KLKIM; Telekonferans Notları
Kalekim Kimyevi Maddeler
Bloomberg Kodu KLKIM TI
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY34.84
Hedef Fiyat/Hisse TRY45.50
Getiri Potansiyeli 31%
HAO 30%
Piyasa değeri TRY4,007 mln
▪ Kalekim’in gerçekleştirdiği 3Ç22 sonuçlarına ilişkin telekonferanstan derlediğimiz önemli notlar aşağıda yer almaktadır.
▪ Genel değerlendirme: Kalekim, 3Ç22’de yıllık bazda %90 artışla 84 milyon TL seviyesinde net kar açıkladı. Yılın üçüncü çeyreğinde satış gelirleri yıllık %169 artarak 561 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. Diğer yandan, FAVÖK ise yıllık %136 artışla 106 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. FAVÖK marjı da yıllık bazda 2,6 puan azalarak %19 seviyesinde gerçekleşti.
SMRTG; Yeni iş sözleşmeleri / olumlu
Şirket ile yurtiçinde yerleşik iki farklı müşteri arasında, güneş enerjisi elektrik santrali projesine ilişkin mühendislik, tedarik ve kurulumuna istinaden KDV hariç toplam 1.329.000,00 ABD Doları bedel üzerinden sözleşmeler imzalanmıştır. (Güncel baz ABD Doları/TL kuru ile toplam bedel 24.674.612,70 -TL’dir.). İlgili haberi SMRTG payları açısından olumlu olarak değerlendiriyoruz.
ASELS; Beklentilerin üzerinde sonuçlar / olumlu
Aselsan
Bloomberg Kodu ASELS TI
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY32.76
Hedef Fiyat/Hisse TRY41.60
Getiri Potansiyeli 27%
HAO 26%
Piyasa değeri TRY74,693 mln
Aselsan 3Ç22’de 6.887 milyon TL satış geliri (Konsensus: 5.018 milyon TL / Deniz Yatırım: 5.289 milyon TL), 1.402 milyon TL FAVÖK (Konsensus: 1.038 milyon TL / Deniz Yatırım: 1.054 milyon TL) ve 1.956 milyon TL net kar (Konsensus: 1.445 milyon TL / Deniz Yatırım: 1.314 milyon TL) açıkladı. 3Ç22 finansalları beklentilerin üzerinde uyumlu geldi. Sonuçların hisse performansı üzerinde pozitif bir etki yaratacağı düşüncesindeyiz.
TAVHL; Antalya Havalimanı’nda yolcu kapasitesi yeni yatırımlarla %100 artırılacak / olumlu
Tav Havalimanlari
Bloomberg Kodu TAVHL TI
Tavsiye G.G.
Fiyat/Hisse TRY79.85
Hedef Fiyat/Hisse TRY76.30
Getiri Potansiyeli -4%
HAO 48%
Piyasa değeri TRY29,008 mln
▪ Avrupa’nın en hareketli havalimanları arasında yer alan Fraport TAV Antalya’da yıllık 40 milyon olan yolcu kapasitesi 80 milyona çıkarılıyor. Turizm hareketliliğinin her geçen yıl arttığı kentte, hava yolu trafiğinde de yoğunluk yaşanıyor. 50 ülkeden ve 200 rotadan trafik akışının gerçekleştiği Antalya Havalimanı, 9,5 ayda 25 milyondan fazla yolcuya hizmet verdi. Havalimanındaki yoğunluk nedeniyle yeni yatırımlar için de çalışmalara başlandı. Antalya Valisi Ersin Yazıcı, “Türkiye’nin yurt dışına açılan kapısı” olarak değerlendirdiği havalimanını bu yıl 11 milyondan fazla yabancı turistin kullanarak kente geldiğini söyledi. Yazıcı, “İstanbul Havalimanı’ndan sonra ikinci büyük havalimanı bizde. Günlük ortalama 900 ile 1000 arasında inen kalkan uçuşlarımız oluyor. Bu dünyada sayılı havalimanlarından biri olduğumuz anlamına geliyor.” dedi. Antalya Havalimanı’nın günlük uçak ve yolcu sayıları dikkate alındığında dünyada önemli bir yere sahip olduğuna dikkati çeken Yazıcı, bu doğrultuda kapasiteyi büyütme çalışmaları başlatıldığını belirtti.
▪ Yeni yatırımlar 2025’e yetişecek. Fraport TAV Antalya Havalimanı Genel Müdürü Bilgihan Yılmaz da gerek kapasite artırımı gerekse Antalya Havalimanı terminallerinin işletmesi için geçen yıl aralıkta ihale yapıldığını ve 25 yıl daha burayı işletme hakkını kazandıklarını hatırlattı. Havalimanında Kovid-19 salgını sonrası en yoğun dönemin yaşandığını ve rekorların kırıldığı 2019 yılı rakamlarına ulaşıldığını dile getiren Yılmaz, yoğunluk göz önüne alınarak yeni yatırımlar için harekete geçildiğini kaydetti. Terminal sayısının artmayacağını sadece mevcut 2 terminalin daha da büyütülerek verimli hale getirileceğini anlatan Yılmaz, şunları söyledi: “Yeni yatırımlar kapsamında ciddi bir kapasite artışı olacak, terminal kapasiteleri yıllık 40 milyon yolcudan 80 milyon yolcuya çıkacak. Apron sayısı artacak, hangar bölgesi yapılacak, uçakların burada tamiri yapılacak. Katlı otopark olacak. Yatırımlarla Antalya’yı havacılık için çok daha cazip bir merkez haline getireceğiz. Çok daha konforlu bir hizmet imkanı sunuyor olacağız.” Yılmaz, havalimanındaki tüm çalışmaların 2025 yılına kadar tamamlanacağını sözlerine ekledi.
BOBET; Güneş Enerjisi Yatırım Kararı Hakkında / sınırlı olumlu
Şirket Yönetim Kurulu’nun almış olduğu karar doğrultusunda artan enerji maliyetlerinin karşılanması amacıyla Lisanssız Güneş Enerjisi Sistemleri (GES) için gerekli araştırmaların yürütülmesi kapsamında Aldo Enerji ve San. Tic. A.Ş. ile danışmanlık sözleşmesi imzalanmıştır. İlgili haberi marjlarda iyileşme yapması beklentisiyle BOBET payları açısından sınırlı olumlu olarak değerlendiriyoruz.
Kaynak: Deniz Yatırım Günlük Bülten