fabrika ve depolarının çatısı için 4581 kWp / 3800 kWe gücünde güneş enerjisi yatırımları başlamıştır. İstanbul merkezinin Akhisar’a taşınması sonrasında toplam elektrik giderinin bir kısmı bu şekilde sağlanacaktır.
▪ 11/08/2022 tarihli Resmi Gazete’de yayınlanan EPDK Yönetmeliği kapsamında bugüne kadar çatı uygulamalı gerçekleştirilen ve tüketim tesisiyle aynı ölçüm noktasında yer alan üretim tesisleriyle, mevcuttaki tüketim tesisi değişmemek kaydıyla ilgili kişilerce herhangi bir kurulu güç ve dağıtım bölgesi sınırı olmaksızın, kendilerine ait aynı tarife grubundaki tüketim tesisleri ilişkilendirilebilir hale gelmiştir. Şirket, bu aşamada tesislerinin bulunduğu Manisa ilinin bir başka ilçesi olan Gördes ilçesinde Kuyucakkarapınar köyü kırsalında 83.083,96 m2 arsanın alımını 913.923 TL bedel ile gerçekleştirmiştir. 21/09/2022 tarihinde de bu alanın hemen yanında 49.762,81 m2 alana sahip tarla niteliğindeki arazi 895.680 TL bedel ile şirket tarafından satın alınmıştır. Böylece yan yana 7 parselde toplamda 132.846,77 m2 arazi 1.809.603 TL karşılığında Şirket’in bünyesine geçmiştir.
▪ Şirket, yeni aldığı ve alacağı arazilerde güneş tarlası kurarak kendi elektrik ihtiyacının tamamını karşılamayı planlamaktadır. Şirket’in Türkiye bölümü için 2022 yılı ilk 8 ayı itibariyle elektrik gideri 55 milyon TL olmuştur. Şimdilik bir kısmı karşılanabilen ancak yapılacak yatırımlarla bu maliyet kaleminin önümüzdeki yıllar boyunca azalarak sıfırlanacak olmasının, konsolide faaliyet karlılığına artırması beklenmektedir. Enerji ihtiyacı yenilenebilir kaynaklardan sağlanması ile karbon ayak izi de azalacaktır. İlgili haberi KRVGD payları açısından olumlu olarak değerlendiriyoruz.
CIMSA; Çimsa, İstanbul’da gerçekleşen Intercem Konferansı’na katıldı / nötr
Cimsa
Bloomberg Kodu CIMSA TI
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY59.65
Hedef Fiyat/Hisse TRY74.00
Getiri Potansiyeli 24%
HAO 40%
Piyasa değeri TRY8,058 mln
▪ Sabancı Topluluğu’nun global markalarından Çimsa, 19-21 Eylül tarihleri arasında İstanbul’da gerçekleşen Intercem Konferansı’na katıldı. Çimsa buluşmada Türkiye ve dünya pazarında yoğun ilgi gören ve fark yaratan gri çimento, beyaz çimento ve özel ürünlerini tanıttı.
▪ Çimsa CEO’su Umut Zenar Intercem Konferansı ile ilgili şu değerlendirmelerde bulundu: “Attığımız operasyonel ve stratejik adımlarla tüm paydaşlarımıza değer yaratmaya devam ediyoruz. Hissedarlarımız, yatırımcılarımız ve diğer tüm paydaşlarımız için, sürdürülebilir karlılık amacıyla çalışmalarımıza devam edeceğiz. İhracat performansımızla ve katma değerli ürünlerimizle ülkemize ek değer yaratıyoruz. Geniş çaplı ihracat gücümüz sayesinde 2022 yılında da satışlarımızın içindeki ihracat payını artırma hedefimiz devam ediyor”. Çimsa olarak faaliyet gösterdikleri alanlarda yaptıkları yatırımlarla global varlıklarını güçlendirdiklerini vurgulayan Umut Zenar “Geçtiğimiz yıl Cimsa Sabancı Cement BV ile İspanya Valensiya’daki Buñol Fabrikası’nı devraldık. Buñol Fabrikası’nın üretim ve dağıtım ağımıza eklenmesiyle hem lider konumuna geldik hem de Avrupa, Kuzey Afrika ve Güney Amerika’da ihracat ağımızı güçlendirdik ve etki alanımızı büyüttük. Çimsa markası ile attığımız bu adımla uluslararası yatırım ağımızı Buñol ile taçlandırarak Türkiye’deki liderlik konumumuzu global arenaya taşıdık” ifadelerini kullandı.
▪ Çimsa Çimento için 31 Ağustos 2022 tarihinde toplantı notu paylaştık. Görüşmelerden derlediğimiz ve ön plana çıkan önemli notlar aşağıda yer almaktadır.
▪ 21 Mart 2022’de döngüsel portföyümüze eklediğimizden itibaren nominalde %81,4, rölatifte ise %19,8 değer kazanmıştır. Çimsa için hedef fiyatımızı 74,00 TL, önerimizi de AL olarak sürdürüyoruz. İlgili haberi CIMSA payları açısından nötr olarak değerlendiriyoruz.
ARCLK; Bağlı ortaklarından temettü alınması / nötr
Arcelik
Bloomberg Kodu ARCLK TI
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY71.10
Hedef Fiyat/Hisse TRY95.60
Getiri Potansiyeli 34%
HAO 15%
Piyasa değeri TRY48,044 mln
Hollanda’da yerleşik bağlı ortaklığı Grundig Multimedia B.V. ve Ardutch B.V. tarafından Arçelik A.Ş.’ye sırasıyla 15.000.000 EUR ve 32.000.000 EUR olmak üzere toplamda 47.000.000 EUR tutarında temettü dağıtılmasına karar verilmiştir. Bu temettü 22.09.2022 itibariyle tahsil edilmiş olup, konsolide finansal tablolar üzerinde herhangi bir etkisi bulunmamaktadır. Dolayısıyla ilgili haberi ARCLK payları açısından nötr olarak değerlendiriyoruz.
BIZIM; Seç Marketçilik Basın Toplantısı Hk. / nötr
Bizim Toptan Satis Magazalari
Bloomberg Kodu BIZIM TI
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY24.36
Hedef Fiyat/Hisse TRY30.00
Getiri Potansiyeli 23%
HAO 46%
Piyasa değeri TRY1,462 mln
▪ Sermayesinin %90’ına sahip olduğu SEÇ Marketçilik A.Ş’nin 22 Eylül 2022’de gerçekleşen toplantısında basın mensuplarına aşağıdaki konularda açıklamada bulunulmuştur. ▪ Ana Mesaj: Geleneksel esnaf kültürünü modern marketçilikle bir araya getiren Seç Market Türkiye genelindeki mağaza sayısını artırırken, esnafa ve tüketicilere rekabette sağladığı avantajlarla ülke ekonomisine de katkı sağlıyor.
▪ Seç Market, rekabetin çok yoğun olduğu perakende pazarında esnafı destekleyen iş modeliyle öne çıkıyor. Sunduğu bu modelle, perakende zincirinden farklı olarak esnaf işletmelerini rekabette güçlendirmeyi odağına alan bir ekosistem oluşturuyor.
▪ Seç Market olarak en temel amaç tüketicinin kaliteli ürünlerden oluşan geniş ürün gamına uygun fiyatlarla ulaşmasını sağlamak. Böylece, iş ortaklarının ürünlerini daha uygun fiyatlara tedarik ederek hem satış fiyatlarını daha düşük tutabiliyor hem de rekabet gücüne kavuşarak karlılıklarını ve müşteri sayılarını artırabiliyor.
▪ Seç Market ekosisteminin büyümesiyle birlikte 5000 üzerinde bayi sahibi ve çalışanının hayatına dokunuyor. Yaklaşık %10’lara varan kadın iş ortağı oranıyla kadın girişimciliğinin de büyük destekçilerinden oluşturuyoruz.
▪ Eylül 2022 itibariyle, Türkiye’de 81 ildeki mağaza sayı 2.138’e ulaştı. 2022 yılının son çeyreğinde mevcut mağaza sayısının 2.450’ye ulaşmasını hedefliyor. Dijital altyapıyı güçlendirmeyi ve bu alandaki yatırımlarını artırmayı hedefliyor. İlgili haberi BIZIM payları açısından nötr olarak değerlendiriyoruz.
▪ 30 Mart 2022’de paylaştığımız raporda; Seç Market iş modeliyle ilgili detayları bulabilirsiniz.
Kaynak: Deniz Yatırım Günlük Bülten