KONTR; Yeni iş ilişkisi / olumlu
Kontrolmatik Teknoloji
Bloomberg Kodu KONTR TI
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY44.24
Hedef Fiyat/Hisse TRY63.00
Getiri Potansiyeli 42%
HAO 34%
Piyasa değeri TRY8,848 mln
▪ Şirket ile yabancı bir müşterisi arasında; 6 adet mobil trafo merkezi siparişi karşılığında toplam bedeli 5.167.000 USD olan yurt dışı satış sözleşmesi 20 Eylül 2022 tarihi itibariyle imzalanmıştır. İlgili haberi KONTR payları açısından olumlu olarak değerlendiriyoruz.
▪ Hatırlanacağı üzere, 07 Eylül 2022 tarihinde KONTR paylarını Model Portföyümüze eklemiş ve Şirket’i sektördeki güçlü konumu, yeni yatırımları, güçlü büyümesi, Ar-Ge çalışmalarına ağırlık vermesi ve döviz bazlı gelir yapısı dolayısıyla beğenmeye devam ettiğimizi belirtmiştik.
ASELS; Sözleşme imzalanması / sınırlı olumlu
Aselsan
Bloomberg Kodu ASELS TI
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY30.76
Hedef Fiyat/Hisse TRY32.30
Getiri Potansiyeli 5%
HAO 26%
Piyasa değeri TRY70,133 mln
▪ Aselsan ile Savunma Sanayii Başkanlığı arasında Yapay Zeka Destekli Jandarma KGYS (J/KGYS) Projesi adında, toplam bedeli 1.049.900.000 TL tutarında bir sözleşme imzalanmıştır. Söz konusu sözleşme kapsamında teslimatlar 2023-2024 yıllarında gerçekleştirilecektir. Yeni iş alımlarının hisse performansı üzerinde sınırlı olumlu bir etkiye neden olabileceğini düşünüyoruz.
▪ Sözleşme tutarı, Şirket’in Haziran 2022 sonu itibari ile 7,9 milyar USD olan iş büyüklüğünün yaklaşık %0,7’sine denk gelmektedir.
▪ Şirket 1Y22’de 489 milyon USD yeni iş alımı gerçekleştirmiştir (2021 toplam: 2.022 milyon USD)
ORGE; Gebze – Darıca Metro Projesine ilişkin sözleşme imzalanması / olumlu
04.08.2022 tarihli açıklamada, Şirket’in, Kocaeli ilinde inşası devam etmekte olan Gebze – Darıca Metro Projesi’nin, Depo ile Gar Arası Çift Tüneller Elektrifikasyon İşlerinin yapımına yönelik olarak verdiği 1.625.000 EUR+KDV ve 14.600.000 TL+KDV tutarındaki teklife ilişkin olarak İşveren Eze İnşaat A.Ş. ile sözleşme görüşmelerine başlandığı kamuya duyurulmuştu. 09.09.2022 tarihli açıklamada ise, Şirket’in, aynı projenin OG&CER Odaları Elektrifikasyon İşlerinin yapımına yönelik olarak verdiği 1.060.000 EUR+KDV ve 9.350.000 TL+KDV tutarındaki teklife ilişkin olarak İşveren Eze İnşaat A.Ş. ile sözleşme görüşmelerine başlandığı kamuya duyurulmuştu. Bahsi geçen, toplamda 2.685.000 EUR+KDV ve 23.950.000 TL+KDV tutarında sözleşme imza süreçleri tamamlanmıştır. İşlerin 16 ayda tamamlanması planlanmaktadır. İlgili haberi ORGE payları açısından olumlu olarak değerlendiriyoruz.
CLEBI & TAVHL; Çelebi Hindistan’da, TAV Nijerya’da teklife hazırlanıyor / olumlu & nötr
Celebi
Bloomberg Kodu CLEBI TI
Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY431.70
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 12%
Piyasa değeri TRY10,490 mln
Tav Havalimanlari
Bloomberg Kodu TAVHL TI
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY71.70
Hedef Fiyat/Hisse TRY76.30
Getiri Potansiyeli 6%
HAO 48%
Piyasa değeri TRY26,047 mln
▪ Dünya Gazetisi’nde çıkan habere göre; Avrupa, Asya ve Afrika’da havalimanı ve yer hizmetleri işi üstlenen Türk şirketleri yeni projelere gözünü dikti. Türk şirketlerinden TAV ve Çelebi, farklı kıtalarda iki ihale için görüşmelere başladı, teklif vermeye hazırlanıyor. Bu alanda iki önemli haberden ilki Hindistan’dan geldi. Ülkede uzun yıllardır değişik havalimanlarında yer hizmetleri veren Çelebi Holding, Hindistan’ın bayrak taşıyıcısı havayolu şirketi Air India’nın iki satış sürecinden birine katılmayı planlıyor. Bilindiği üzere uzun zamandır Air India’nın yer hizmetleri ve mühendislik birimlerinin satışı gündemdeydi. Air India’ya ait yer hizmetleri birimi AI Airport Services (AIASL) ve mühendislik birimi AI Engineering Services (AIESL) için road show süreci, teklif sahiplerinin ilgisini analiz etmek için geçen hafta yatırım ve kamu varlık yönetimi (DIPAM) tarafından gerçekleştirildi. Danışmanlık firması ABD’li EY’nin yürüttüğü süreçte yer hizmetleri birimi için Bird Group, Tata Sons gibi Hintli şirketlerin yanı sıra İsviçreli yer hizmetleri şirketi Swissport ve Türk firması Çelebi Havacılık Holding gibi firmalar yer aldı.
▪ İlgili haberi CLEBI payları açısından olumlu ve TAVHL payları açısından haberin önceden açıklanması dolayısıyla nötr olarak değerlendiriyoruz.
VESBE & VESTL; Vestel Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin VESBE hissesi satım bildirimi
Vestel Beyaz Esya
Bloomberg Kodu VESBE TI
Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY9.23
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 13%
Piyasa değeri TRY14,768 mln
Vestel
Bloomberg Kodu VESTL TI
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY31.30
Hedef Fiyat/Hisse TRY38.00
Getiri Potansiyeli 21%
HAO 36%
Piyasa değeri TRY10,500 mln
Vestel Elektronik, 20.09.2022 tarihinde Vestel Beyaz Eşya Sanayi ve Ticaret A.Ş. payları ile ilgili olarak 8,50 TL fiyattan 30.000.000 adet satış işlemi özel emir yoluyla gerçekleştirmiştir. Bu işlemle birlikte Şirket’in Vestel Beyaz Eşya Sanayi ve Ticaret A.Ş. sermayesindeki payı 20.09.2022 tarihi itibarıyla %82,53’ten %80,66’ya gerilemiştir. Satış fiyatı son kapanış fiyatına göre %7,9 iskontoya işaret ediyor. İlgili gelişmeyi sağlayacağı nakit akışı dolayısıyla VESTL payları açısından sınırlı olumlu, iskonto dolayısıyla da VESBE payları açısından sınırlı olumsuz olarak değerlendiriyoruz.
KMPUR; Kimpur savunma sanayine de hammadde üretmeye başladı / olumlu
Türkiye’nin en büyük kapasiteye sahip sistem evi Kimpur, poliüretan sistemler üretiminde ayakkabı, otomobil, beyaz eşya, mobilya ve yalıtım dışında savunma sanayine de hammadde üretmeye başladı. Dünyada kimya için özellikli ürünler üreten 380 sistem evi bulunuyor. Kimpur, kapasitesi ile dünya 9’uncusu durumda. Türkiye’de ise pazar lideri. Geliştirdikleri ürünlerinin yüzde 25’i niş alanlarda olan firma, savunma sanayine küçük ama özellikli ürünlerle adım attı. İlgili haberi KMPUR payları açısından olumlu olarak değerlendiriyoruz.
FROTO & KCHOL; Dev batarya yatırımında temel atılıyor / sınırlı olumlu
Koc Holding
Bloomberg Kodu KCHOL TI
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY48.02
Hedef Fiyat/Hisse TRY65.70
Getiri Potansiyeli 37%
HAO 22%
Piyasa değeri TRY121,774 mln
Ford Otosan
Bloomberg Kodu FROTO TI
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY344.60
Hedef Fiyat/Hisse TRY484.00
Getiri Potansiyeli 40%
HAO 18%
Piyasa değeri TRY120,924 mln
Koç Holding’in 32 milyar liralık batarya yatırımında geri sayım başladı. Ankara’da 532 bin metrekare alanda elektrikli araçlar için kurulacak lityum pil hücresi ve batarya fabrikasında ÇED süreci tamamlandı. ÇED sürecinin tamamlanmasıyla birlikte Başkent OSB’de tahsis sözleşmesi de imzalandı. 18 ayda tamamlanması öngörülen projede inşaat aşamasında 5 bin 200 kişi istihdam edilecek. Koç Holding Yönetim Kurulu Başkan Vekili ve Ford Otosan Yönetim Kurulu Başkanı Ali Koç, Mart ayında yaptığı açıklamada, projenin batarya üretiminde Türkiye’ye çok önemli bir küresel rekabet avantajı sağlayacak yatırımın ilk adımı olarak tarihe geçeceğini bildirmişti. İlgili gelişmeyi FROTO ve KCHOL payları açısından sınırlı olumlu olarak değerlendiriyoruz.
Kaynak: Deniz Yatırım Günlük Bülten