GARAN; Gönüllü Pay Alım Teklifi Sürecinin Sonuçlanması & MSCI endeksinden çıkarılması / sınırlı olumsuz
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY15.65
Hedef Fiyat/Hisse TRY18.70
Getiri Potansiyeli 19%
▪ Gönüllü Pay Alım Teklifi Sürecinin Sonuçlanması: BBVA tarafından Garanti BBVA’nın sermayesinin tamamına ilişkin olarak başlatılan ve Pay Alım Teklifi Tebliği’nin (II-26.1) uyarınca 31 Mart 2022’de Sermaye Piyasası Kurulu’nun E-29833736-110.05.05-19391 sayılı ve 31 Mart 2022 tarihli yazısı ile onaylanan gönüllü pay alım teklifi (“Gönüllü Pay Alım Teklifi”) süreci, 18 Mayıs 2022 tarihinde sonuçlanmıştır. Gönüllü Pay Alım Teklifi sürecinde BBVA, nominal değeri toplam 1.517.195.890,189 Türk Lirası olan ve Garanti BBVA’nın toplam sermayesinin %36,12’ne tekabül eden Garanti BBVA payını satın almıştır. Söz konusu paylar için BBVA tarafından ödenen toplam tutar 22.757.938.352,85 Türk Lirası’dır. Gönüllü Pay Alım Teklifi sonucunda, BBVA’nın Garanti BBVA’daki pay sahipliği oranı %85,97’ye ulaşmıştır.
▪ MSCI endeksinden çıkarılması: Garanti Bankası, fiili dolaşım oranının BBVA’nın satın almasıyla yüzde 15’in altına gerilemesinin ardından MSCI Global Standard Endeksi’nden çıkarıldı. Garanti’de BBVA’nın pay alımı 18 Mayıs tarihinde tamamlanmış ve İspanyol bankanın payı yüzde 85,97 seviyesine çıkmıştır. Alım öncesinde ise bu oran yüzde 50 seviyesindeydi.
▪ Haberin hisse fiyatı üzerinde sınırlı olumsuz etkisi olması beklenebilir.
GUBRF; 1Ç22’de FAVÖK ve net karı yıllık bazda güçlü artış gösterdi / olumlu
Gübre Fabrikaları, 1Ç22’de 7.923 milyon TL gelir, 1.336 milyon TL FAVÖK ve 576 milyon TL net kar açıkladı. Şirket’in, 1Ç22 döneminde FAVÖK ve net kar rakamları yıllık bazda güçlü artış gösterdi. Sonuçların hisse performansına olumlu bir etki yapacağını düşünüyoruz.
KLKIM; Şirket Raporu – Niş sektör, güçlü nakit yapı ve yakın coğrafyada büyüme
potansiyeli
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY21.88
Hedef Fiyat/Hisse TRY31.00
Getiri Potansiyeli 42%
▪ KLKIM için 12-aylık hedef fiyatımızı 31.00 TL olarak belirlerken, tavsiyemizi AL olarak paylaşıyoruz.
▪ İhracat odaklı büyüme stratejisi
▪ Türkiye’ye yakın bölgelerde yeni yatırımların devreye alınmasına yönelik planlar ▪ Mardin ve Mersin’de yeni yatırımlar
▪ Lyksor Kimya’nın 2Ç22’de konsolide olmaya başlaması
▪ Artan girdi maliyetlerine karşı fiyat ayarlama gücü
▪ Likit ve güçlü bilanço yapısı
▪ Perakende satışlar ile yerel pazarda lider konum
▪ Rusya’ya uygulanan yaptırımların yarattığı yeni potansiyel Pazar
SAHOL; Sika USA’yı Satın Alma Yolunda / nötr
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY19.47
Hedef Fiyat/Hisse TRY27.40
Getiri Potansiyeli 41%
Bloomberg haberine göre; Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş. ile rakip yapı malzemeleri şirketleri Holcim AG ve HeidelbergCement AG, konuya yakın kaynaklara göre, Sika AG’nin $800 milyon ile $1 milyar arasında değerlenebilecek ABD’deki katkı maddesi operasyonlarını satın almak için yarışıyor. İsimlerinin açıklanmamasını isteyen kaynaklar, bu şirketlerin, çimento ve beton katkıları üreten Sika USA için ikinci tur teklif veren şirketler arasında yer aldıklarını söyledi. İsviçre merkezli Sika, Alman rakibi MBCC Group’u 5,5 milyar İsviçre frangına ($5,6 milyar) satın almak için düzenleyici onay alabilmek adına Sika USA’yı satışa çıkarmıştı. Kaynaklar, bazı teklif sahiplerinin daha fazla teklif vermemeye karar verebileceğini, diğer başka taliplerin ortaya çıkabileceğini söyledi. Sika, HeidelbergCement ve Holcim temsilcileri yorum yapmadı. Detayların belirsiz olması dolayısıyla ilgili haberi SAHOL payları açısından nötr olarak değerlendiriyoruz.
Kaynak: Deniz Yatırım Günlük Bülten