HTTBT; AnadoluJet’in Hitit’in rezervasyon ve biletleme sistemi ile yolculara hizmet vermesi / olumlu
Hitit Bilgisayar Hizmetleri
Bloomberg Kodu HTTBT TI
Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY12.65
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 28%
Piyasa değeri TRY1,613 mln
Pegasus Hava Tasimaciligi
Bloomberg Kodu PGSUS TI
Tavsiye G.G.
Fiyat/Hisse TRY172.70
Hedef Fiyat/Hisse TRY173.00
Getiri Potansiyeli 0%
HAO 36%
Piyasa değeri TRY17,667 mln
Turk Hava Yollari
Bloomberg Kodu THYAO TI
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY48.18
Hedef Fiyat/Hisse TRY54.70
Getiri Potansiyeli 14%
HAO 50%
Piyasa değeri TRY66,488 mln
▪ Haber Aero’nun 19.06.2022 tarihinde yayınladığı habere göre; Türk Hava Yolları’nın (THY) bölgesel havayolu markası AnadoluJet, ayrı bir şirket haline getiriliyor. AnadoluJet’in Hitit’in rezervasyon ve biletleme sistemi ile yolculara hizmet vermesi bekleniyor.
▪ İlk olarak 2021’de gündeme gelen AnadoluJet’i ayrı bir şirket haline dönüştürme planı THY Yönetim Kurulu ve İcra Komitesi Başkanı Prof. Dr. Ahmet Bolat ile hayata geçecek. Yeni kurulacak AnadoluJet şirketinin rezervasyon ve biletleme sistemi olarak, havayolu ve seyahat sektörünün yerli teknoloji sağlayıcısı Hitit ile işbirliğine gidecek. Çalışmalarını sürdüren THY’nin AnadoluJet’i İstanbul Sabiha Gökçen ve Ankara Esenboğa Havalimanı merkezli konumlandıracak. Kurulacak şirketin düşük bütçeli havayolu stratejisi ile yürütülmesi planlanıyor. Bu sebeple dar gövdeli uçaklar olan A321neo ve 737 MAX ile hizmet sağlaması amaçlanıyor.
▪ %36,82 payla Pegasus iştiraki olan Hitit Bilgisayar için ilgili haberi payları açısından sınırlı olumlu olarak değerlendiriyoruz.
DOAS; TÜVTURK Sermaye Artırımı / nötr
▪ İştirakleri;
▪ %33,00 oranında doğrudan iştirak payına sahip olduğu TÜVTURK Güney Taşıt Muayene İstasyonları Yapım ve İşletim AŞ’nin 25.250.000 TL olan ödenmiş sermayesi, şirketin 09.06.2022 tarihinde yapılan genel kurulunda alınmış kararla 265.996.000 TL artırılarak 291.246.000 TL’ye çıkarılmıştır.
▪ %33,00 oranında doğrudan iştirak payına sahip olduğu TÜVTURK Kuzey Taşıt Muayene İstasyonları Yapım ve İşletim AŞ’nin 67.100.000 TL olan ödenmiş sermayesi, şirketin 09.06.2022 tarihinde yapılan genel kurulunda alınmış kararla 443.050.000 TL artırılarak 510.150.000 TL’ye çıkarılmıştır.
▪ Her iki şirkette de tamamı iç kaynaklardan karşılanarak gerçekleştirilen ve şirketin iştirak payı oranlarının aynı kaldığı sermaye artırımlarına ilişkin genel kurul kararlarının İstanbul Ticaret Sicili Memurluğunca tescil edildiği şirkete bildirilmiştir. İlgili haberi DOAS payları açısından nötr olarak değerlendiriyoruz.
KONTR; Bağlı ortaklığı Progresiva Enerji’nin maddi duran varlık alımı hakkında / sınırlı olumlu
Bedelsiz sermaye artırımı hakkında / nötr
▪ Bağlı ortaklığı Progresiva Enerji Yatırımları Ticaret A.Ş., İstanbul Silivri’de kurulacak olan 250MW bağlantı gücüne ve 1000 MWh toplam enerji depolama kapasitesine sahip, Lityum-İyon Enerji Depolama Tesisi yatırımı kapsamında kullanılmak üzere toplam 30.502,59 m2 araziyi (3 ayrı arazi) toplam yaklaşık 7 milyon TL bedelle satın almıştır. İlgili gelişmeyi yatırımın devamı niteliği taşıması dolayısıyla sınırlı olumlu olarak değerlendiriyoruz.
▪ Ayrıca, Şirket Yönetim Kurulu 17.06.2022 tarihli toplantısında, Şirket Yönetim Kurulu’nun 08.06.2022 tarih ve 2022/19 sayılı kararı ile Şirket’in çıkarılmış sermayesinin tamamı iç kaynaklardan karşılanmak üzere 161.937.500 TL’lik artış ile 200.000.000 TL’ye çıkartılması için başlatılan sermaye artırımı işlemleri çerçevesinde, Yönetim Kurulu’nun kararına uygun olarak 59.331.875 TL tutarındaki kısmı hisse senedi ihraç primlerinden hesabından, 102.605.625 TL tutarındaki kısmı olağanüstü yedekler hesabından karşılanmak suretiyle toplam 161.937.500 TL’nin 16.06.2022 tarihinde ilgili hesaplardan Şirket sermaye hesabına aktarıldığı Mali Müşavir raporu ile anlaşılmıştır. Böylelikle sermaye artırım işlemlerinin tamamlandığının tespitiyle;
▪ 1.Sermaye artırımına ilişkin olarak Şirket Esas Sözleşmesinin “Sermaye ve Paylar” başlıklı 6 ncı maddesinin işbu kararın ekinde yer alan “Esas Sözleşme Tadil Tasarısı”ndaki şekliyle tadil edilmesine,
▪ 2.Şirket Esas Sözleşmesi’nin 6 ncı maddesinde yapılan tadile uygun görüş alınması amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu’na başvuru yapılmasına,
▪ 3.Bedelsiz sermaye artırımında ihraç edilecek paylara ilişkin ihraç belgesinin onaylanması için Sermaye Piyasası Kurulu’na başvuru yapılmasına,
▪ 4.İhraç belgesinin onaylanmasını takiben, Sermaye Piyasası Kanunu’nun 18 inci maddesinin yedinci fıkrası uyarınca esas sözleşmenin “Sermaye ve Paylar” başlıklı 6 ncı maddesinin Ticaret Siciline tescili ve ilanı ile Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. ve diğer kuruluşlar nezdinde gerekli işlemlerin yapılmasına oybirliğiyle karar verilmiştir. İlgili gelişmeyi bedelsiz sermaye artırım sürecinin devamı olması dolayısıyla nötr olarak değerlendiriyoruz.
SMRTG; Bedelsiz sermaye artırımı hakkında / sınırlı olumlu
Yeni iş ilişkisi / olumlu
▪ Smart Güneş Enerjisi Teknolojileri AR-GE Üretim San. ve Tic. A.Ş. Yönetim Kurulu, 17 Haziran 2022 tarihli KAP açıklamasında:
▪ Şirketin kayıtlı sermaye sistemi içerisinde mütalaa edilen çıkarılmış sermayesinin, tamamı iç kaynaklardan karşılanmak üzere %100 oranında artışla mevcut 153.000.000 TL’den 306.000.000 TL’ye yükseltilmesine,
▪ Bu defa artırılan 153.000.000 TL’nin 100.000.000 TL’sinin Hisse Senedi İhraç Primleri (Emisyon Primleri) hesabından ve 53.000.000 TL’sinin ise geçmiş yıllar karları hesabından karşılanmasına,
▪ Artırılan 153.000.000 TL’lik sermayeyi temsil edecek payların; tüm pay sahiplerine payları oranında dağıtılmasına, sermaye artırımında A grubu paylar karşılığında A grubu, B grubu paylar karşılığında B grubu paylar verilmesine oy birliği ile karar verildiğini duyurmuştur.
▪ 10 Haziran 2022 tarihinde gerçekleştirilen Genel Kurul toplantısında nakit ya da pay biçiminde kar payı dağıtılması yönünde bir karar alınmamış olmasına rağmen, Şirket Yönetim Kurulu’nun bugün alınmış olan kararı doğrultusunda sermayenin yaklaşık %65’inin Emisyon primlerinden kalan %35’inin ise geçmiş yıl karları hesabından oluşan fon ile %100 bedelsiz olarak artırılmasını hem beklenmeyen bir haber olması sebebiyle hem de halka arz sonrasında paylaşılmış bir bedelsiz sermaye artışı olması sebebiyle sınırlı olumlu olarak değerlendiriyoruz.
▪ Şirket yurt içinde yerleşik büyük bir müşterisinden güneş paneli satışına istinaden KDV hariç 1.188.642,00 ABD Doları tutarında sipariş alındığını ve söz konusu siparişe ait ön ödeme bedelinin 17.06.2022 tarihinde gerçekleştiğini açıklamıştır.
▪ İlgili haberi SMRTG payları açısından olumlu olarak değerlendiriyoruz
TAVHL; Kuzey Makedonya Havalimanlarının İşletme Sürelerinin Uzatılması / sınırlı olumlu
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY53.85
Hedef Fiyat/Hisse TRY64.60
Getiri Potansiyeli 20%
HAO 48%
Piyasa değeri TRY19,563 mln
▪ 22 Nisan 2020 tarihinde kamuya açıklanan faaliyet raporunda KOVİD-19 pandemisinin olumsuz etkilerini telafi etmek için ortaklık yapılan tüm havacılık otoriteleri ile mücbir sebep telafi süreçlerinin başlattığını yatırımcılarına duyuran Şirket, Kuzey Makedonya’da işlettiği Üsküp ve Ohrid havalimanlarının imtiyaz sahibi şirket olan bağlı ortaklığı TAV Macedonia DOOEL, TAV Havalimanları ve Kuzey Makedonya Ulaştırma ve İletişim Bakanlığı arasında bu konuya istinaden bir anlaşma imzalanmıştır. Kuzey Makedonya’da işlettiği Üsküp ve Ohrid havalimanlarının Haziran 2030’da sona erecek olan işletme hakkı süreleri, bu anlaşma uyarınca ikişer yıl uzatılmıştır ve söz konusu havalimanlarının işletme hakkı bitiş tarihi Haziran 2032 olarak güncellenmiştir.
▪ 10 Mayıs 2021’de model potföyümüze eklediğimizden itibaren nominalde %133,3, rölatifte ise %32,7 değer kazanmıştır. TAV Havalimanları için hedef fiyatımızı 64,60 TL, önerimizi de AL olarak sürdürüyoruz. İlgili haberi TAVHL payları açısından sınırlı olumlu olarak değerlendiriyoruz.
THYAO; Türk Hava Yolları Yönetim Kurulu ve İcra Komitesi Başkanı Prof. Dr.
Ahmet Bolat açıklamaları / sınırlı olumlu
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY48.18
Hedef Fiyat/Hisse TRY54.70
Getiri Potansiyeli 14%
HAO 50%
Piyasa değeri TRY66,488 mln
▪ Türk Hava Yolları Yönetim Kurulu ve İcra Komitesi Başkanı Prof. Dr. Ahmet Bolat açıklamalarına göre; Türk Hava Yolları’nın (THY) ABD’deki 12’nci uçuş noktası Seattle oldu. 129 ülkede 340 noktaya uçan THY’nin Yönetim Kurulu Başkanı Ahmet Bolat yurt içi ve yurt dışındaki yüksek talebi karşılamak için tüm güçleriyle çalıştıklarını vurgulayarak, hizmet ihracatına katkılarının 2022 sonunda 13 milyar dolara çıkacağını söyledi.
▪ THY’yi hep birlikte büyütmeye devam edeceğiz. Bu yıl çift haneli büyüme hedefimiz var. 2023’te de büyümemiz çift haneli olacağını açıkladı.
▪ Amerika’da Detroit, Denver ve Orlando hatlarının yanı sıra Asya’da da yeni hat çalışmalarımız sürüyor bilgisini verirken yeni uçakların filoya dahil olmasıyla THY’ye yurt içinin yanı sıra yurt dışında da olan yüksek talebi karşılamak istediklerini dile getirdi.
▪ 63 bin kişilik bir aile olduklarını, 377 uçağıyla 129 ülkede 340 noktaya uçan THY’nin pilot ihtiyacına dikkat çeken Bolat Türkiye’de ve dünyada gelecek üç yılda çok büyük bir pilot ihtiyacı olacağını anlattı.
▪ Geçen yıl elde ettikleri 1.4 milyar dolarlık kâr içinde iştiraklerinin payının 100 milyon dolar civarında olduğu bilgisini veren Bolat, şunları söyledi: “Hedefim iştiraklerimizin kârının ana şirketimizin kârının yarısına erişmesi. Turkish Technic, Turkish Ground Services’in dünya çapında şirket olması önemli. Do&Co zaten olmaya başladı. Şirketlerimizin dünya çapında büyümesiyle kârdaki paylarını yarı yarıya seviyeye getireceğiz. Bu en önemli imzalarımızdan olacak. Mesela bu kapsamda kabin, koltuk ve eğlence şirketimizi birleştirerek tek çatı altında topluyoruz.”
▪ 25 Ocak 2022’de döngüsel potföyümüze eklediğimizden itibaren nominalde %84,9, rölatifte ise %39,4 değer kazanmıştır. Türk Hava Yolları için hedef fiyatımızı 54,70 TL, önerimizi de AL olarak sürdürüyoruz. İlgili haberi THYAO payları açısından sınırlı olumlu olarak değerlendiriyoruz.
Kaynak: Deniz Yatırım Günlük Bülten