AKBNK & GARAN & TTKOM; Türkiye Varlık Fonu tarafından Türk Telekom hisselerinin satın alınması / olumlu
Akbank
Bloomberg Kodu AKBNK TI
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY7.40
Hedef Fiyat/Hisse TRY7.90
Getiri Potansiyeli 7%
HAO 52%
Piyasa değeri TRY38,480 mln
Garanti Bankasi
Bloomberg Kodu GARAN TI
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY11.63
Hedef Fiyat/Hisse TRY12.50
Getiri Potansiyeli 7%
HAO 48%
Piyasa değeri TRY48,846 mln
Turk Telekom
Bloomberg Kodu TTKOM TI
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY9.92
Hedef Fiyat/Hisse TRY10.72
Getiri Potansiyeli 8%
HAO 13%
Piyasa değeri TRY34,720 mln
Türkiye Varlık Fonu, Türk Telekom’un hisselerinin satın alınması konusunda KAP’a açıklama gönderdi. Açıklamaya göre, Türkiye Varlık Fonu, azınlık paya sahip olduğu Türk Telekom’un toplam sermayesinin %55’ini temsil eden paylarını satın almak amacıyla LYY Telekomünikasyon A.Ş. ile görüşmelere başladı. LYY Telekomünikasyon A.Ş.’de Akbank %35.6, Garanti Bankası %22.1, İş Bankası %11.6, Yapı Kredi Bankası %4.9, Vakıfbank %4.25, Halkbank ise %3.66 pay oranına sahip.
Haber, LYY Telekomünikasyon A.Ş.’de payları yüksek olduğu için Akbank ve Garanti Bankası için daha önemli olarak değerlendiriyoruz. Türk Telekom’un cari piyasa değeri ile pay devrinin gerçekleşmesi durumunda her iki banka da bir miktar karşılılık ayırmak durumunda kalabilir ya da serbet karşılıklarını kullanabilirler. Türkiye Varlık Fonu’nun satın alması durumunda kredi süreci sona ermiş olacağı için hisseler üzerindeki risk algısının da azalması beklenebilir. Bununla birlikte olası hisse devrinin sermaye yeterlilik oranları üzerine de olumlu etkisi olması beklenebilir.
ALGYO; ALGYO’nun Mosalarko OJSC Şirketinin %50 Hissesini ALARK’dan satın alma kararı / nötr
Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY31.32
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 48%
Piyasa değeri TRY2,017 mln
Alarko Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. Yönetim Kurulu’nun 17.12.2021 tarihli toplantısında; Marksistskaya Sok., No 16, 109147 Moskova / Rusya Federasyonu adresindeki gayrimenkulün üst hakkına sahip olan, faaliyeti sadece gayrimenkul olan Rusya Federasyonunda mukim Mosalarko OJSC şirketinin değerlemesi yaptırılmış, değerleme şirketinin 06.12.2021 tarihli değerleme raporu ile şirketin tamamına 16.289.536 USD değer biçilmiştir. Söz konusu şirketin %50 hissesine sahip olan Alarko Holding A.Ş.’den 8.000.000 USD bedelle satın alınmasına, bedelinin hisse devri sırasında peşin olarak ödenmesine, oybirliği ile karar verilmiştir.
İşlem bedelinin ortaklığın kamuya açıklanan son yıllık finansal tablolara göre oluşan hasılat tutarına oranı %453,60, edinilen finansal duran varlığın ortaklığın kamuya açıklanan son finansal tablosundaki aktif toplamına oranı %6,00 seviyesindedir.
Mevcut durumda ana ortaklıktaki payların satın alınması söz konusu olup, satın alım sonrasında ALGYO’nun Mosalarko’daki payı %100 seviyesine ulaşmıştır. ALGYO’nun bu alımdan beklentisi portföyünü geliştirmek ve düzenli temettü geliri elde etmek olarak paylaşılmıştır. Haberi, ilgili şirketin alımının ALGYO açısından yaratabileceği fırsatlar üzerinden değerlendirirken devrin ana ortaklıktan satın alma şeklinde gerçekleşmesi ve grubun sahip olduğu toplam hisse oranında bir değişiklik olmaması açısından da değerlendiriyor, paylar üzerinde nötr bir etki yaratabileceğini düşünüyoruz.
ASELS; Haber ve söylentilere ilişkin açıklama / nötr
Tavsiye TUT
Fiyat/Hisse TRY24.62
Hedef Fiyat/Hisse TRY24.50
Getiri Potansiyeli 0%
HAO 26%
Piyasa değeri TRY56,134 mln
Aselsan, çeşitli haber siteleri ile sosyal medyada %100 pay sahibi olduğu ASELSAN QSTP-B ve ASELSAN Katar markası hakkında hiçbir surette gerçeği yansıtmayan haber veya söylentiler paylaşıldığını açıklarken, pay sahiplerinin şirket yetkilileri tarafından yapılan açıklamalar ile KAP duyurularını takip etmelerini, bu hususlar dışında çeşitli haber ve internet siteleri ile sosyal medya platformlarında şirket hakkında yayım ve dağıtımı yapılan asılsız haber ve söylentilere itibar etmemelerini önemle bildirdi. Söz konusu açıklamayı Aselsan açısından nötr olarak değerlendiriyoruz.
Kaynak: Deniz Yatırım Günlük Bülten