HEKTS; Özbekistan’da kurulması planlanan üretim tesisleri hakkında / olumlu
Hektas
Bloomberg Kodu HEKTS TI
Tavsiye TUT
Fiyat/Hisse TRY39.26
Hedef Fiyat/Hisse TRY41.80
Getiri Potansiyeli 6%
HAO 41%
Piyasa değeri TRY33,764 mln
Şirket’in 19.08.2022 tarihli Yönetim Kurulu kararı gereğince; Şirket faaliyetlerine olumlu katkı sağlayacağı düşünülen yurt dışı yatırım planlaması kapsamında; Özbekistan tarım sektöründeki mevcut potansiyel göz önüne alınarak bitki besleme ve bitki koruma sektörlerine ilişkin üretim tesisi yatırımları yapılması planlanmaktadır. Yapılması planlanan bitki koruma üretim tesisi için yıllık yaklaşık 30.000 ton, organomineral gübre üretim tesisi içinse yaklaşık 150.000 ton üretim kapasitesi öngörülmektedir. Özbekistan ve çevre ülkelerdeki koşullar ile olası fiyatlandırma ve maliyet yapısı göz önüne alındığında, yatırımın yüksek karlılık yaratacağı öngörülmektedir. Bu kapsamda gerekli görüşme, iş ve işlemlerin yapılması hususunda Genel Müdürlüğe yetki verilmesine toplantıya katılanların oy birliği ile karar verilmiştir. Devam eden güçlü büyümenin sürdürülmesi açısından ilgili yatırım kararını HEKTS payları açısından olumlu olarak değerlendiriyoruz.
DOAS; Doğuş Otomotiv’in gerçekleştirdiği 2Ç22 sonuçlarına ilişkin telekonferanstan derlediğimiz önemli notlar aşağıda yer almaktadır.
Dogus Otomotiv
Bloomberg Kodu DOAS TI
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY101.40
Hedef Fiyat/Hisse TRY134.80
Getiri Potansiyeli 33%
HAO 15%
Piyasa değeri TRY22,308 mln
Genel değerlendirme: Doğuş Otomotiv, yılın ikinci çeyreğinde, çeyreksel bazda %267 artışla 1.766 milyon TL seviyesinde net kar açıkladı. Aynı dönemde net kâr marjı geçtiğimiz sene aynı döneme göre 8,7 puan artışla %15,2 seviyesine ulaştı. Yılın ikinci çeyreğinde satış gelirleri yıllık bazda %57 artarak 11.614 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. FAVÖK de yıllık bazda %189 artışla 2.157 milyon TL seviyesinde gerçekleşti.
OYAKC; 2Ç22’de güçlü finansal sonuçlar / olumlu
Oyak Çimento, 2Ç22’de 3.052 milyon TL gelir, 921 milyon TL FAVÖK ve 660 milyon TL net kar açıkladı. 2Ç22’de güçlü finansal sonuçlar açıklanması dolayısıyla sonuçların hisse performansı üzerinde olumlu bir etki yapacağını düşünüyoruz.
QUAGR; 2Ç22’de güçlü finansal sonuçlar / olumlu
Qua Granite, 2Ç22’de 1.144 milyon TL gelir, 455 milyon TL FAVÖK ve 339 milyon TL net kar açıkladı. 2Ç22’de güçlü finansal sonuçlar açıklanması dolayısıyla sonuçların hisse performansı üzerinde olumlu bir etki yapacağını düşünüyoruz.
TUPRS; İzmit Rafinerisi Fuel Oil Dönüşüm Tesisinde arıza nedeniyle üretime ara verilmesi / sınırlı olumsuz
Tupras
Bloomberg Kodu TUPRS TI
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY326.90
Hedef Fiyat/Hisse TRY440.00
Getiri Potansiyeli 35%
HAO 49%
Piyasa değeri TRY81,862 mln
İzmit rafinerisi Fuel Oil Dönüşüm Tesisleri Hydrocracker Ünitesinde meydana gelen arızanın giderilmesi amacıyla, mevcut bakım planına göre Hydrocracker Ünitesinde 4 hafta süreyle (19 Ağustos – 15 Eylül), Coker Ünitesinde ise optimizasyon amaçlı olarak duruşun ilk iki haftasının ardından üretime ara verilmesine karar verilmiştir. Üretime ara verilen dönemde, İzmit rafinerisindeki diğer tüm ünitelerde tam kapasite kullanılarak dizel üretimine devam edilecek olup, duruş nedeniyle üretimde yaşanacak düşüşün ithalat ile karşılanması planlandığından nihai satış hacminde önemli bir etki beklenmemektedir. Bu çerçevede, üretime ara verilmesinin son olarak 15 Ağustos 2022 tarihinde kamuya açıklanan 2022 yılı Geleceğe Yönelik Beklentiler üzerinde değişiklik gerektiren önemli bir etkisi beklenmemektedir. Diğer taraftan, üretim azalışına bağlı olarak yaklaşık 110 milyon ABD Doları tutarında FAVÖK kaybı gündeme gelebilecektir. Bu nedenle, ilgili haberi TUPRS payları açısından sınırlı olumsuz olarak değerlendiriyoruz.
Kaynak: Deniz Yatırım Günlük Bülten